Các ví liên kết với Nhóm Lazarus của Triều Tiên đã bán hơn 30 triệu USD Bitcoin thông qua Hyperliquid trong ba tuần qua khi các quan chức Hoa Kỳ và Payward tìm hiểu về việc tiếp cận nền tảng này theo quy định.
Dữ liệu blockchain của Arkham cho thấy, các ví liên kết với Nhóm Lazarus do Triều Tiên bảo trợ đã bán hơn 30 triệu USD Bitcoin trên Hyperliquid trong ba tuần qua.
Theo phân tích blockchain, các ví đã sử dụng số tiền thu được từ việc bán Bitcoin để mua Ethereum và Solana trước khi gửi tài sản đến các sàn giao dịch tập trung, bao gồm Kraken, LBank và KuCoin. Nhà điều tra tiền điện tử ZachXBT lần đầu tiên xác định các địa chỉ này vào năm 2024, trong khi Arkham sau đó đã gắn nhãn chúng là có liên quan đến Lazarus.
Các hồ sơ blockchain công khai hiển thị các giao dịch chuyển giữa các địa chỉ nhưng không tiết lộ ai kiểm soát các tài khoản sàn giao dịch nhận. CoinDesk cho biết họ không thể xác định chủ tài khoản hoặc liệu các sàn giao dịch có biết về nguồn gốc được báo cáo của số tiền này hay không.
Kraken cho biết việc tuân thủ là trọng tâm trong hoạt động của họ và họ liên tục giám sát hoạt động blockchain với sự hỗ trợ từ các nhà cung cấp phân tích. Theo sàn giao dịch, các biện pháp kiểm soát của họ được thiết kế để xác định và chặn các tài sản liên quan đến các ví bị trừng phạt trước khi chúng đến nền tảng.
LBank cho biết họ sử dụng các công cụ tuân thủ tiêu chuẩn ngành để giám sát liên tục. Sàn giao dịch mô tả các giao dịch chuyển tiền bất hợp pháp trên các nền tảng, blockchain và khu vực pháp lý là một vấn đề của ngành mà không một công ty nào có thể tự mình phát hiện hoặc giải quyết.
KuCoin cho biết họ không thể xác nhận hoạt động được báo cáo mà không xem xét dữ liệu ví cơ bản. Sàn giao dịch cũng cảnh báo rằng các hồ sơ blockchain công khai không hiển thị mọi bước được thực hiện sau khi tài sản đến một nền tảng tập trung, bao gồm các hạn chế tài khoản, báo cáo quy định và các biện pháp kiểm soát rủi ro khác.
Các giao dịch chuyển tiền được báo cáo có liên quan trực tiếp đến Hoa Kỳ vì Bộ Tài chính đã trừng phạt Nhóm Lazarus và xác định đây là một tổ chức mạng do chính phủ Triều Tiên kiểm soát.
Các nhà chức trách Hoa Kỳ đã liên kết Lazarus với một số vụ trộm tài sản kỹ thuật số, bao gồm vụ tấn công Mạng Ronin trị giá 625 triệu USD vào năm 2022. Như crypto.news đã đưa tin trước đây, cựu Bộ trưởng Quốc phòng Mark Esper gần đây đã viện dẫn các nhóm tin tặc Triều Tiên khi lập luận rằng các thị trường tiền điện tử trong nước được quản lý có thể giúp các cơ quan thực thi pháp luật Hoa Kỳ tiếp cận tốt hơn với hồ sơ khách hàng và giao dịch.
Việc sử dụng một nền tảng phi tập trung có thể làm phức tạp việc thực thi pháp luật vì Hyperliquid cho phép người dùng kết nối ví và giao dịch mà không cần mở tài khoản môi giới truyền thống. Blockchain công khai của giao thức vẫn ghi lại các giao dịch, cho phép các công ty như Arkham truy tìm các giao dịch chuyển giữa các địa chỉ được gắn nhãn.
Sự hiện diện của tài sản của một chủ thể bị trừng phạt trên một nền tảng phi tập trung không chứng minh rằng Hyperliquid đã hỗ trợ hoạt động này hoặc biết ai kiểm soát các ví. Báo cáo của CoinDesk cũng không chứng minh rằng Kraken, LBank hay KuCoin đã ghi nhận các tài sản được chuyển vào các tài khoản khách hàng không bị hạn chế.
Đối với các nhà quản lý Hoa Kỳ, bất kỳ kế hoạch nào để cung cấp các sản phẩm liên quan đến Hyperliquid trong nước sẽ cần phải giải quyết việc sàng lọc lệnh trừng phạt, nhận dạng khách hàng và kiểm soát cấp độ tài khoản. Kiểm tra ví có thể xác định các địa chỉ đã được gắn nhãn trước đó, nhưng tiền có thể đi qua nhiều tài sản hoặc địa chỉ trước khi đến một địa điểm khác.
Một triển khai mạng thử nghiệm (testnet) Hyperliquid gần đây đã cho thấy cách một phiên bản có quyền của cơ sở hạ tầng của nó có thể hoạt động. Vào tháng 8, một nhà phát triển sử dụng tên của Kraken đã đưa 10 ví vào danh sách trắng và thử nghiệm các biện pháp kiểm soát để hủy lệnh, giảm vị thế và chuyển tài sản thế chấp.
Cả Kraken và Hyperliquid đều không xác nhận quyền sở hữu của triển khai đó khi báo cáo xuất hiện. Vì mạng thử nghiệm của Hyperliquid cho phép các triển khai bên ngoài, tên Kraken không tự nó chứng minh rằng sàn giao dịch đã tạo ra hoặc vận hành nó.
