Morgan Stanley đã tăng khoản nắm giữ được báo cáo của mình trong quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock thêm 23% lên khoảng 16,5 triệu cổ phiếu, đồng thời tăng mức độ tiếp xúc với Ether, Solana và một số công ty liên quan đến tiền điện tử trong quý hai.
Hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ký ngày 11 tháng 8 cho thấy Morgan Stanley nắm giữ khoảng 16,5 triệu cổ phiếu iShares Bitcoin Trust của BlackRock, tăng từ khoảng 13,4 triệu cổ phiếu vào cuối quý đầu tiên.
Việc bổ sung khoảng 3,04 triệu cổ phiếu IBIT thể hiện mức tăng hàng quý khoảng 23%. Tuy nhiên, giá trị được báo cáo của vị thế này đã giảm gần 18%, từ khoảng 667 triệu đô la xuống còn 549 triệu đô la, do giá Bitcoin giảm trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6.
Morgan Stanley đã nộp báo cáo dưới dạng Biểu mẫu 13F tổng hợp bao gồm các vị thế do một số nhà quản lý liên quan nắm giữ. Hồ sơ pháp lý Q2 chứa 45.905 mục với tổng giá trị được báo cáo khoảng 1,89 nghìn tỷ đô la.
Biểu mẫu 13F cung cấp cái nhìn cuối quý về một số chứng khoán niêm yết tại Hoa Kỳ được nắm giữ bởi các nhà quản lý đầu tư tổ chức. Nó không xác định mọi giao dịch được thực hiện trong quý, không tiết lộ các vị thế bán khống, hoặc xác nhận rằng mọi cổ phiếu được báo cáo đều là khoản đầu tư độc quyền của chính Morgan Stanley.
Cùng với vị thế IBIT lớn hơn, Morgan Stanley đã báo cáo 2,57 triệu cổ phiếu của Morgan Stanley Bitcoin Trust, được định giá khoảng 43,3 triệu đô la vào ngày 30 tháng 6. Vị thế này là mới vì MSBT bắt đầu giao dịch trong quý hai.
Morgan Stanley đã ra mắt quỹ Bitcoin trên NYSE Arca vào ngày 8 tháng 4 với phí quản lý hàng năm là 0,14%. Sản phẩm này nắm giữ Bitcoin và tìm cách theo dõi giá giao ngay của nó sau khi tính đến các chi phí và các khoản nợ khác.
Phí của MSBT thấp hơn mức 0,25% được tính bởi cả IBIT của BlackRock và Wise Origin Bitcoin Fund của Fidelity. Grayscale Bitcoin Mini Trust tính phí 0,15%, đặt sản phẩm của Morgan Stanley thấp hơn mức đó một điểm cơ bản khi ra mắt.
Mặc dù cung cấp quỹ riêng của mình, Morgan Stanley vẫn tiếp tục nắm giữ các vị thế lớn hơn trong các sản phẩm do các nhà quản lý tài sản cạnh tranh điều hành. Vị thế IBIT trị giá 549 triệu đô la của họ lớn hơn 12 lần giá trị khoản nắm giữ MSBT được báo cáo vào cuối tháng 6.
Một số vị thế quỹ Bitcoin khác cũng tăng. Morgan Stanley đã bổ sung cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF và Bitwise Bitcoin ETF, trong khi khoản nắm giữ Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund của họ tăng gần 38%.
Như crypto.news đã đưa tin vào ngày 8 tháng 8, MSBT sau đó đã bổ sung khoảng 232,5 BTC trị giá 15,05 triệu đô la khi Bitcoin giao dịch gần 65.000 đô la. Nền tảng phân tích dữ liệu blockchain Arkham ước tính rằng việc mua này đã nâng số dư của quỹ lên 6.563 BTC, trị giá hơn 426 triệu đô la vào thời điểm đó.
Số dư Bitcoin cấp quỹ khác với vị thế 13F của Morgan Stanley trong cổ phiếu MSBT. Tài sản kỹ thuật số của một quỹ ETF hỗ trợ tất cả các cổ phiếu đang lưu hành, trong khi 13F ghi lại các cổ phiếu được báo cáo bởi Morgan Stanley và các nhà quản lý liên kết được bao gồm trong hồ sơ.
Mức độ tiếp xúc với Ether tăng trên hai quỹ trong quý. Morgan Stanley đã tăng khoản nắm giữ của mình trong iShares Ethereum Trust ETF của BlackRock khoảng 202%, nâng vị thế lên xấp xỉ 4,6 triệu cổ phiếu.
Ngân hàng này cũng báo cáo khoảng 5,1 triệu cổ phiếu của Grayscale Ethereum Staking Mini ETF, tăng khoảng 26% so với quý trước. Cả hai sản phẩm đều cung cấp mức độ tiếp xúc với Ether thông qua các chứng khoán được giao dịch tại Hoa Kỳ, mặc dù cấu trúc, phí và cách xử lý phần thưởng staking của chúng khác nhau.
