Ripple đã công bố một đề xuất giao thức cho vay cho XRP Ledger, cho phép các tổ chức tài chính vay tài sản kỹ thuật số mà không cần bán các khoản nắm giữ của họ, mở rộng khả năng tài chính tổ chức của mạng lưới.
Theo một đề xuất được Ripple công bố, Giao thức cho vay XRP Ledger mới được thiết kế để lấp đầy khoảng trống mà công ty mô tả là một mảnh ghép còn thiếu trong tài chính dựa trên blockchain. Trong khi token hóa đã đơn giản hóa việc phát hành và chuyển giao tài sản kỹ thuật số, Ripple lập luận rằng cho vay, quản lý tài sản thế chấp và cơ sở hạ tầng tín dụng chưa phát triển cùng tốc độ.
Đề xuất này sẽ hỗ trợ thị trường cho vay đối với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa, quỹ thị trường tiền tệ, stablecoin, hàng hóa, tín dụng tư nhân và các tài sản trong thế giới thực khác trên XRP Ledger.
Thay vì nhúng các quyết định tín dụng vào mã blockchain, Ripple cho biết người cho vay và người vay sẽ đàm phán các điều khoản cho vay và hoàn tất kiểm tra tuân thủ ngoài chuỗi trước khi các giao dịch chuyển lên mạng để thực hiện.
Ripple cho biết giao thức này tách biệt đánh giá tín dụng tổ chức khỏi thanh toán blockchain. Một khi khoản vay đã được phê duyệt, XRP Ledger sẽ tự động hóa các tác vụ vận hành bao gồm tính toán lãi suất, lịch trả nợ, quản lý khoản vay và quản lý vỡ nợ.
Theo Ripple, cấu trúc này được thiết kế có chủ đích để giữ các yêu cầu bảo lãnh và quy định dưới sự kiểm soát của các tổ chức tài chính, đồng thời sử dụng blockchain để thực hiện chuẩn hóa. Công ty cho biết cách tiếp cận này phản ánh cách các thị trường tài chính truyền thống tách biệt các quyết định tín dụng khỏi cơ sở hạ tầng thanh toán.
Đề xuất giới thiệu hai khối xây dựng cốt lõi. Một Kho tiền tài sản đơn (Single Asset Vault) sẽ gộp một token duy nhất để cho vay, trong khi một Giao thức cho vay chuyên dụng (Lending Protocol) sẽ quản lý việc phát hành, quản lý và trả nợ khoản vay. Ripple cho biết việc tách biệt lưu ký khỏi cơ sở hạ tầng cho vay tuân theo mô hình đã được sử dụng trong các thị trường vốn thông thường.
Ví dụ, Ripple cho biết một nhà cung cấp dịch vụ thanh toán nắm giữ dự trữ RLUSD có thể có được thanh khoản ngắn hạn thông qua giao thức trong khi chờ các giao dịch xuyên biên giới được thanh toán. Theo công ty, việc này sẽ cho phép các tổ chức tránh thanh lý tài sản dự trữ hoặc dựa vào các cơ sở tín dụng ngân hàng có chi phí cao hơn.
Tuân thủ vẫn là một phần cốt lõi của đề xuất. Ripple cho biết cả người cho vay và người vay sẽ cần hoàn thành xác minh danh tính trước khi tham gia, với quyền truy cập được kiểm soát thông qua thông tin xác thực được cấp phép thay vì tham gia công khai.
Công ty cũng đề xuất phân bổ vốn chịu tổn thất đầu tiên (first-loss capital) ở cấp độ cơ sở cho vay thay vì phân bổ tổn thất đều cho tất cả người tham gia. Theo Ripple, cấu trúc này nhằm mục đích tạo ra một khuôn khổ rõ ràng hơn để phân bổ rủi ro tín dụng.
Khuôn khổ cho vay vẫn chưa trở thành một phần của XRP Ledger. Ripple cho biết các thông số kỹ thuật, được công bố dưới dạng XLS-65 và XLS-66, vẫn cần sự chấp thuận từ các trình xác thực XRPL trước khi chúng có thể được kích hoạt trên mạng chính. Cho đến lúc đó, các nhà phát triển và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng có thể bắt đầu thử nghiệm hệ thống được đề xuất trên mạng devnet của XRPL.
Đề xuất này xuất hiện vài ngày sau khi Ripple thu hút sự chú ý thông qua một kết nối tài chính tổ chức khác. Như crypto.news đã đưa tin trước đây, X của Elon Musk đã bắt đầu triển khai X Money cho một nhóm người dùng Premium+ giới hạn bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống do Cross River Bank, một đối tác ngân hàng của Ripple, cung cấp.
Mặc dù một số thành viên của cộng đồng XRP đã suy đoán rằng mối quan hệ này cuối cùng có thể hỗ trợ thanh toán dựa trên blockchain hoặc các dịch vụ stablecoin, cả X lẫn Cross River Bank đều chưa công bố kế hoạch tích hợp XRP hoặc các loại tiền điện tử khác vào nền tảng thanh toán.
Hiện tại, X Money đang hoạt động hoàn toàn thông qua các kênh ngân hàng truyền thống mặc dù Musk trước đây đã gợi ý rằng các tính năng tiền điện tử có thể được thêm vào các dịch vụ tài chính của nền tảng trong tương lai.
