Intercontinental Exchange (ICE) đã đồng ý vào ngày 31 tháng 8 để đầu tư vào tZERO và cấp phép bằng sáng chế blockchain của công ty này khi các công ty phát triển cơ sở hạ tầng cho một nền tảng chứng khoán được mã hóa sắp tới liên kết với NYSE.
Các thỏa thuận này biến tZERO thành đối tác thiết kế cho các hệ thống đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số và công ty môi giới chứng khoán nhằm hỗ trợ việc phát hành, giao dịch và thanh toán trên chuỗi đối với chứng khoán công khai. ICE sở hữu Sở giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và một số trung tâm thanh toán bù trừ lớn.
Các công ty không tiết lộ quy mô khoản đầu tư của ICE, định giá của tZERO hoặc thời gian hoàn tất vòng gọi vốn. Nền tảng này cũng vẫn phải tuân thủ các yêu cầu về quy định, kỹ thuật và vận hành.
Theo một biên bản ghi nhớ, ICE dự kiến sẽ tham vấn tZERO trong khi tạo ra các tiêu chuẩn cho các đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số, đại lý mã hóa và công ty môi giới chứng khoán kết nối với Nền tảng Giao dịch Kỹ thuật số theo kế hoạch.
Các đại lý chuyển nhượng duy trì hồ sơ sở hữu chính thức, xử lý các hoạt động doanh nghiệp và cập nhật thông tin cổ đông. Các chức năng này phải luôn chính xác khi chứng khoán di chuyển qua các địa chỉ blockchain thay vì các hệ thống lưu trữ hồ sơ truyền thống.
tZERO dự kiến sẽ trở thành một đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số và người đăng ký nền tảng được chấp thuận nếu công ty đáp ứng các yêu cầu áp dụng. Từ ngữ này không đảm bảo việc phê duyệt, chỉ định tZERO là nhà cung cấp độc quyền của nền tảng hoặc xác nhận rằng các hoạt động thương mại đã bắt đầu.
Phó Chủ tịch phụ trách Sáng kiến Chiến lược của ICE, Michael Blaugrund, đã mô tả tZERO là một “đối tác có giá trị” cho chương trình đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số. Tuyên bố này thể hiện đánh giá của ICE về mối quan hệ đối tác chứ không phải là một thước đo được xác nhận về hiệu suất trong tương lai của nền tảng.
tZERO cũng sẽ cấp phép công nghệ blockchain cho ICE. Công ty cho biết danh mục của họ bao gồm 103 bằng sáng chế thuộc 23 nhóm bao gồm chuyển giao có kiểm soát tuân thủ, nâng cấp hợp đồng thông minh, các hoạt động doanh nghiệp và quản lý danh tính giữa các công ty môi giới chứng khoán.
Danh mục này đã trở thành chủ đề của một tranh chấp riêng biệt. Theo báo cáo của crypto.news, Securitize đã thách thức các cáo buộc bằng sáng chế của tZERO tại một tòa án liên bang Delaware. Securitize lập luận rằng các sản phẩm của họ không vi phạm sở hữu trí tuệ của tZERO. Tòa án vẫn chưa đưa ra quyết định về các yêu cầu đó.
NYSE lần đầu tiên công bố nền tảng chứng khoán được mã hóa vào tháng 1. Thiết kế đề xuất của nó kết hợp công cụ khớp lệnh Pillar của sàn giao dịch với các hệ thống dựa trên blockchain để thanh toán và lưu ký.
Theo phê duyệt, nền tảng này sẽ hỗ trợ giao dịch 24/7, thanh toán tức thì, cổ phiếu phân đoạn, lệnh đặt bằng đô la và tài trợ bằng stablecoin. ICE cho biết kiến trúc hậu giao dịch có thể hỗ trợ nhiều blockchain thay vì phụ thuộc vào một mạng lưới duy nhất.
Nền tảng sẽ đáp ứng chứng khoán gốc blockchain và các phiên bản mã hóa của cổ phiếu được phát hành theo truyền thống. ICE cho biết các cổ đông được mã hóa sẽ giữ lại các quyền thông thường, bao gồm cổ tức và tham gia quản trị doanh nghiệp.
Những tính năng đó sẽ phân biệt chứng khoán được mã hóa được quy định với các sản phẩm nước ngoài chỉ theo dõi giá cổ phiếu. Một số mã thông báo tổng hợp không đại diện cho cổ phiếu công ty được pháp luật công nhận hoặc cung cấp quyền sở hữu trực tiếp.
Dự án này không có nghĩa là thị trường NYSE hiện tại đang chuyển hoàn toàn sang blockchain. ICE có kế hoạch tạo ra một địa điểm riêng biệt được phân phối thông qua các công ty môi giới-đại lý đủ điều kiện và phù hợp với các yêu cầu về cấu trúc thị trường hiện có của Hoa Kỳ.