Solana xuất hiện trong hồ sơ thông qua hai vị thế mới. Morgan Stanley đã báo cáo khoảng 4,25 triệu đô la cổ phiếu trong Grayscale Solana Staking ETF và khoảng 2,26 triệu đô la trong Fidelity Solana Fund.
Các vị thế này diễn ra trước khi Morgan Stanley ra mắt các sản phẩm Solana và Ethereum của riêng mình sau khi quý kết thúc. Vào ngày 28 tháng 7, ngân hàng đã ra mắt các sản phẩm giao dịch trao đổi Ethereum và Solana dưới các mã chứng khoán MSSE và MSOL.
Cả hai sản phẩm đều tính phí quản lý hàng năm 0,14% và bao gồm các điều khoản staking. Các tài liệu pháp lý chỉ ra rằng sản phẩm Ethereum có thể staking từ 50% đến 80% Ether của nó, trong khi sản phẩm Solana có thể staking tới 100% số SOL nắm giữ của nó.
Đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ, các vị thế 13F đại diện cho mức độ tiếp xúc thông qua các chứng khoán có sẵn trong các tài khoản môi giới truyền thống chứ không phải là quyền sở hữu trực tiếp Bitcoin, Ether hoặc Solana. Hồ sơ của SEC báo cáo giá trị cổ phiếu quỹ vào ngày 30 tháng 6, có nghĩa là các thay đổi giá token và giao dịch danh mục đầu tư sau đó không được ghi lại.
Morgan Stanley đã thực hiện một trong những bổ sung lớn nhất liên quan đến tiền điện tử của mình vào Circle Internet Group, công ty đứng sau stablecoin USDC. Vị thế Circle được báo cáo của họ đã tăng từ khoảng 1,46 triệu cổ phiếu trong quý đầu tiên lên khoảng 8,32 triệu cổ phiếu vào cuối Q2.
Sự thay đổi này thể hiện việc bổ sung khoảng 6,86 triệu cổ phiếu, khiến vị thế được báo cáo lớn hơn 5,5 lần so với quy mô trước đó. Vì Circle giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ, cổ phiếu của nó thuộc các chứng khoán được bao gồm trong Biểu mẫu 13F thay vì được báo cáo là một khoản nắm giữ stablecoin trực tiếp.
Các vị thế cũng tăng ở một số công ty khai thác Bitcoin và hạ tầng kỹ thuật số. Hồ sơ cho thấy các bổ sung vào Cipher Digital, Core Scientific, Hut 8 và Bitdeer Technologies.
Các khoản nắm giữ cổ phần như vậy mang rủi ro cụ thể của công ty ngoài giá thị trường của Bitcoin. Giá trị của chúng cũng có thể phụ thuộc vào chi phí điện, nợ, sản lượng khai thác, hiệu suất phần cứng và doanh thu từ các trung tâm dữ liệu hoặc hoạt động điện toán hiệu năng cao, theo các công bố công khai của từng công ty.
Đồng thời, Morgan Stanley đã mở rộng các cách thức mà khách hàng Hoa Kỳ của họ có thể tiếp cận tài sản kỹ thuật số. Vào tháng 7, ngân hàng đã hoàn tất việc triển khai E*TRADE của mình, cho phép các khách hàng đủ điều kiện mua, bán và nắm giữ Bitcoin, Ether và Solana với phí giao dịch 0,50% thông qua cơ sở hạ tầng do Zerohash cung cấp.
Không phải mọi chứng khoán liên quan đến tiền điện tử đều tăng trong quý. Morgan Stanley đã báo cáo ít hơn khoảng 550.000 cổ phiếu Coinbase so với mức nắm giữ vào cuối tháng 3.
Ngân hàng này cũng giảm vị thế CleanSpark của mình hơn 3,1 triệu cổ phiếu. CleanSpark vẫn nằm trong số các công ty khai thác Bitcoin niêm yết công khai tại Hoa Kỳ được đưa vào các hồ sơ của tổ chức, nhưng báo cáo Q2 của Morgan Stanley cho thấy một khoản nắm giữ nhỏ hơn đáng kể.
Bitfarms đã bị loại bỏ hoàn toàn khỏi danh mục đầu tư. Morgan Stanley đã báo cáo một vị thế khoảng 8 triệu cổ phiếu trong quý trước trước khi không tiết lộ khoản nắm giữ tương ứng nào vào ngày 30 tháng 6.
Vì Biểu mẫu 13F chỉ trình bày các vị thế được nắm giữ vào ngày cuối cùng của một quý, hồ sơ không cung cấp giá mua hoặc bán của Morgan Stanley đối với IBIT, Circle, Coinbase, CleanSpark hoặc Bitfarms. Nó cũng không cho thấy liệu bất kỳ vị thế nào có bị thay đổi sau ngày 30 tháng 6 hay không.
USDC