Polymarket đã tăng cường các hệ thống giám sát và điều tra giao dịch của mình trước cuộc bầu cử giữa kỳ tại Hoa Kỳ, khi nhà điều hành thị trường dự đoán này đối mặt với sự giám sát chặt chẽ về giao dịch nội gián và quyền truy cập của người Mỹ vào nền tảng quốc tế của họ.
Reuters đưa tin vào ngày 31 tháng 8 rằng Shana Bautista, người đứng đầu toàn cầu mới về điều tra và tình báo của Polymarket, cho biết công ty có các hệ thống có khả năng xác định hoạt động giao dịch bất thường khi các thị trường liên quan đến bầu cử thu hút sự chú ý chặt chẽ hơn.
“Tôi tin tưởng rằng mình có thể nhận được các nguồn lực và sự hỗ trợ cần thiết,” Bautista nói với Reuters trong cuộc phỏng vấn đầu tiên kể từ khi gia nhập Polymarket vào tháng 6. “Tôi có thể nói với bạn rằng chúng tôi có các hệ thống sẵn có để có thể xác định hoạt động bất thường khi cuộc bầu cử giữa kỳ diễn ra.”
Bautista, cựu điều tra viên FBI và nhà phân tích tại Coinbase, đang giám sát công việc điều tra của Polymarket khi các nhà lập pháp Hoa Kỳ xem xét liệu thị trường dự đoán có thể cung cấp một địa điểm để giao dịch dựa trên thông tin chính phủ hoặc chính trị nhạy cảm hay không.
Quốc hội đã tiến tới hạn chế các nhà lập pháp tham gia vào các thị trường như vậy. Crypto.news trước đây đã đưa tin rằng Dân biểu Bryan Steil đang tìm cách đưa lệnh cấm giao dịch thị trường dự đoán vào một đề xuất sẽ hạn chế giao dịch chứng khoán của các thành viên Quốc hội và gia đình họ.
Steil cho biết các nhà lập pháp không nên giao dịch các hợp đồng liên quan đến bầu cử hoặc chính sách công. Đề xuất của ông được đưa ra sau cuộc bỏ phiếu nhất trí của Thượng viện vào tháng 4 cấm các thượng nghị sĩ và nhân viên của họ giao dịch trên các thị trường dự đoán như Polymarket và Kalshi.
Các câu hỏi về quyền truy cập nội gián đã vượt ra ngoài các nhà lập pháp. Một nghiên cứu được công bố đầu năm nay đã xem xét cách các hạn chế có thể ảnh hưởng đến thông tin được tạo ra bởi giá thị trường dự đoán, lập luận rằng việc thực thi nên phân biệt giữa các nhà giao dịch sở hữu thông tin riêng tư và những người tham gia có thể ảnh hưởng đến kết quả của một sự kiện.
Nghiên cứu cho thấy lệnh cấm hoàn toàn có thể làm giảm thông tin có sẵn trong giá thị trường, đồng thời khuyến nghị các hình phạt mạnh hơn đối với những người tham gia có khả năng tự thay đổi kết quả. Các phát hiện này được đưa ra khi Polymarket và Kalshi phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn về giao dịch nội gián từ các cơ quan quản lý và nhà lập pháp.
Polymarket cho biết chương trình giám sát của họ sử dụng nhiều nguồn thông tin để phát hiện các hoạt động có khả năng gây hại. Bautista nói rằng công ty kết hợp học máy, phân tích blockchain, giám sát giao dịch, nghiên cứu mã nguồn mở và dịch vụ của bên thứ ba.
Một trang web mới sẽ cung cấp thêm thông tin công khai về các biện pháp kiểm soát đó và giải thích cách công ty làm việc với các cơ quan thực thi pháp luật, theo một người phát ngôn của Polymarket được Reuters trích dẫn.
“Chương trình toàn vẹn thị trường tự nó không phải là mới, nhưng những gì chúng tôi công bố hiện nay là chi tiết hơn đáng kể về cách thức hoạt động của nó,” Bautista nói.
Các giao dịch trên nền tảng quốc tế của Polymarket được giải quyết trên blockchain, để lại các bản ghi giao dịch hiển thị công khai ngay cả khi những người điều khiển các ví cá nhân vẫn ẩn danh.
Các nhà phê bình đã lập luận rằng giao dịch dựa trên ví ẩn danh có thể tạo cơ hội cho hành vi sai trái. Bautista nói với Reuters rằng các bản ghi blockchain có thể cung cấp cho các nhà điều tra thông tin hữu ích về hành vi giao dịch và sự di chuyển của tiền giữa các địa chỉ.
Polymarket cho biết họ đã chuyển hơn 100 trường hợp cho cơ quan thực thi pháp luật.
Một trường hợp liên quan đến một ví được liên kết với một quân nhân Hoa Kỳ mà các công tố viên cho rằng đã sử dụng thông tin mật để giao dịch các hợp đồng liên quan đến việc bắt giữ Nicolás Maduro của Venezuela.
Một thẩm phán liên bang vào tháng 8 đã tạm dừng vụ kiện dân sự của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) liên quan đến quân nhân này trong khi một vụ án hình sự liên quan vẫn tiếp diễn. Các công tố viên cáo buộc rằng khoảng 409.881 đô la đã được kiếm thông qua 13 giao dịch Polymarket liên quan đến Venezuela, theo các tài liệu tố tụng của CFTC.
Bị cáo đã không nhận tội và thách thức việc liệu các hợp đồng dự đoán liên quan trong vụ án có hợp pháp được coi là hợp đồng hoán đổi (swaps) hay không.
