Li Hua Yi của Liquid Capital nói rằng ‘không có lý do gì để chốt lời’ sau khi eo biển Hormuz mở cửa trở lại, với lý do chỉ số S&P đạt đỉnh mới, MicroStrategy mua BTC và sự xoay vòng của các altcoin.
Người sáng lập Liquid Capital, Yi Lihua, đã kêu gọi các nhà đầu tư không nên vội vàng thoát khỏi thị trường sau đợt phục hồi do việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz. Ông tuyên bố trên X rằng “với việc mở cửa eo biển Hormuz, chiến tranh đã chính thức kết thúc” và rằng “hòa bình là lựa chọn tốt nhất duy nhất”. Trong cùng một bài đăng, được chia sẻ trên tài khoản @Jackyi_ld của mình, Yi viết rằng ông “vẫn lạc quan về đợt phục hồi này” và thấy “hiện tại không có lý do gì để chốt lời” khi các tài sản rủi ro tiếp tục tăng trưởng.
Bình luận này được đưa ra sau nhiều tuần lo lắng về việc đóng cửa một phần điểm thắt dầu mỏ quan trọng, nơi vận chuyển khoảng 20 triệu thùng mỗi ngày và đã chứng kiến lưu lượng giao thông giảm hơn 95% trong thời gian ngắn do các cuộc tấn công tên lửa và đóng băng bảo hiểm. Một thỏa thuận ngừng bắn và những lời đe dọa đầy tục tĩu của Tổng thống Mỹ Donald Trump chống lại cơ sở hạ tầng của Iran nếu eo biển vẫn bị phong tỏa đã thúc đẩy các tuyến vận chuyển trở lại bình thường, ngay cả khi khối lượng vẫn chưa trở lại mức trước chiến tranh.
Yi lập luận rằng bối cảnh này ủng hộ việc tiếp tục đẩy giá cổ phiếu và tiền mã hóa lên cao hơn. Ông dẫn chứng chỉ số S&P 500 đạt mức cao mới, MicroStrategy “tiếp tục mua” Bitcoin và “Hawthorn Coin thay phiên nhau tăng giá” như những ví dụ về tâm lý chấp nhận rủi ro đang luân chuyển qua các tài sản chứ không suy yếu. Các tiết lộ mới nhất của MicroStrategy củng cố luận điểm này: công ty đã mua 1.287 Bitcoin từ cuối tháng 12 đến đầu tháng 1 với giá khoảng 116,3 triệu USD, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ lên 673.783 BTC với chi phí khoảng 50,55 tỷ USD và lợi nhuận chưa thực hiện gần 12,4 tỷ USD theo giá gần đây.
Tuyên bố “không có lý do gì để chốt lời” của Yi thể hiện một niềm tin ngày càng tăng rằng mối lo ngại về Hormuz đã thiết lập lại vị thế mà không làm chệch hướng chu kỳ. Các chiến lược gia lưu ý rằng mức tăng đột biến ban đầu của dầu hướng tới mức sốc cung đã giảm bớt khi các tàu chở dầu dần dần nối lại quá cảnh và các nhà giao dịch định giá một xác suất thấp cho xung đột toàn diện mới. Ngay cả Wall Street Journal, trong một bài viết gần đây về lưu lượng giao thông sau thỏa thuận ngừng bắn qua eo biển, cũng nhấn mạnh rằng mặc dù các công ty bảo hiểm và chủ tàu vẫn thận trọng, kịch bản tồi tệ nhất dường như đã được ngăn chặn tạm thời.
Tuy nhiên, đợt phục hồi này vẫn dựa trên những giả định mong manh. Các nhà phân tích năng lượng cảnh báo rằng dòng chảy qua Hormuz vẫn “bị gián đoạn nghiêm trọng nhưng có thể chỉ tạm thời” và bất kỳ cuộc phong tỏa mới nào cũng có thể lại gây ra cú sốc cung 20 triệu thùng mỗi ngày, lớn nhất trong lịch sử. Đổi lại, điều đó sẽ nhanh chóng kiểm tra các thị trường rủi ro nơi các chỉ số đang ở mức kỷ lục và các tài sản ủy quyền Bitcoin quan trọng như MicroStrategy đã tích hợp kỳ vọng về một lộ trình vĩ mô suôn sẻ.
Đối với các nhà giao dịch, lập trường của Yi tương đương với một lời kêu gọi đầy tự tin rằng thỏa thuận ngừng bắn sẽ được giữ vững, các lời đe dọa của Trump sẽ ngăn chặn leo thang thêm, và đợt tăng giá hiện tại của cổ phiếu, các tài sản ủy quyền Bitcoin và các đồng tiền “kiểu Hawthorn” nhỏ hơn vẫn còn nhiều dư địa phát triển. Việc điều này chứng tỏ là sáng suốt hay tự mãn sẽ ít phụ thuộc vào biểu đồ hơn mà phụ thuộc nhiều hơn vào việc các tàu chở dầu di chuyển an toàn qua một dải nước hẹp ngoài khơi bờ biển Iran.
