Securitize đã mở rộng nền tảng được quản lý tại Hoa Kỳ sau khi công ty con về vốn của họ đăng ký với SEC, trong khi cổ phiếu SECZ đã giảm gần 10% vào thứ Hai.
Securitize cho biết hôm thứ Hai rằng công ty con của họ, Securitize Capital LLC, đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) với tư cách là cố vấn đầu tư.
Việc đăng ký có hiệu lực vào ngày 22 tháng 7, theo cơ sở dữ liệu Công khai Cố vấn Đầu tư của SEC. Doanh nghiệp có trụ sở tại Miami này đã hoạt động với tư cách là cố vấn báo cáo miễn trừ tại Florida kể từ tháng 3 năm 2023.
Trạng thái trước đây thường giới hạn đơn vị này trong việc tư vấn cho các quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc quỹ tư nhân có tài sản được quản lý tại Hoa Kỳ dưới 150 triệu đô la. Việc đăng ký đầy đủ loại bỏ những giới hạn đó nhưng mang lại thêm các nghĩa vụ về công bố thông tin, tuân thủ, lưu trữ hồ sơ và kiểm tra theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940.
“Việc trở thành cố vấn đầu tư đã đăng ký với SEC là một bước quan trọng trong việc tiếp tục mở rộng nền tảng của Securitize,” đồng sáng lập kiêm CEO Carlos Domingo cho biết.
“Các nhà quản lý tài sản và nhà đầu tư tổ chức muốn làm việc với các đối tác hiểu rõ cả cơ hội của việc token hóa và các nghĩa vụ đi kèm khi hoạt động trong các thị trường được quản lý.”
Công ty lưu ý rằng việc đăng ký không đại diện cho sự chứng thực của SEC hoặc chỉ ra một cấp độ kỹ năng hoặc đào tạo cụ thể.
Việc đăng ký của Securitize Capital hoàn thiện một nhóm dịch vụ được quản lý rộng hơn, bao gồm việc phát hành, quản lý và giao dịch chứng khoán được token hóa.
Securitize Markets hoạt động như một nhà môi giới-đại lý đã đăng ký với SEC và vận hành một hệ thống giao dịch thay thế được SEC quản lý. Các công ty liên kết khác cung cấp dịch vụ đại lý chuyển nhượng và quản lý quỹ. FINRA cũng đã phê duyệt Securitize Markets vào tháng 5 để lưu ký chứng khoán được token hóa và hỗ trợ thanh toán nguyên tử (atomic settlement).
Cấu trúc mở rộng này có thể cho phép Securitize hợp tác chặt chẽ hơn với các nhà quản lý tài sản xây dựng các kho tiền trên chuỗi (onchain vaults), sản phẩm cho vay và các chiến lược danh mục đầu tư khác. Công ty đã báo cáo hơn 5 tỷ đô la tài sản được quản lý tính đến tháng 7 thông qua các sản phẩm liên kết với BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR và VanEck.
Quỹ Kho bạc được token hóa BUIDL của BlackRock chiếm khoảng 2,6 tỷ đô la trong tổng số đó.
Việc đăng ký này diễn ra sau cảnh báo ngày 22 tháng 7 của Ủy viên SEC Hester Peirce rằng việc quản lý một số kho tiền và chiến lược cho vay nhất định có thể tạo ra các nghĩa vụ của cố vấn đầu tư. Peirce đã kêu gọi các doanh nghiệp hoạt động trong thị trường chứng khoán hợp tác với cơ quan quản lý trong khi phát triển các sản phẩm trên chuỗi tuân thủ quy định.
Cổ phiếu SECZ đã giảm hơn 10% trong phiên giao dịch hôm thứ Hai xuống khoảng 6,76 đô la, khiến vốn hóa thị trường của Securitize giảm xuống dưới 1 tỷ đô la một chút theo dữ liệu từ Yahoo Finance. Sự sụt giảm này đã kéo dài các khoản lỗ của cổ phiếu kể từ khi ra mắt trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào đầu tháng 7.
Nhà phân tích Peter Christiansen của Citi đã riêng biệt bắt đầu đưa tin về cổ phiếu này với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 10 đô la. Mục tiêu này đại diện cho mức tăng khoảng 34% so với giá đóng cửa hôm thứ Sáu là 7,47 đô la.
Christiansen mô tả Securitize là cơ sở hạ tầng quan trọng cho việc token hóa tài sản trong thế giới thực nhưng đã xác định một số rủi ro. Những rủi ro này bao gồm sự phụ thuộc của công ty vào quỹ BUIDL của BlackRock, sự tiếp xúc với những thay đổi lãi suất và sự không chắc chắn về sự phát triển của doanh thu giao dịch có biên lợi nhuận cao hơn.
Securitize gia nhập thị trường công chúng vào ngày 2 tháng 7 thông qua việc sáp nhập với Cantor Equity Partners II, thu về khoảng 400 triệu đô la tổng doanh thu. Công ty cũng đã token hóa cổ phiếu SECZ của chính mình vào ngày niêm yết.
Cantor và Securitize sau đó đã công bố hợp tác vào ngày 15 tháng 7 nhằm mục đích tích hợp cơ sở hạ tầng blockchain vào các đợt IPO và chào bán cổ phiếu bổ sung. Cantor sẽ cung cấp dịch vụ thị trường vốn và giao dịch, trong khi Securitize sẽ quản lý việc phát hành, phân phối và cung cấp dịch vụ chứng khoán được token hóa.
Không giống như các sản phẩm tạo ra biểu diễn blockchain của cổ phiếu đã giao dịch trên các sàn, thỏa thuận này sẽ đặt cơ sở hạ tầng trên chuỗi vào quy trình phát hành chứng khoán ban đầu.
Tập đoàn Hanwha cũng đã trở thành cổ đông lớn nhất của Securitize. Hồ sơ SEC cho thấy tập đoàn Hàn Quốc này kiểm soát 15,69 triệu cổ phiếu thông qua các đơn vị liên kết và phương tiện đầu tư, tương đương 9,6% cổ phần.
Securitize cũng đang làm việc với NYSE về cơ sở hạ tầng cho nền tảng chứng khoán được token hóa theo kế hoạch của sàn giao dịch này. Việc đăng ký cố vấn mang lại cho công ty một thực thể được quản lý khác của Hoa Kỳ khi công ty mở rộng từ việc phát hành quỹ được token hóa sang quản lý danh mục đầu tư và thanh toán thị trường công chúng.
