HashKey Group cho biết vào ngày 2 tháng 9 rằng họ đã tham gia vào Nhóm Công tác Ngành Dịch vụ Tư vấn Tài sản Kỹ thuật số của Depository Trust & Clearing Corporation, trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số châu Á đầu tiên của nhóm.
Công ty có trụ sở tại Hồng Kông sẽ tham gia vào các cuộc thảo luận về cách các chứng khoán được token hóa có thể được phát hành, chuyển giao, thanh toán và bảo vệ thông qua cơ sở hạ tầng thị trường tổ chức.
HashKey cho biết nhóm công tác hiện bao gồm hơn 100 tổ chức tài chính, nhà quản lý tài sản và công ty tài sản kỹ thuật số. Các bên tham gia được nêu tên trong thông báo của họ bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Nasdaq và Sàn giao dịch Chứng khoán New York.
Thông báo vào tháng 5 của DTCC đã nêu tên hơn 50 tổ chức tham gia. Con số lớn hơn do HashKey cung cấp dường như phản ánh các bổ sung được thực hiện kể từ khi nhóm được công khai giới thiệu, mặc dù DTCC chưa công bố danh sách thành viên đầy đủ được cập nhật.
HashKey điều hành các doanh nghiệp giao dịch tài sản kỹ thuật số, quản lý tài sản và cơ sở hạ tầng onchain trên nhiều thị trường được quản lý. Các hoạt động của công ty bao gồm các doanh nghiệp ở Hồng Kông, Singapore, Nhật Bản và Bermuda.
Kể từ năm 2023, công ty đã tham gia vào các dự án token hóa do các cơ quan tài chính Hồng Kông dẫn đầu. Đây là thành viên của Cộng đồng Kiến trúc Dự án Ensemble của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông, nơi xem xét cách tiền gửi được token hóa và tiền ngân hàng trung ương bán buôn có thể hỗ trợ các giao dịch liên quan đến tài sản được token hóa.
HashKey cũng đã tham gia Nhóm Chuyên gia Trái phiếu được Token hóa của Hồng Kông. Công ty cho biết họ đã hỗ trợ việc phát hành và lưu hành các quỹ hoán đổi danh mục thị trường tiền tệ được token hóa, trái phiếu và trái phiếu cấu trúc.
Kinh nghiệm đó có liên quan đến nhóm DTCC vì Hồng Kông đã thử nghiệm token hóa thể chế trong khuôn khổ pháp lý. Như đã báo cáo trước đây, các nhà quản lý Hồng Kông cũng đang phát triển quỹ được token hóa và cơ sở hạ tầng thanh toán nhằm kết nối tài sản kỹ thuật số với các hệ thống tài chính hiện có.
HashKey cho biết họ sẽ đóng góp kinh nghiệm vận hành và pháp lý ở Châu Á Thái Bình Dương vào các cuộc thảo luận về các tiêu chuẩn token hóa toàn cầu. Việc tham gia của công ty không đại diện cho sự phê duyệt theo quy định đối với một sản phẩm của HashKey, tư cách thành viên tại DTC hoặc cam kết của DTCC sử dụng cơ sở hạ tầng của HashKey.
DTCC đã thành lập nhóm công tác ngành để tư vấn cho việc phát triển dịch vụ token hóa của mình. Nhóm bao gồm các ngân hàng, công ty môi giới, nhà quản lý tài sản, sàn giao dịch, tổ chức lưu ký và các công ty cơ sở hạ tầng blockchain.
Trong thông báo chính thức vào tháng 5, DTCC cho biết các bên tham gia sẽ giúp xem xét chức năng sản phẩm, quy trình vận hành và tiêu chuẩn thị trường. Công việc bao gồm cách các chứng khoán đủ điều kiện có thể di chuyển giữa các hồ sơ truyền thống và các đại diện dựa trên blockchain.
Dịch vụ được thiết kế để cho phép các bên tham gia DTC tạo ra các phiên bản được token hóa của các chứng khoán đủ điều kiện đã được giữ trong quyền lưu ký của DTC. Các đại diện này thường được mô tả là bản sao kỹ thuật số vì chứng khoán cơ sở vẫn nằm trong cấu trúc lưu ký được quản lý.
