SpaceX dự kiến sẽ gia nhập Chỉ số Nasdaq-100 vào ngày 7 tháng 7, một động thái mà JPMorgan ước tính có thể tạo ra khoảng 4,3 tỷ USD mua vào tự động từ các quỹ đầu tư thụ động.
Theo một thông báo của Nasdaq, SpaceX sẽ gia nhập Nasdaq-100 trước khi thị trường mở cửa vào ngày 7 tháng 7 sau khi đủ điều kiện theo các quy tắc chỉ số được cập nhật, cho phép một số công ty mới niêm yết lớn nhất đủ điều kiện chỉ sau 15 ngày giao dịch.
Việc đưa vào nhanh chóng này diễn ra sau đợt ra mắt thị trường công khai của công ty vào ngày 12 tháng 6 và đặt công ty vào nhóm thành phần của chỉ số chuẩn với tỷ trọng trong chỉ số dự kiến sẽ duy trì dưới 1%.
JPMorgan ước tính rằng các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ chỉ số theo dõi Nasdaq-100 sẽ cần mua khoảng 4,3 tỷ USD cổ phiếu SpaceX một khi công ty gia nhập chỉ số.
Các quỹ lớn nhất trong số đó, bao gồm Invesco QQQ Trust, phải tái cân bằng danh mục đầu tư của mình để phù hợp với chỉ số chuẩn đã cập nhật, bất kể quan điểm của họ về định giá công ty hay thu nhập trong tương lai.
Hầu hết hoạt động mua vào đó dự kiến sẽ diễn ra vào khoảng thời điểm thị trường đóng cửa ngày 6 tháng 7 và mở cửa ngày 7 tháng 7 khi các danh mục đầu tư theo dõi chỉ số hoàn tất việc tái cân bằng theo lịch trình của họ. Các giao dịch mua này mang tính cơ học hơn là tùy ý vì các quỹ thụ động được yêu cầu phải sao chép cấu trúc chỉ số.
Việc bổ sung theo kế hoạch đã thu hút sự chú ý trên các thị trường tài chính và tiền mã hóa sau khi DogeDesigner nhấn mạnh việc đưa vào chỉ số trên X, đồng thời trích dẫn ước tính của JPMorgan về khoảng 4,3 tỷ USD dòng vốn thụ động. Nasdaq đã xác nhận riêng việc thay đổi chỉ số sắp tới trong thông cáo chính thức của mình.
Việc SpaceX được đưa vào chỉ số diễn ra sau những thay đổi đối với khung tiêu chí đủ điều kiện của Nasdaq, cho phép một số công ty hàng đầu đủ điều kiện nhanh hơn sau khi niêm yết. Sửa đổi này đã giúp công ty hàng không vũ trụ bỏ qua thời gian chờ đợi lâu hơn mà nhiều công ty mới lên sàn trước đây phải đối mặt.
Giao dịch cổ phiếu SpaceX vẫn biến động kể từ sau IPO. Sau khi giảm hơn 18% so với các mức đỉnh trước đó, cổ phiếu đã phục hồi lên khoảng 158 USD trong các phiên gần đây khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá định giá của công ty sau đợt ra mắt công khai.
Hoạt động mua vào từ các nhà đầu tư tổ chức cũng thu hút sự chú ý. ARK Invest của Cathie Wood đã tích lũy hàng chục nghìn cổ phiếu SpaceX đồng thời tăng cường các vị thế trong các công ty liên quan đến tiền mã hóa bao gồm Coinbase, Circle và Robinhood. Các giao dịch mua này cho thấy ARK đã tiếp tục coi điểm yếu sau IPO là cơ hội mua vào bất chấp biến động cao.
Không phải tất cả các diễn biến đều được nhìn nhận tích cực. Các thành viên thị trường đã theo dõi chặt chẽ đợt phát hành trái phiếu trị giá 25 tỷ USD gần đây của SpaceX, với một số nhà phân tích cảnh báo rằng các đợt bán nợ lớn có thể tạm thời gây áp lực lên tâm lý thị trường cổ phiếu ngay cả khi hoạt động kinh doanh cơ bản vẫn mạnh về tài chính.
Một yếu tố khác phân biệt SpaceX với hầu hết các thành phần của Nasdaq-100 là kho bạc tài sản số của nó. Công ty được cho là nắm giữ 18.712 Bitcoin trong bảng cân đối kế toán, khiến nó trở thành một trong số ít thành viên chỉ số có tiếp xúc trực tiếp với tiền mã hóa. Một số nhà phân tích cổ phiếu đã trích dẫn vị thế Bitcoin đó như một yếu tố hỗ trợ mục tiêu giá 190 USD đối với cổ phiếu trước khi ra mắt Nasdaq-100.
Đối với các nhà đầu tư tiền mã hóa, việc đưa vào chỉ số sắp tới cũng có thể làm tăng mức độ tiếp xúc của nhà đầu tư tổ chức đối với các công ty nắm giữ Bitcoin như một tài sản kho bạc. Các nhà quan sát thị trường đã so sánh động lực này với các đợt bổ sung chỉ số trước đây liên quan đến các công ty có lượng Bitcoin dự trữ lớn, nơi dòng vốn quỹ thụ động làm tăng khả năng hiển thị của số tiền mã hóa nắm giữ của doanh nghiệp mặc dù các giao dịch mua này gắn liền với việc tái cân bằng chỉ số chứ không phải đầu tư trực tiếp vào tài sản số.
