Metaplanet đã cắt giảm 41,1% số cổ phiếu tiềm năng gắn liền với quyền mua cổ phiếu Series 10 của mình, giảm tổng số từ 319,46 triệu cổ phiếu xuống còn 188,19 triệu, đồng thời áp đặt các hạn chế thực hiện mới cho đến năm 2031.
Metaplanet cho biết trong một công bố trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo vào ngày 11 tháng 9 rằng hội đồng quản trị của họ đã phê duyệt một sửa đổi khác đối với các quyền Series 10, thay đổi số lượng cổ phiếu cơ bản của mỗi quyền từ 696 xuống còn 410. Sau khi tính toán các quyền đã được thực hiện, số cổ phiếu tiềm năng còn lại sẽ giảm 55,5% từ 236,64 triệu xuống còn 105,37 triệu.
Công ty sẽ sử dụng số lượng cổ phiếu của mình vào ngày 1 tháng 9 năm 2025 làm tham chiếu cho tỷ lệ chuyển đổi đã sửa đổi, thay thế tham chiếu ngày 30 tháng 6 năm 2026 được sử dụng trong một sửa đổi được công bố vào tháng trước. Metaplanet cho biết phép tính mới tương ứng với tỷ lệ pha loãng sau thực hiện là 20% dựa trên số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành vào ngày sớm hơn.
Quyết định này được đưa ra sau khi các cổ đông đặt câu hỏi về quy mô và cấu trúc của chương trình khuyến khích Series 10. crypto.news trước đây đã báo cáo rằng quỹ quyền chọn của Metaplanet đã được ấn định ở mức 319,46 triệu cổ phiếu tiềm năng vào ngày 18 tháng 8 sau khi công ty loại bỏ một cơ chế tự động tăng số lượng khi số lượng cổ phiếu pha loãng hoàn toàn của nó mở rộng.
Metaplanet cho biết họ đã xem xét lại thời kỳ tham chiếu sau khi nhận được ý kiến từ các cổ đông và những người tham gia thị trường vốn sau sửa đổi tháng 8.
Hội đồng quản trị của công ty đã xem xét các đợt tài trợ vốn chủ sở hữu trước đây của công ty bằng cách sử dụng mNAV, Lợi suất BTC và giá trị cổ đông tạo ra từ các giao dịch. Các đợt tài trợ cho đến giữa năm 2025 đã được hoàn thành ở mức mNAV gấp nhiều lần giá trị tài sản ròng và đóng góp đáng kể vào Bitcoin trên mỗi cổ phiếu pha loãng hoàn toàn, theo công ty.
Metaplanet cho biết đợt chào bán quốc tế tháng 9 năm 2025 và các đợt phân bổ cho bên thứ ba tiếp theo đã được hoàn thành với mức phí bảo hiểm khiêm tốn hơn so với giá trị tài sản ròng. Các giao dịch đó vẫn làm tăng Bitcoin trên mỗi cổ phiếu pha loãng hoàn toàn, nhưng đóng góp của chúng vào Lợi suất BTC nhỏ hơn so với các đợt tài trợ trước đó.
CEO Simon Gerovich mô tả tháng 9 năm 2025 là thời điểm các đợt tăng vốn trở nên ít có tính tích lũy hơn, mặc dù chúng vẫn có tính tích lũy. Trong một lá thư gửi cổ đông được công bố cùng với công bố, ông nói rằng việc đặt lại tỷ lệ thành 1:410 đã xóa bỏ hơn 220 triệu đô la giá trị chứng quyền.
Gerovich cho biết việc điều chỉnh làm giảm số lượng cổ phiếu pha loãng hoàn toàn và tăng Bitcoin trên mỗi cổ phiếu pha loãng hoàn toàn khoảng 8,8%.
Công bố của Metaplanet cho thấy số cổ phiếu pha loãng hiệu quả đang lưu hành vào khoảng 1,50 tỷ vào ngày 11 tháng 9, so với 1,63 tỷ vào cuối tháng 6. Bitcoin trên mỗi cổ phiếu pha loãng hiệu quả ở mức 0.0286646, trong khi Lợi suất BTC tính đến quý hiện tại của công ty là 8,8%.
Phép tính sử dụng số lượng 43.000 BTC không đổi của Metaplanet. Công ty đạt được mức đó sau khi bổ sung 2.823 BTC trong quý hai với giá mua trung bình 12,7 triệu yên mỗi Bitcoin. Giá mua trung bình tổng thể của công ty ở mức khoảng 15,3 triệu yên mỗi BTC.