Bautista cho biết các vụ chuyển hồ sơ khác liên quan đến các vụ cá cược nội gián có thể xảy ra liên quan đến các hành động quân sự của Hoa Kỳ ở Iran. Reuters đã đưa tin hồi đầu tháng 8 rằng một số giao dịch liên quan đến các diễn biến quân sự đã gây ra câu hỏi về việc liệu một số người tham gia có sở hữu thông tin không công khai hay không.
Mối lo ngại chính trị đã lan sang các nhân viên liên bang có quyền truy cập thông tin nhạy cảm. Hơn 40 nhà lập pháp Đảng Dân chủ trước đây đã yêu cầu CFTC và Văn phòng Đạo đức Chính phủ Hoa Kỳ đưa ra hướng dẫn hạn chế nhân viên liên bang sử dụng thông tin không công khai để giao dịch các hợp đồng dự đoán.
Bức thư của họ đã nêu lên những lo ngại liên quan đến các sự kiện chính trị, diễn biến quân sự và các hợp đồng khác mà nhân viên chính phủ có thể tiếp cận thông tin trước công chúng.
Việc ngăn chặn người dùng Mỹ khỏi nền tảng quốc tế của Polymarket vẫn là một vấn đề thực thi khác đối với công ty.
CFTC đã đạt được thỏa thuận dàn xếp với Polymarket vào năm 2022 sau khi phát hiện rằng công ty này đã cung cấp các hợp đồng quyền chọn nhị phân dựa trên sự kiện mà không đăng ký với cơ quan quản lý. Polymarket đã đồng ý nộp phạt dân sự 1,4 triệu đô la và ngừng hoạt động các thị trường không tuân thủ luật pháp Hoa Kỳ.
Thỏa thuận dàn xếp yêu cầu công ty ngăn chặn khách hàng Hoa Kỳ sử dụng hoạt động quốc tế của mình.
Bautista nói với Reuters rằng cô tin các hệ thống hiện tại của Polymarket đủ để ngăn chặn phần lớn người dùng Mỹ truy cập vào nền tảng quốc tế.
“Ở quy mô lớn, việc liên tục và luôn luôn lách qua tất cả các rào cản mà chúng tôi có là rất khó,” Bautista nói. “Tôi không thấy đó là một vấn đề thực sự phổ biến.”
Nghiên cứu blockchain đã đặt ra câu hỏi về hiệu quả hoạt động của các hạn chế đó.
Công ty nghiên cứu on-chain Allium ước tính rằng các ví liên quan đến Hoa Kỳ đã giao dịch khoảng 571 triệu đô la trong các hợp đồng chính trị trên Polymarket trong khoảng thời gian một năm, bất chấp các hạn chế. Hoa Kỳ đại diện cho nhóm quốc gia lớn nhất được xác định trong phân tích của họ.
Allium cảnh báo rằng họ chỉ có thể gán nhãn quốc gia cho một phần nhỏ các ví trên thị trường chính trị và mô tả các ước tính của họ là mang tính định hướng vì hoạt động blockchain không thể xác định danh tính hoặc vị trí vật lý của mọi nhà giao dịch.
Những phát hiện này đã làm tăng sự chú ý đến hoạt động ví của Hoa Kỳ trên nền tảng quốc tế của Polymarket.
Sự giám sát của liên bang đối với công ty đã thay đổi dưới thời chính quyền Tổng thống Donald Trump. Các cơ quan quản lý đã ngừng điều tra liệu Polymarket có vi phạm thỏa thuận dàn xếp năm 2022 của mình hay không, và CEO Shayne Coplan cho biết vào thời điểm đó rằng công ty đã được chứng minh không có hành vi sai trái.
Polymarket đã đi theo một con đường riêng để phục vụ khách hàng Mỹ thông qua một sàn giao dịch được quản lý.
Công ty đã trở lại thị trường Hoa Kỳ sau khi mua lại một sàn giao dịch đã đăng ký với CFTC vào năm ngoái, tạo ra một hoạt động riêng biệt với nền tảng blockchain quốc tế vẫn đóng cửa đối với người dùng Hoa Kỳ.
Trong khi các cơ quan quản lý liên bang giám sát các hợp đồng sự kiện theo luật hàng hóa, các công ty thị trường dự đoán đang đối mặt với một loạt tranh chấp riêng biệt với chính quyền tiểu bang về các hợp đồng liên quan đến thể thao.
Một số tiểu bang đã lập luận rằng các hợp đồng sự kiện thể thao được cung cấp bởi các nền tảng thị trường dự đoán có tính chất cờ bạc và yêu cầu giấy phép của tiểu bang.
Các công ty thị trường dự đoán đã bác bỏ quan điểm đó, duy trì rằng các hợp đồng sự kiện đủ điều kiện thuộc quy định hàng hóa liên bang và thẩm quyền của CFTC.
Cuộc xung đột đã dẫn đến các vụ kiện nhằm ngăn chặn các nhà điều hành thị trường dự đoán cung cấp các hợp đồng thể thao mà không có giấy phép cờ bạc của tiểu bang.
Hoạt động được quản lý tại Hoa Kỳ của Polymarket và nền tảng quốc tế của nó vẫn tách biệt. Dịch vụ quốc tế sử dụng giải quyết dựa trên blockchain và giao dịch ví, trong khi sàn giao dịch Hoa Kỳ hoạt động trong khuôn khổ quy định của CFTC.
Bautista nói với Reuters rằng Polymarket dự định cung cấp thêm thông tin chi tiết công khai về chương trình giám sát của mình khi cuộc bầu cử giữa kỳ đến gần, bao gồm cách công ty sử dụng phân tích blockchain, học máy và giám sát giao dịch để xác định hoạt động đáng ngờ và chuyển các trường hợp cho cơ quan thực thi pháp luật.
