Ripple Prime đã ra mắt dịch vụ Delta One cho phép các khách hàng tổ chức giao dịch hoán đổi lợi nhuận toàn phần (total return swaps) gắn liền với cổ phiếu, chỉ số và tài sản kỹ thuật số niêm yết tại Hoa Kỳ thông qua nền tảng môi giới chính đa tài sản của mình.
Ripple cho biết hôm thứ Năm rằng dịch vụ này đã có hiệu lực đối với các quỹ phòng hộ, nhà quản lý tài sản và các tổ chức tài chính khác, mở rộng Ripple Prime sâu hơn vào thị trường phái sinh cổ phiếu Hoa Kỳ trong khi vẫn giữ tài sản kỹ thuật số trong cùng khuôn khổ môi giới.
Khách hàng có thể sử dụng một đối tác duy nhất cho các giao dịch và các vị thế ký quỹ chéo trên các loại tài sản được hỗ trợ. Ripple Prime cho biết hệ thống này hoạt động 24/7, cho phép các tổ chức quản lý tài sản thế chấp và các vị thế rủi ro trên thị trường truyền thống và kỹ thuật số thông qua một mối quan hệ duy nhất.
Hoán đổi lợi nhuận toàn phần (Total return swaps) mang lại cho nhà đầu tư mức độ tiếp xúc với hiệu suất kinh tế của một tài sản cơ sở mà không yêu cầu họ phải sở hữu trực tiếp tài sản đó. Theo cấu trúc này, các khoản thanh toán giữa các đối tác thường dựa trên lợi nhuận của tài sản tham chiếu và các điều khoản tài trợ đã được thỏa thuận trong hợp đồng hoán đổi.
“Việc ra mắt dịch vụ Delta One của chúng tôi là một bước phát triển quan trọng đối với Ripple Prime và là một phần mở rộng tự nhiên của nền tảng mà chúng tôi đã xây dựng,” Chủ tịch Ripple Prime Noel Kimmel cho biết.
Với Delta One, Ripple Prime đang mở rộng một mảng kinh doanh vốn đã bao gồm ngoại hối, phái sinh, thu nhập cố định và tài sản kỹ thuật số sang các giao dịch hoán đổi liên kết với cổ phiếu và chỉ số của Hoa Kỳ.
Công ty cho biết sản phẩm có thể được cấu trúc xung quanh các khoảng thời gian đầu tư, yêu cầu rủi ro và nhu cầu báo cáo khác nhau. Khách hàng tổ chức có thể thực hiện các giao dịch hoán đổi lợi nhuận toàn phần trên các thị trường được hỗ trợ trong khi quản lý các vị thế rủi ro phát sinh theo mối quan hệ môi giới chính hiện có của Ripple Prime.
Theo Ripple, Ripple Prime hoạt động với hơn 1 tỷ USD vốn ròng theo quy định. Công ty cung cấp các dịch vụ thanh toán bù trừ, tài trợ và môi giới chính cho các nhà đầu tư tổ chức trên nhiều loại tài sản.
Việc ra mắt phái sinh cổ phiếu nối tiếp một số bổ sung vào cơ sở hạ tầng giao dịch tổ chức trong năm nay. Vào tháng 5, Ripple Prime đã tích hợp với EDX Markets, mang lại cho khách hàng quyền truy cập vào thanh khoản giao ngay của EDX và hợp đồng tương lai vĩnh cửu do EDXM International cung cấp thông qua một thỏa thuận môi giới thống nhất. crypto.news trước đây đã báo cáo rằng RLUSD dự kiến sẽ đóng vai trò thanh toán và tài sản thế chấp trong quá trình tích hợp này.
Thông qua thỏa thuận này, Ripple Prime cung cấp dịch vụ trung gian tín dụng, quản lý tài sản thế chấp và thanh toán ròng trong khi các tổ chức tiếp cận thanh khoản của EDX. Sự tích hợp này diễn ra sau nhiều tháng mở rộng trên cả thị trường tài sản kỹ thuật số tập trung và phi tập trung.
Đầu tháng 2, Ripple Prime đã thêm quyền truy cập Hyperliquid, cho phép khách hàng tổ chức giao dịch thông qua sàn phái sinh phi tập trung trong khi ký quỹ chéo các vị thế đó với các tài sản khác được giữ thông qua nền tảng môi giới chính.
Ripple cho biết vào thời điểm đó, các vị thế được hỗ trợ bao gồm tài sản kỹ thuật số, ngoại hối, thu nhập cố định, hoán đổi phi tập trung (OTC swaps) và phái sinh được bù trừ. Khách hàng vẫn duy trì mối quan hệ với một đối tác duy nhất trong khi tiếp cận thanh khoản có sẵn thông qua Hyperliquid.
Việc triển khai Delta One áp dụng cấu trúc đa tài sản tương tự cho cổ phiếu và chỉ số niêm yết tại Hoa Kỳ, với Ripple Prime xử lý mối quan hệ hoán đổi trong khi khách hàng nhận được lợi nhuận kinh tế của các công cụ tham chiếu.
