Metaplanet đã đồng ý đầu tư 2.100 Bitcoin và 2,5 triệu USD vào Super League Enterprise niêm yết trên Nasdaq, giành được 95,7% cổ phần và thành lập một công ty nắm giữ Bitcoin (Bitcoin treasury company) tại Hoa Kỳ có tên Superplanet.
Theo một thông báo chung của công ty được công bố vào ngày 18 tháng 8, đợt phát hành riêng lẻ đề xuất sẽ cấp cho Metaplanet 44.859.400 cổ phiếu Super League mới phát hành với giá 3 USD mỗi cổ phiếu, cùng với cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền.
Khoản đầu tư ban đầu được định giá khoảng 134,6 triệu USD, dựa trên giá đóng cửa của Bitcoin trên Coinbase lúc 4 giờ chiều giờ New York vào ngày 14 tháng 8. Metaplanet cho biết số lượng cổ phiếu đã được cố định và sẽ không thay đổi theo giá Bitcoin trước khi giao dịch hoàn tất.
Sau khi thỏa thuận hoàn tất, Metaplanet sẽ sở hữu khoảng 95,7% cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của Superplanet. Quyền sở hữu của họ sẽ là khoảng 93,6% nếu các chứng quyền đã được tài trợ trước của Super League được thực hiện.
Cùng với cổ phiếu phổ thông, Metaplanet sẽ nhận được 100 cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn có thể chuyển đổi mang quyền biểu quyết. Các cổ phiếu ưu đãi này sẽ cho phép công ty Nhật Bản bổ nhiệm đa số giám đốc của Superplanet.
Metaplanet cũng sẽ nhận được chứng quyền 10 năm bao gồm tối đa 381 triệu cổ phiếu phổ thông qua bốn đợt. Giá thực hiện sẽ dao động từ 3 USD đến 33,50 USD mỗi cổ phiếu, theo thông báo.
Evo Fund, một nhà đầu tư khác trong giao dịch, sẽ riêng biệt nhận được chứng quyền cho tối đa 10 triệu cổ phiếu phổ thông qua hai đợt. Các công ty cho biết chứng khoán sẽ được phát hành gần giá thị trường đóng cửa của Super League vào ngày 17 tháng 8 thay vì thông qua tài trợ bên thứ ba chiết khấu.
Trong 24 tháng sau khi hoàn tất, Metaplanet sẽ có quyền mua tới 2,1 triệu cổ phiếu ưu đãi thanh khoản cấp dưới không chuyển đổi. Mỗi cổ phiếu sẽ có mệnh giá 100 USD, cho phép Metaplanet có tùy chọn đầu tư thêm 210 triệu USD.
Cổ phiếu phổ thông được cấp cho Metaplanet khi hoàn tất, thông qua việc thực hiện chứng quyền, hoặc từ việc chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi của nó sẽ bị khóa trong năm năm. Hạn chế này ngăn Metaplanet nhanh chóng bán vị thế kiểm soát sau giao dịch.
Super League sẽ giữ lại các hoạt động quảng cáo và truyền thông có thể chơi được hiện có của mình như một phân khúc kinh doanh riêng biệt. Matthew Edelman, giám đốc điều hành hiện tại của công ty, sẽ lãnh đạo Superplanet, trong khi Metaplanet sẽ chọn chủ tịch hội đồng quản trị.
Năm trong số chín giám đốc ban đầu sẽ được Metaplanet bổ nhiệm, bao gồm CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh và John H. Whitehouse III. Bốn giám đốc hiện tại của Super League, bao gồm Edelman, sẽ vẫn ở trong hội đồng quản trị.
Hoạt động như một công ty niêm yết trên Nasdaq dưới mã SUPA được đề xuất, Superplanet sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ cơ hội tiếp xúc cổ phiếu với một công ty dự kiến nắm giữ 2.100 BTC khi hoàn tất. Hoạt động kinh doanh đã được thiết lập của Super League sẽ tiếp tục tạo ra doanh thu cùng với kho Bitcoin.
Metaplanet cho biết Superplanet sẽ huy động vốn tại Hoa Kỳ trong khi công ty mẹ tiếp tục sử dụng thị trường vốn Nhật Bản. Bitcoin do Superplanet nắm giữ sẽ vẫn nằm trong tập đoàn hợp nhất và xuất hiện trong báo cáo tài chính hợp nhất của Metaplanet.
Gerovich mô tả cấu trúc này như một cách để hoạt động thông qua hai nền tảng niêm yết.
“Chúng tôi đã xây dựng một trong những kho Bitcoin lớn nhất thế giới từ Nhật Bản. Superplanet là cách chúng tôi xây dựng ở Mỹ, thị trường vốn sâu sắc nhất thế giới,” Gerovich nói.
Giám đốc điều hành nói thêm rằng Metaplanet đang đóng góp Bitcoin của riêng mình, chấp nhận khóa cổ phiếu trong năm năm và hỗ trợ công ty Hoa Kỳ bằng bảng cân đối kế toán cũng như kinh nghiệm thị trường vốn của mình.
