Cơ quan giám sát tài chính của Hàn Quốc đã chuyển hai trường hợp bị nghi ngờ thao túng thị trường tiền điện tử cho các công tố viên khi họ mở rộng việc thực thi pháp luật chống lại các giao dịch không công bằng.
Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) cho biết họ đã phê duyệt việc chuyển các nghi phạm trong hai vụ thao túng thị trường tài sản ảo tại cuộc họp thường kỳ lần thứ 12 vào ngày 1 tháng 7. Các trường hợp này liên quan đến các chiến thuật giao dịch bị cáo buộc mà các nhà quản lý cho rằng đã bóp méo giá cả và thu hút các nhà đầu tư cá nhân vào các giao dịch rủi ro.
Trường hợp đầu tiên tập trung vào một nhà đầu tư tiền điện tử lớn, thường được gọi là cá voi (whale), người bị cáo buộc đã sử dụng số tiền lớn trong khoảng hai tháng để kiểm soát giá của một token được niêm yết trên cả sàn giao dịch trong nước và quốc tế. Trường hợp thứ hai liên quan đến một nghi phạm khác bị cáo buộc sử dụng lệnh API và lệnh web giá cao để tạo ra vẻ ngoài giao dịch sôi động trước khi bán để kiếm lợi nhuận.
Ngoài ra, FSC cho biết nghi phạm đầu tiên đã sử dụng hàng chục tỷ won Hàn Quốc để mua gần một nửa tổng cung lưu hành toàn cầu của token. Cơ quan quản lý cho biết nghi phạm đã giành được vị trí thống lĩnh trên thị trường và tạo ra áp lực mua giả tạo.
Các nhà chức trách cho biết nghi phạm ban đầu đã đẩy giá token lên trên các sàn giao dịch nước ngoài. Biến động giá này sau đó đã ảnh hưởng đến cùng một token trên các sàn giao dịch Hàn Quốc, thu hút các nhà đầu tư địa phương vào thị trường. FSC cho biết nghi phạm đã thua lỗ ở nước ngoài nhưng lại kiếm được lợi nhuận lớn hơn trên các nền tảng trong nước, khiến thiệt hại tập trung vào các nhà đầu tư Hàn Quốc.
Trường hợp thứ hai tập trung vào điều mà các nhà quản lý mô tả là thao túng cực ngắn hạn đối với một cái gọi là "kimchi coin". FSC cho biết nghi phạm đã sử dụng kênh API để đặt liên tục các lệnh mua và bán thị trường nhỏ trong vòng vài giây.
Nghi phạm cũng đặt các lệnh mua giới hạn giá cao thông qua kênh web để đẩy giá token lên. Sau khi thu hút những người mua khác, nghi phạm bị cáo buộc đã bán tài sản nắm giữ theo từng phần để chốt lời. Các nhà quản lý cho biết các token vốn hóa nhỏ có sổ lệnh mỏng (thin order books) có thể biến động mạnh khi một vài tài khoản chiếm ưu thế trong giao dịch.
“Các nhà đầu tư nên tránh chạy theo các tài sản ảo có giá và khối lượng giao dịch tăng vọt mà không có bất kỳ lý do hợp lý nào,” FSC cho biết.
Cơ quan quản lý cũng cảnh báo rằng hoạt động thổi giá và xả hàng do cá voi dẫn dắt có thể gây ra sự sụt giảm giá mạnh ngay khi các nhà đầu tư lớn bán ra.
Các công tố viên Hàn Quốc đã bắt giữ hai người vào tháng 1 năm 2025 vì cáo buộc thao túng giá trên Bithumb. Vụ việc đó cũng liên quan đến các vi phạm bị nghi ngờ đối với Đạo luật Bảo vệ Người dùng Tài sản ảo.
Hơn nữa, Hàn Quốc đã thành lập một đơn vị điều tra tội phạm tiền điện tử chuyên trách khi họ chuẩn bị thực thi khuôn khổ bảo vệ nhà đầu tư tiền điện tử đầy đủ đầu tiên của mình. Luật này đã cung cấp cho các nhà chức trách các công cụ mạnh mẽ hơn để truy lùng các hành vi thao túng thị trường và các hoạt động giao dịch không công bằng khác.
Trước đó, Hàn Quốc cũng đã hành động để thắt chặt các quy định đối với những người có ảnh hưởng tài chính (financial influencers) quảng bá cổ phiếu và tiền điện tử, như đã đưa tin trước đây. Đề xuất này sẽ yêu cầu công khai rõ ràng hơn về tài sản và khoản bồi thường khi những người có ảnh hưởng thảo luận về các sản phẩm đầu tư.
FSC cho biết họ sẽ cải thiện các hệ thống cảnh báo liên quan đến giao dịch tập trung của các nhóm tài khoản nhỏ. Cơ quan này cũng có kế hoạch nâng cấp các công cụ điều tra để các nhà quản lý có thể phát hiện giao dịch không công bằng nhanh hơn và bảo vệ người dùng khỏi các kế hoạch tương tự.