Việc mở rộng của Ripple Prime vào thị trường phái sinh cổ phiếu diễn ra sau động thái của công ty vào thị trường môi giới giao ngay tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ vào cuối năm ngoái. Vào tháng 11 năm 2025, công ty đã ra mắt dịch vụ môi giới chính giao ngay cho khách hàng tổ chức Hoa Kỳ, hỗ trợ các giao dịch tài sản kỹ thuật số phi tập trung sau khi Ripple hoàn tất thương vụ mua lại Hidden Road.
Hoạt động kinh doanh Hidden Road ban đầu đã hoạt động trên cả thị trường truyền thống và kỹ thuật số, bao gồm ngoại hối, phái sinh, thu nhập cố định và các sản phẩm tiền mã hóa.
Ripple đã hoàn tất thương vụ mua lại Hidden Road trị giá 1,25 tỷ USD vào tháng 10 năm 2025 và đổi tên hoạt động môi giới tổ chức thành Ripple Prime.
Thương vụ mua lại Hidden Road đã mang lại cho Ripple quyền sở hữu một nhà môi giới chính đa tài sản toàn cầu, cung cấp cho các tổ chức dịch vụ thanh toán bù trừ, tài trợ và môi giới trên thị trường ngoại hối, phái sinh, thu nhập cố định và tài sản kỹ thuật số.
Ripple đã công bố giao dịch này vào tháng 4 năm 2025 trước khi hoàn tất khoảng sáu tháng sau đó. Công ty cho biết khi thỏa thuận được hoàn tất rằng Ripple Prime sẽ tiếp tục tích hợp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số của Ripple với hoạt động kinh doanh môi giới, bao gồm việc sử dụng stablecoin RLUSD của mình trong một số sản phẩm môi giới chính.
Kể từ khi mua lại, Ripple Prime cũng đã mở rộng số tiền tài trợ có sẵn để hỗ trợ hoạt động của khách hàng tổ chức.
Vào tháng 5, công ty môi giới đã đảm bảo khoản vay 200 triệu USD từ các quỹ do Neuberger Specialty Finance quản lý. Khoản vay được cấu trúc để tăng năng lực của Ripple Prime trong việc cung cấp tài chính khi nhu cầu vay của tổ chức tăng lên trên thị trường tiền mã hóa, cổ phiếu, thu nhập cố định và ngoại hối.
Ripple cho biết vào thời điểm đó, doanh thu của Ripple Prime đã tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm trước kể từ khi mua lại, trong khi nhu cầu của khách hàng đã tăng lên trên cả thị trường truyền thống và kỹ thuật số. Khoản vay của Neuberger có thể được rút ra theo nhu cầu vay của tổ chức và được dự định để hỗ trợ các dịch vụ ký quỹ được cung cấp thông qua nền tảng.
Hoạt động tài trợ tiếp tục trong tháng này khi Ripple Prime hoàn tất đợt phát hành riêng lẻ trái phiếu không bảo đảm cấp cao trị giá 275 triệu USD vào ngày 18 tháng 8.
Ripple cho biết đợt phát hành đã được tăng quy mô so với ban đầu sau nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức. Các trái phiếu đã nhận được xếp hạng tín dụng đầu tư BBB từ KBRA, trong khi Piper Sandler đóng vai trò là đại lý phát hành chính.
Số tiền thu được được chỉ định cho vốn lưu động và các mục đích chung của công ty trong tổ chức được quản lý, bao gồm đầu tư vào công nghệ và nhân sự hỗ trợ hoạt động môi giới.
Kimmel cho biết sau đợt phát hành, nguồn tài chính này đã cung cấp cho Ripple Prime một nguồn vốn khác khi công ty mở rộng hoạt động kinh doanh thanh toán bù trừ, môi giới chính và tài trợ đa tài sản.
Việc phát hành trái phiếu này nối tiếp khoản vay 200 triệu USD từ Neuberger được đảm bảo vào tháng 5, mang lại cho Ripple Prime các nguồn vốn riêng biệt để tài trợ cho hoạt động của tổ chức và tài trợ cho các hoạt động của chính mình.
Ripple Prime hiện cung cấp dịch vụ trên các thị trường tài sản kỹ thuật số, ngoại hối, kim loại quý, phái sinh giao dịch trên sàn, hoán đổi phi tập trung và thị trường repo thu nhập cố định. Ripple cho biết nền tảng này thanh toán bù trừ hơn 3 nghìn tỷ USD hàng năm trên các thị trường và phục vụ hơn 300 khách hàng tổ chức.
Dịch vụ Delta One hiện đã có hiệu lực đối với các giao dịch hoán đổi lợi nhuận toàn phần gắn liền với cổ phiếu, chỉ số và tài sản kỹ thuật số niêm yết tại Hoa Kỳ, với Ripple Prime đóng vai trò là đối tác và cung cấp ký quỹ chéo trên các vị thế được hỗ trợ.
RLUSD