Superplanet dự kiến sử dụng Bitcoin của mình làm cơ sở tài sản thế chấp cho các đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn có thể có. Theo các công ty, chứng khoán ưu đãi không chuyển đổi có thể huy động vốn vĩnh viễn mà không làm tăng số lượng cổ phiếu phổ thông, mặc dù bất kỳ đợt phát hành nào trong tương lai sẽ phụ thuộc vào các quyết định tài chính được đưa ra sau khi hoàn tất.
Metaplanet cho biết vốn huy động mà không phát hành thêm cổ phiếu phổ thông dự kiến sẽ làm tăng số Bitcoin trên mỗi cổ phiếu phổ thông tại Superplanet. Vì Metaplanet sẽ hợp nhất công ty con tại Hoa Kỳ, ban lãnh đạo kỳ vọng khoản tài trợ như vậy cũng sẽ làm tăng số Bitcoin phân bổ cho mỗi cổ phiếu Metaplanet.
Bất kỳ cổ phiếu ưu đãi Superplanet nào trong tương lai sẽ có thứ hạng cao hơn cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền của Metaplanet trong công ty con. Thu nhập hoạt động và các dòng tiền khác không yêu cầu phát hành cổ phiếu phổ thông có thể được sử dụng để trả cổ tức ưu đãi, theo thông báo.
Đóng góp 2.100 BTC này đại diện cho khoảng 4,9% kho Bitcoin 43.000 BTC được báo cáo của Metaplanet. Sau khi giao dịch hoàn tất, số tiền này sẽ vẫn là một phần của tập đoàn hợp nhất thay vì được bán cho một người mua bên ngoài.
Vào tháng 7, crypto.news trước đó đã báo cáo rằng Metaplanet đã thêm 2.823 BTC, nâng tổng số nắm giữ của mình lên 43.000 BTC. Công ty đã mua lô này với giá trung bình 12,7 triệu yên mỗi đồng, trong khi giá mua trung bình tổng thể của nó đã tăng lên khoảng 15,3 triệu yên mỗi BTC.
Các câu hỏi về số dư đã tái xuất hiện vào tháng 8 sau khi 5.014 BTC di chuyển giữa các địa chỉ liên kết với công ty. Gerovich sau đó đã xác nhận không có đợt bán nào xảy ra, mô tả việc di chuyển này là một giao dịch chuyển đổi thông thường giữa các bên giám sát và giữ kho báo cáo ở mức 43.000 BTC.
Kết quả nửa đầu năm của Metaplanet cho thấy doanh thu thuần tăng 133,7% so với cùng kỳ năm trước lên 4,94 tỷ yên, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 136,3% lên 3,33 tỷ yên. Đồng thời, công ty ghi nhận khoản lỗ ròng 182,77 tỷ yên, chủ yếu do khoản lỗ định giá Bitcoin phi tiền mặt 184,30 tỷ yên.
Bảng cân đối kế toán cho thấy 418,18 tỷ yên tổng tài sản và 340,88 tỷ yên tài sản ròng tính đến ngày 30 tháng 6. Metaplanet cũng đã rút 414 triệu USD từ một hạn mức tín dụng 500 triệu USD được hỗ trợ bởi Bitcoin, theo các số liệu trong kết quả tạm thời của công ty.
Vài ngày trước khi công bố Superplanet, công ty đã ra mắt chương trình BitBonds thông qua một đợt phát hành riêng lẻ 200 triệu yên. Các trái phiếu đầu tiên có lãi suất từ 4% đến 4,3%, bổ sung thêm một kênh tài trợ cho các hoạt động kho bạc của Metaplanet.
Cổ phiếu Super League đã phản ứng mạnh mẽ trong giao dịch tại Hoa Kỳ vào ngày 18 tháng 8. SLE mở cửa ở mức 6,23 USD sau khi đóng cửa phiên trước đó ở mức 3,02 USD và đạt mức cao nhất trong ngày là 6,85 USD, đại diện cho mức tăng khoảng 127% tại đỉnh phiên.
Cổ phiếu sau đó giao dịch ở mức 4,68 USD, tăng khoảng 55%, khi khối lượng giao dịch vượt 36,9 triệu cổ phiếu. Động thái này diễn ra sau một thời kỳ thua lỗ nặng nề của SLE, vốn đã giảm hơn 90% trong 12 tháng trước đó trước thông báo của Metaplanet.
Cổ phiếu Metaplanet đóng cửa cao hơn 5,07% ở mức 228 yên tại Tokyo, sau khi giao dịch trong khoảng từ 224 yên đến 238 yên trong phiên. Khối lượng giao dịch vẫn dưới mức trung bình được báo cáo là khoảng 22 triệu cổ phiếu.
Trong khi đó, Bitcoin giao dịch gần 64.650 USD, tăng khoảng 1,2% trong 24 giờ, sau khi di chuyển giữa mức thấp nhất trong ngày là 63.773 USD và mức cao nhất là 64.926 USD.
Các công ty dự kiến giao dịch sẽ hoàn tất vào quý 4 năm 2026, tùy thuộc vào sự chấp thuận của các cổ đông Super League, các hồ sơ Nasdaq cần thiết, các điều kiện hoàn tất thông thường và các thủ tục pháp lý áp dụng tại Hoa Kỳ và Nhật Bản.
BTC