Nền tảng thị trường dự đoán Kalshi đang triển khai các biện pháp tuân thủ mới nhằm giải quyết những lo ngại ngày càng tăng về giao dịch nội gián, sàn giao dịch cho biết hôm thứ Ba, đây là động thái bảo vệ mới nhất trong một lĩnh vực đang đối mặt với những lo ngại ngày càng tăng về giao dịch nội gián.

Kalshi cho biết trong một bài đăng trên blog, yêu cầu mới áp dụng cho các thị trường được đánh giá có rủi ro cao hơn về giao dịch nội gián hoặc thao túng thị trường.

Quy định tiết lộ chỉ áp dụng cho các thị trường mà sàn giao dịch gắn cờ là có rủi ro cao về giao dịch nội gián hoặc thao túng, chẳng hạn như các hợp đồng gắn liền với hiệu suất doanh nghiệp, an ninh quốc gia và các điểm nóng địa chính trị lớn như cuộc chiến Iran.

Các nhà giao dịch đạt ngưỡng đó nên điền vào biểu mẫu trực tuyến với chi tiết việc làm của họ. Kalshi cho biết sẽ không kiểm tra thông tin trừ khi một cuộc điều tra đã được tiến hành, mặc dù có thể cấm một số người dùng tham gia các hợp đồng riêng lẻ tùy thuộc vào nơi họ làm việc.

Đánh giá rủi ro

Cùng với yêu cầu tiết lộ thông tin, Kalshi đã công bố một "khung đánh giá rủi ro" được thiết kế để xác định các thị trường có rủi ro giao dịch nội gián cao.

Khi một thị trường được đề xuất niêm yết, nó sẽ được chạy qua một hệ thống cân nhắc sáu yếu tố, bao gồm KPI doanh nghiệp hoặc rủi ro sự kiện, rủi ro tập trung kết quả, tầm quan trọng của thị trường, rủi ro quy định, rủi ro nội gián phi truyền thống và rủi ro an ninh quốc gia.

Các thị trường ít quan trọng hơn nhưng mang rủi ro nội gián hoặc thao túng cao có thể bị từ chối niêm yết hoàn toàn.

Khung này cũng đánh giá liệu các thị trường có gây ra những lo ngại tiềm ẩn về an ninh quốc gia hay không.

"Bằng cách thực hiện đánh giá rủi ro an ninh quốc gia mà một thị trường có thể gây ra trước khi chúng tôi niêm yết, chúng tôi có thể ngăn chặn tốt hơn các sự kiện nguy hiểm gây ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường của chúng tôi – hoặc ngược lại," Robert DeNault, trưởng bộ phận thực thi tại Kalshi, viết trong tuyên bố.

Các biện pháp khác bao gồm các công cụ tố giác được mở rộng cho phép người dùng báo cáo hoạt động đáng ngờ trực tiếp cho đội ngũ giám sát của công ty, đội ngũ này giám sát các sổ lệnh công khai 24/7.

Ủy ban Kiểm toán Giám sát độc lập, được bổ nhiệm để giám sát chương trình minh bạch và thực thi, sẽ tiếp tục cung cấp các báo cáo hàng quý.

Kalshi xác nhận hôm thứ Ba rằng họ đã mở hơn 150 cuộc điều tra trong năm nay, chặn hơn 100 giao dịch nội gián tiềm năng bằng các công cụ sàng lọc mới, chuyển hơn 20 trường hợp cho cơ quan thực thi pháp luật và thực hiện năm hành động kỷ luật.

Nền tảng này đã phạt và đình chỉ ba ứng cử viên chính trị trong năm nay vì giao dịch dựa trên cuộc bầu cử của chính họ, một hành vi được mô tả là "giao dịch nội gián chính trị." Tuần trước, Hạ nghị sĩ Bryan Steil (R-WI) đã công bố kế hoạch bổ sung ngôn ngữ vào dự luật cấm giao dịch cổ phiếu của quốc hội Hạ viện để mở rộng nó sang các thị trường dự đoán.

Trong bối cảnh đó, được thúc đẩy bởi khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh cửu hơn 1 tỷ USD chỉ trong một tuần ra mắt, theo dữ liệu được chia sẻ với CNBC, Kalshi đã không lãng phí thời gian để mở rộng phạm vi hoạt động của mình, nộp hồ sơ tự chứng nhận các hợp đồng liên quan đến 12 altcoin lớn, bao gồm Ethereum, XRP, Solana và Dogecoin.

Một bộ lọc hữu ích

Chỉ số tiết lộ thông tin nhà tuyển dụng là "một bộ lọc hữu ích, không phải là một giải pháp," Marcin Kazmierczak, đồng sáng lập và COO của oracle mô-đun Redstone, nói với Decrypt.

Cách tiếp cận này sẽ bắt được những trường hợp rõ ràng, như một nhân viên giao dịch hợp đồng lợi nhuận của chính công ty họ, nhưng nó có những giới hạn về cấu trúc, Kazmierczak nói, lưu ý rằng thông tin này là tự báo cáo và Kalshi chỉ xác minh khi một cuộc điều tra được kích hoạt, điều này tạo ra động lực để cả người trung thực và những kẻ xấu đều không muốn tiết lộ.

Thông tin nội bộ không công khai "hiếm khi được truyền tải qua một kênh việc làm rõ ràng," Kazmierczak nói, thêm rằng nó thường lan truyền qua các nhà thầu, nhà cung cấp, cố vấn, bạn bè và gia đình, "không ai trong số đó xuất hiện trong trường thông tin nhà tuyển dụng."

Tiết lộ thông tin hoạt động tốt nhất "như một yếu tố đầu vào cho lớp đánh giá rủi ro và giám sát," ông nói, hơn là "như một cánh cổng độc lập."

Kazmierczak cho biết rủi ro lớn hơn là sự thái quá, lưu ý rằng các thị trường dự đoán chỉ chính xác vì những người tham gia có thông tin giao dịch dựa trên những gì họ biết.

Kazmierczak nói rằng có "sự khác biệt đáng kể giữa một người giao dịch dựa trên chuyên môn hợp pháp và kiến thức chuyên sâu với một người giao dịch dựa trên thông tin nội bộ không công khai," cảnh báo rằng việc kiểm tra thông tin nhà tuyển dụng quá rộng có thể hạn chế những người tham gia hợp pháp cùng với những người nội gián thực sự.

Ông lưu ý rằng người dùng nên có câu trả lời rõ ràng về cách dữ liệu việc làm được lưu trữ, truy cập và chia sẻ với các cơ quan quản lý.

"Không có điều gì trong số này là bất thường," Kazmierczak nói, lưu ý rằng các nhà môi giới được quản lý cũng phải đối mặt với các nghĩa vụ tương tự. Nhưng ông cho rằng đây là "lĩnh vực mới đối với một thị trường dự đoán" và người dùng nên mong đợi các tiêu chuẩn tương tự được áp dụng cho các tổ chức tài chính xử lý dữ liệu danh tính và xung đột.