Invesco đã nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa, sẽ đầu tư vào tiền mặt và chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn để quản lý dự trữ stablecoin.
Hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cho thấy Invesco có kế hoạch giới thiệu Quỹ Invesco Stablecoin Reserves Onchain, một danh mục đầu tư sẽ đầu tư vào tiền mặt, các khoản tương đương tiền mặt, các thỏa thuận mua lại (repurchase agreements) và chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn trong khi duy trì giá trị tài sản ròng ổn định 1 đô la. Quỹ được đề xuất sẽ hoạt động trong khuôn khổ Quỹ Đầu tư Ngắn hạn (Short Term Investments Trust) hiện có của Invesco và sẽ đủ điều kiện là một quỹ thị trường tiền tệ chính phủ theo Quy tắc 2a-7.
Hồ sơ nêu rõ rằng danh mục dự trữ được thiết kế để đáp ứng các yêu cầu về tính đủ điều kiện của tài sản theo Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ (GENIUS), quy định về stablecoin thanh toán ở Hoa Kỳ. Các nhà phát hành stablecoin phải duy trì dự trữ một-một bằng tài sản an toàn và có tính thanh khoản cao theo khuôn khổ này.
Superstate sẽ đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng phụ của quỹ và duy trì một sổ đăng ký cổ đông tích hợp blockchain, liên kết các hồ sơ quỹ thông thường với các token quyền sở hữu trên chuỗi. Hồ sơ không xác định blockchain công khai nào sẽ hỗ trợ sản phẩm, mặc dù nó xác nhận rằng cổ phiếu được mã hóa sẽ được phát hành trên một mạng công cộng được chỉ định.
Việc đăng ký này dựa trên mối quan hệ đối tác hiện có giữa Invesco và Superstate. Đầu năm nay, Invesco đã đảm nhận việc quản lý danh mục đầu tư hàng ngày của quỹ Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa của Superstate, quỹ này quản lý khoảng 900 triệu đô la tài sản. Sản phẩm này đã được đổi tên thành Quỹ Chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ Invesco Short Duration trong khi Superstate tiếp tục cung cấp dịch vụ mã hóa thông qua nền tảng FundOS của mình.
Hồ sơ bổ sung Invesco vào một nhóm ngày càng tăng gồm các công ty tài chính truyền thống đang giới thiệu các sản phẩm được điều chỉnh cho việc quản lý dự trữ stablecoin sau khi Đạo luật GENIUS thiết lập một khung pháp lý liên bang cho tài sản dự trữ.
State Street đã ra mắt Quỹ Thị trường Tiền tệ Dự trữ Stablecoin State Street (State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund) vào tháng 6 như một quỹ thị trường tiền tệ chính phủ theo Quy tắc 2a-7 được hỗ trợ bởi Ngân hàng và Công ty Tín thác State Street (State Street Bank and Trust Company) và Anchorage Digital. Công ty cho biết sản phẩm này được tạo ra đặc biệt để giúp các nhà phát hành stablecoin đáp ứng các yêu cầu dự trữ theo Đạo luật GENIUS.
ProShares cũng tham gia thị trường vào đầu năm nay với quỹ ETF ProShares GENIUS Money Market, giao dịch dưới mã IQMM. Công ty cho biết quỹ ETF này đầu tư độc quyền vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và các công cụ khác được chính phủ bảo lãnh để cung cấp một lựa chọn quản lý dự trữ tuân thủ cho các nhà phát hành stablecoin.
Trong số các đối thủ khác, BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity, Morgan Stanley, BNY, JPMorgan và Goldman Sachs cũng đã giới thiệu hoặc nộp hồ sơ các sản phẩm liên quan đến quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa hoặc cơ sở hạ tầng dự trữ stablecoin khi cạnh tranh mở rộng trên toàn ngành.
Citigroup đã dự báo rằng thị trường stablecoin có thể tăng từ khoảng 300 tỷ đô la hiện nay lên tới 4 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Ngân hàng này cho biết sự mở rộng này có thể tạo ra một thị trường đáng kể cho các công ty quản lý tiền mặt và tài sản Kho bạc hỗ trợ stablecoin được định giá bằng đô la.