Sửa đổi thay đổi không chỉ số lượng cổ phiếu tiềm năng. Các quyền Series 10 chưa thực hiện hiện sẽ được chia thành ba phần bằng nhau, với phần đầu tiên trở nên có thể thực hiện vào ngày 18 tháng 8 năm 2029, tiếp theo là các phần khác vào ngày 18 tháng 8 năm 2030 và ngày 18 tháng 8 năm 2031.
Các quyền đã được thực hiện vào ngày 8 tháng 2 năm 2026 vẫn có thể thực hiện. Cổ phiếu có được từ các đợt thực hiện, bao gồm cả cổ phiếu đã phát hành, vẫn phải tuân theo thời gian khóa đến ngày 17 tháng 8 năm 2031. Giá thực hiện vẫn ở mức 10 yên mỗi cổ phiếu.
Hai người nắm giữ đã thực hiện 119.000 quyền theo tỷ lệ trước đó là 696 cổ phiếu mỗi đơn vị và nhận được 82,824 triệu cổ phiếu. Metaplanet cho biết những cổ phiếu đó sẽ không bị trả lại hoặc hủy bỏ vì việc thực hiện là hợp lệ theo các điều khoản có hiệu lực vào thời điểm đó.
Thay vào đó, việc điều chỉnh sẽ làm giảm số cổ phiếu mà những người nắm giữ đó có thể nhận được thông qua các đợt thực hiện trong tương lai. Theo phép tính đã sửa đổi, một giám đốc nắm giữ các quyền tương ứng với 113,16 triệu cổ phiếu, hai giám đốc điều hành chiếm 57,81 triệu cổ phiếu và hai nhân viên chiếm 17,22 triệu cổ phiếu. Sau khi khấu trừ số cổ phiếu đã nhận, 105,37 triệu cổ phiếu vẫn có thể thực hiện.
Gerovich trước đây đã thực hiện 92.000 quyền Series 10, nhận được 64,03 triệu cổ phiếu và nâng quyền sở hữu trực tiếp của mình lên 79,59 triệu cổ phiếu. Giao dịch này đã trở thành một phần trong sự xem xét kỹ lưỡng của cổ đông xung quanh cấu trúc bồi thường.
Trong lá thư mới nhất của mình, Gerovich cho biết ông đã tự loại mình khỏi các cuộc thảo luận và bỏ phiếu của hội đồng quản trị vì ông nắm giữ các quyền Series 10. Hồ sơ chính thức của Metaplanet cho biết tất cả những người nắm giữ quyền đã đồng ý với sửa đổi trước nghị quyết của hội đồng quản trị.
Metaplanet đã hủy bỏ một phần khác trong kế hoạch tháng 8 của mình, theo đó sẽ chuyển tới 90.000 quyền Series 10, tương đương khoảng 20% số dư chưa thực hiện, vào một cơ chế khuyến khích dài hạn cho cán bộ và nhân viên.
Gerovich cho biết các chứng quyền trước đây được dành cho quỹ đó sẽ không được chuyển giao. Metaplanet có kế hoạch thiết kế một chương trình bồi thường riêng cho những người mới tuyển dụng với ý kiến đóng góp từ một nhà tư vấn bồi thường toàn cầu.
CEO cho biết công ty dự định tăng cường sự giám sát của hội đồng quản trị, các hoạt động bồi thường và truyền thông cổ đông khi hoạt động của công ty mở rộng. Metaplanet hiện có hội đồng quản trị 10 thành viên, trong đó 9 người là độc lập, sau khi 5 giám đốc mới được bổ nhiệm trong các cuộc họp cổ đông thường niên năm 2025 và 2026.
Việc mở rộng quốc tế của công ty bao gồm một giao dịch đang chờ xử lý liên quan đến Super League Enterprise niêm yết trên Nasdaq. Metaplanet đã đồng ý vào tháng 8 đầu tư 2.100 BTC và 2,5 triệu đô la vào công ty, một thỏa thuận được cơ cấu để mang lại cho họ 95,7% cổ phần và thành lập một nền tảng kho bạc Bitcoin của Hoa Kỳ có tên là Superplanet.
Sửa đổi Series 10 có hiệu lực vào ngày 11 tháng 9, với kế hoạch đăng ký trong vòng hai tuần. Metaplanet cho biết sự thay đổi dự kiến sẽ có tác động không đáng kể đến kết quả tài chính hợp nhất của công ty trong năm tài chính hiện tại, trong khi ngày khóa hiện có 17 tháng 8 năm 2031 vẫn không thay đổi.
BTC