Các bên tham gia sẽ có thể chuyển chứng khoán được token hóa đến các ví được phê duyệt và chuyển đổi chúng giữa các định dạng truyền thống và được token hóa. DTCC cho biết mô hình của họ nhằm mục đích bảo toàn quyền sở hữu và bảo vệ nhà đầu tư gắn liền với các chứng khoán cơ sở.
Nhóm công tác mang tính chất tư vấn. Các thành viên của nhóm có thể cung cấp phản hồi kỹ thuật và vận hành, nhưng việc tham gia không trao cho họ quyền hạn đối với hệ thống của DTCC hoặc đảm bảo quyền truy cập thương mại vào dịch vụ cuối cùng.
DTCC đã hoàn thành nhóm giao dịch được token hóa đầu tiên trong môi trường sản xuất vào tháng 7. Các thử nghiệm đã sử dụng chứng khoán được giữ tại DTC và bao gồm chuyển nhượng cổ phiếu, cầm cố tài sản thế chấp, cho vay chứng khoán và giao dịch giao nhận thanh toán liên quan đến Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại.
Các thử nghiệm đã chạy trên blockchain riêng tư của DTCC dựa trên Hyperledger Besu và Mạng Canton công khai. Các tài sản liên quan đến chương trình được báo cáo bao gồm cổ phiếu của Microsoft và Circle, Quỹ Invesco QQQ Trust, SPDR S&P 500 ETF và một quỹ hoán đổi danh mục Trái phiếu Kho bạc BlackRock.
JPMorgan cũng đã hoàn thành một chuyển đổi liên quan đến cổ phiếu của Quỹ Invesco QQQ Trust. Giao dịch này đã chứng minh cách một chứng khoán được giữ tại DTC có thể được đại diện thông qua một hồ sơ dựa trên blockchain mà không loại bỏ tài sản cơ sở khỏi hệ thống lưu ký đã có.
Trong các báo cáo liên quan, các thử nghiệm sản xuất được mô tả là một bước tiến tới thanh toán onchain cho chứng khoán được token hóa. Chúng không phải là một đợt ra mắt công khai không giới hạn, và việc tham gia vẫn bị giới hạn cho các tổ chức được phê duyệt và các kịch bản thử nghiệm.
DTCC có kế hoạch giới thiệu các dịch vụ token hóa tiêu chuẩn hóa vào tháng 10 năm 2026. Dịch vụ ban đầu sẽ bao gồm kiểm soát tuân thủ và phân phối, trong khi các bản phát hành sau này có thể bổ sung tự động hóa cho việc phát hành, cung cấp dịch vụ và các hành động của công ty.
DTC là một tổ chức lưu ký chứng khoán trung tâm và một tiện ích thị trường tài chính có tầm quan trọng hệ thống ở Hoa Kỳ. HashKey cho biết tổ chức lưu ký này bảo vệ hơn 114 nghìn tỷ USD tài sản.
Con số đó mô tả giá trị của chứng khoán được giữ trong cơ sở hạ tầng lưu ký của DTC. Nó không nên được hiểu là giá trị của tài sản đã được token hóa hoặc dự kiến chuyển lên blockchain.
Cách tiếp cận của DTCC khác với các nền tảng phát hành token bên ngoài hệ thống lưu ký truyền thống. Dịch vụ được lên kế hoạch của họ giữ các chứng khoán cơ sở trong DTC trong khi ghi lại các đại diện được token hóa đã được phê duyệt trên các mạng được hỗ trợ.
Cấu trúc này nhằm mục đích kết nối chuyển khoản dựa trên blockchain với các hồ sơ sở hữu hiện có, kiểm soát tuân thủ và quy trình thanh toán. DTCC cho biết điều này có thể cho phép tài sản được token hóa sử dụng thanh khoản thị trường và bảo vệ nhà đầu tư đã được thiết lập, nhưng những lợi ích dự kiến đó sẽ phụ thuộc vào thiết kế dịch vụ cuối cùng và sự chấp nhận của tổ chức.
Vai trò tiếp theo của HashKey sẽ là tham gia vào các cuộc thảo luận của nhóm công tác khi DTCC tiến tới ra mắt vào tháng 10. Cả hai công ty đều không tiết lộ một tích hợp riêng biệt của HashKey, sản phẩm được token hóa phát hành chung hoặc thỏa thuận thương mại.
ENS
QQQ