Chưa có quy tắc nền tảng cuối cùng, mạng lưới blockchain được hỗ trợ, stablecoin, tiêu chuẩn niêm yết hoặc ngày ra mắt công khai nào được công bố. Các công ty cũng chưa xác định các đơn đăng ký của SEC hoặc hồ sơ quy tắc sàn giao dịch nào sẽ được yêu cầu trước khi giao dịch bắt đầu.
tZERO không phải là công ty cơ sở hạ tầng đầu tiên được tuyển dụng cho dự án này. NYSE đã ký một biên bản ghi nhớ riêng với Securitize vào tháng 3, chỉ định công ty này là đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số đầu tiên đủ điều kiện đúc chứng khoán gốc blockchain cho các nhà phát hành doanh nghiệp và ETF tham gia.
Thỏa thuận trước đó cũng bao gồm các tiêu chuẩn đại lý chuyển nhượng và sự tham gia của công ty môi giới chứng khoán. Securitize Markets dự kiến sẽ trở thành một bên tham gia nền tảng nếu đáp ứng các yêu cầu cần thiết.
Việc bổ sung tZERO cho thấy ICE đang xây dựng một mạng lưới các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thay vì dựa vào một công ty mã hóa duy nhất. Mỗi nhà cung cấp có thể kết nối các nhà phát hành, công ty môi giới và hồ sơ nhà đầu tư với các hệ thống giao dịch và thanh toán của sàn giao dịch.
Thỏa thuận này cũng giúp ICE tiếp cận kinh nghiệm của tZERO trong việc vận hành cơ sở hạ tầng chứng khoán kỹ thuật số được quy định. Các công ty con của tZERO bao gồm một công ty môi giới chứng khoán đã đăng ký với SEC, một hệ thống giao dịch thay thế và một đại lý chuyển nhượng.
Trong các tin tức liên quan, crypto.news đã báo cáo rằng các kế hoạch thanh toán trên chuỗi của NYSE đã vượt ra ngoài thông báo ban đầu khi ICE làm việc với các ngân hàng và công ty cơ sở hạ tầng về giao dịch, lưu ký và tài trợ liên tục 24/7.
Sự mở rộng này diễn ra khi cổ phiếu được mã hóa thu hút các sàn giao dịch, công ty môi giới và nhà quản lý tài sản. Dữ liệu blockchain công khai có thể hiển thị các chuyển giao mã thông báo, nhưng quyền sở hữu hợp pháp vẫn phụ thuộc vào hồ sơ nhà phát hành, luật chứng khoán và cơ sở hạ tầng thị trường được phê duyệt.
ICE và tZERO cũng sẽ đánh giá xem liệu tài sản được mã hóa do tZERO phát hành có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên các trung tâm thanh toán bù trừ và các chi nhánh khác của ICE hay không. Phần này vẫn mang tính thăm dò và không xác nhận rằng bất kỳ mã thông báo nào đã được phê duyệt cho mục đích ký quỹ.
ICE vận hành sáu trung tâm thanh toán bù trừ bao gồm các thị trường hợp đồng năng lượng và hoán đổi rủi ro tín dụng. Sử dụng tài sản thế chấp được mã hóa có thể cho phép các thành viên thanh toán bù trừ di chuyển các tài sản đủ điều kiện ngoài giờ làm việc ngân hàng thông thường.
ICE đang làm việc riêng với BNY và Citi về tiền gửi được mã hóa. Công ty đã nói rằng các công cụ này có thể giúp các thành viên thanh toán bù trừ chuyển tiền, đáp ứng yêu cầu ký quỹ và quản lý thanh khoản giữa các khu vực pháp lý và múi giờ.
Trước khi chấp nhận tài sản được mã hóa, các trung tâm thanh toán bù trừ sẽ cần các quy tắc về định giá, lưu ký, đủ điều kiện, tính cuối cùng của thanh toán và kiểm soát rủi ro. ICE và tZERO không cung cấp lịch thử nghiệm hoặc nêu tên các công cụ thế chấp tiềm năng.
Cổ phiếu ICE đóng cửa vào ngày 31 tháng 8 ở mức 160.70 đô la, giảm khoảng 1% trong phiên. Cổ phiếu giao dịch trong khoảng từ 158.40 đô la đến 162.01 đô la. Không có bằng chứng xác minh nào liên kết trực tiếp sự suy giảm này với thông báo của tZERO.
Các cột mốc cụ thể tiếp theo sẽ là hồ sơ pháp lý, các tiêu chuẩn kỹ thuật được phê duyệt và việc chỉ định các đại lý chuyển nhượng và công ty môi giới chứng khoán tham gia. Cho đến khi các bước đó diễn ra, các thỏa thuận này thúc đẩy sự phát triển nhưng không ủy quyền giao dịch công khai.