Đồng thời, Bloomberg đưa tin rằng công ty mẹ của Kraken, Payward, đang trong các cuộc thảo luận nâng cao với Hyperliquid Labs về việc cung cấp các hợp đồng vĩnh cửu chọn lọc cho các nhà giao dịch Hoa Kỳ thông qua Bitnomial, doanh nghiệp phái sinh được CFTC quản lý của họ.
Những người quen thuộc với các cuộc đàm phán nói với Bloomberg rằng Payward đã trình bày với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) một dàn ý về cấu trúc được đề xuất. Mọi thỏa thuận vẫn sẽ yêu cầu sự chấp thuận của cơ quan quản lý, trong khi các điều khoản tài chính vẫn chưa được tiết lộ. Payward và Hyperliquid Labs từ chối bình luận với Bloomberg.
Tổng thống Donald Trump đã đưa khả năng gia nhập thị trường Hoa Kỳ ra công chúng trong một sự kiện tại Nhà Trắng vào ngày 19 tháng 8. Đề cập đến Chủ tịch CFTC Michael Selig, Trump nói rằng ông hiểu rằng cơ quan quản lý đang nỗ lực đưa Hyperliquid vào Hoa Kỳ một cách “hoàn toàn tuân thủ và hợp pháp.”
Một thỏa thuận của Payward sẽ cung cấp cho khách hàng Hoa Kỳ đủ điều kiện quyền truy cập thông qua một nhà điều hành đã đăng ký thay vì thông qua giao diện phi tập trung (permissionless) của Hyperliquid. Các sản phẩm phái sinh hàng hóa được cung cấp cho các nhà giao dịch bán lẻ Mỹ thường phải sử dụng các thực thể được CFTC quản lý, và việc sàng lọc ví đơn thuần không thay thế các yêu cầu về sàn giao dịch, thanh toán bù trừ và môi giới.
Payward đã có sẵn cơ sở hạ tầng quy định cần thiết để hoạt động trong thị trường phái sinh trong nước. Công ty đã hoàn tất việc mua Bitnomial vào tháng 5 sau khi đồng ý trả tới 550 triệu USD bằng tiền mặt và cổ phiếu.
Việc mua lại đã giúp Payward kiểm soát một thị trường hợp đồng được chỉ định, một tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh và một nhà môi giới hợp đồng tương lai. Cùng nhau, ba đăng ký này bao gồm các dịch vụ giao dịch, thanh toán bù trừ và môi giới dưới sự giám sát của CFTC.
Kraken sau đó đã ra mắt các hợp đồng vĩnh cửu được quản lý cho các khách hàng Hoa Kỳ đủ điều kiện vào tháng 6. Dịch vụ này cho phép người dùng được hỗ trợ giao dịch spot, margin, hợp đồng tương lai truyền thống và hợp đồng tương lai vĩnh cửu thông qua Kraken Pro trong khi sử dụng cấu trúc được quản lý của Bitnomial.
Hyperliquid vận hành sàn giao dịch chính của mình thông qua HyperCore, một hệ thống giao dịch trên chuỗi (on-chain) xử lý việc khớp lệnh, tính toán ký quỹ và thanh lý. Người dùng giao dịch từ các ví tiền điện tử được kết nối, trong khi giao diện phi tập trung chính của nền tảng không yêu cầu tài khoản môi giới thông thường.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual futures) khác với hợp đồng tương lai có thời hạn vì chúng không có ngày hết hạn cố định. Các khoản thanh toán tài trợ (funding payments) giữa các nhà giao dịch long và short giúp giữ giá hợp đồng gần với giá trị của tài sản cơ bản, cho phép các vị thế mở miễn là các yêu cầu ký quỹ được đáp ứng.
Dữ liệu của DefiLlama cho thấy Hyperliquid đã xử lý khoảng 5,19 nghìn tỷ USD khối lượng hợp đồng vĩnh cửu tích lũy tại thời điểm viết bài. Các thị trường hợp đồng vĩnh cửu của nó đã ghi nhận khoảng 60,44 tỷ USD khối lượng trong bảy ngày và 204,95 tỷ USD trong 30 ngày trước đó.
Lãi suất mở (open interest) đạt khoảng 13,3 tỷ USD, đại diện cho giá trị danh nghĩa của các vị thế hợp đồng vĩnh cửu đang mở. DefiLlama cũng ghi nhận hơn 32,6 tỷ USD thanh lý tích lũy trên nền tảng, bao gồm khoảng 2,25 tỷ USD trong 30 ngày trước đó.
Ngoài các thị trường được vận hành bởi giao thức cốt lõi, Đề xuất cải tiến Hyperliquid 3 (Hyperliquid Improvement Proposal 3) cho phép các nhà phát triển bên ngoài ra mắt các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu độc lập sử dụng HyperCore. Các nhà triển khai chọn hợp đồng, tài sản thế chấp, giới hạn đòn bẩy, cài đặt tài trợ và nguồn giá của họ sau khi stake 500.000 HYPE.
Các trình xác thực (validators) có thể cắt giảm số tiền stake khi một nhà triển khai thao túng một oracle hoặc vi phạm các quy tắc thị trường. Các nhà điều hành HIP-3 nhận được một nửa phí giao dịch được tạo ra bởi các thị trường của họ, trong khi các công cụ cấp phép mới hơn được thử nghiệm trên mạng có thể cho phép các nhà triển khai cá nhân hạn chế quyền truy cập vào các ví được phê duyệt.
ETH
BTC