H100 Group đã hoàn tất việc mua lại NSD AS đã công bố trước đây vào ngày 10 tháng 8, bổ sung 2.455,37 Bitcoin và nâng tổng tài sản dự trữ của mình lên 3.506,4 BTC.
Công ty niêm yết tại Stockholm đã không thanh toán bằng tiền mặt cho giao dịch này, thay vào đó đã phát hành cổ phiếu cho người bán theo cấu trúc định giá "Bitcoin đổi lấy Bitcoin", theo thông cáo chính thức của họ.
Số Bitcoin được mua lại được định giá bằng giá tham chiếu ngày 31 tháng 7 là 598.926,69 SEK, tương đương khoảng 62.900 USD mỗi BTC. Với giá Bitcoin hiện tại gần 65.158 USD, tài sản dự trữ đã mở rộng của H100 trị giá khoảng 228,5 triệu USD.
Giao dịch này tuân theo thỏa thuận mua cổ phần ràng buộc được ký vào ngày 23 tháng 4 sau khi tập đoàn lần đầu tiên phác thảo thỏa thuận vào tháng 3. NSD, trước đây là WR Start Up 594 AS, đã được tái cơ cấu để trực tiếp và gián tiếp sở hữu Moonshot AS và PDI AS. H100 cho biết công ty được mua lại không có nợ tài chính chưa thanh toán.
Như crypto.news đã báo cáo trong kế hoạch mua lại tại Na Uy, đề xuất ban đầu dự kiến sẽ nâng tài sản dự trữ của H100 từ khoảng 1.051 BTC lên khoảng 3.501 BTC. Giao dịch hoàn tất cuối cùng đã bổ sung 2.455,37 BTC, nâng tổng số lên cao hơn một chút là 3.506,4 BTC.
Điều quan trọng là, con số xấp xỉ 62.900 USD là một giá tham chiếu đã được thỏa thuận, chứ không phải giá của một giao dịch mua Bitcoin trên thị trường mở. Tập đoàn đã sử dụng tỷ giá giao ngay BTC/SEK của Coinbase vào lúc 23:59 CEST ngày 31 tháng 7 để xác định giá cổ phiếu thanh toán. Thông cáo không cung cấp giá mua trung bình chính thức mới cho tổng tài sản dự trữ, vì vậy việc mô tả tất cả 2.455,37 BTC là Bitcoin được mua ở mức 62.900 USD sẽ không chính xác.
Tập đoàn gọi giao dịch này là thương vụ M&A lớn nhất trong lĩnh vực cổ phiếu Bitcoin đại chúng của Châu Âu và "lần đầu tiên trên thế giới được thực hiện theo hình thức Bitcoin đổi Bitcoin". Những mô tả này là tuyên bố của công ty và chưa được xác minh độc lập trên mọi giao dịch thị trường đại chúng.
Ngoài ra, H100 đã phát hành 790.534.666 cổ phiếu mới cho người bán với giá 1,86 SEK mỗi cổ phiếu. Tổng số tiền thanh toán khoảng 1,47 tỷ SEK và được giải quyết thông qua các giấy ghi nợ của người bán được bù trừ vào các cổ phiếu mới phát hành. Kết quả là, tập đoàn không thực hiện bất kỳ khoản thanh toán tiền mặt nào để hoàn tất việc mua lại.
Các cổ phiếu mới tạo ra mức pha loãng khoảng 70% dựa trên số lượng cổ phiếu của công ty tại thời điểm giao dịch đóng cửa. Mặc dù vậy, H100 cho biết số satoshi trên mỗi cổ phiếu cơ bản vẫn không thay đổi vì việc thanh toán dựa trên đóng góp Bitcoin tương đối của mỗi bên. Số satoshi trên mỗi cổ phiếu đã pha loãng hoàn toàn tăng khoảng 5%, từ 288 lên 303, theo các công bố của công ty.
Việc mua lại này cũng đưa Moonshot và PDI vào cơ cấu doanh nghiệp của H100. Tập đoàn cho biết PDI tuân theo chiến lược quản lý Bitcoin chủ động tập trung vào bảo toàn vốn, quản lý rủi ro giảm giá và dòng tiền bổ sung trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với Bitcoin. Những mục tiêu này mô tả chiến lược của công ty chứ không phải kết quả tài chính được đảm bảo.
Chủ tịch điều hành Sander Andersen cho biết sự kết hợp này bổ sung công nghệ và khả năng thị trường bổ sung cho các hoạt động hiện có của H100. Người bán chính Geir Harald Hansen cũng đã tham gia vào thỏa thuận khóa 12 tháng đối với số cổ phiếu thanh toán mà ông nhận được, tùy thuộc vào các trường hợp ngoại lệ cụ thể.
Các cổ phiếu mới phát hành dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên NGM Nordic SME càng sớm càng tốt. Tập đoàn đã hoàn tất giao dịch bằng cách sử dụng quyền hạn đã được các cổ đông phê duyệt tại đại hội đồng cổ đông thường niên ngày 23 tháng 6, cho phép hội đồng quản trị phát hành cổ phiếu thanh toán cho người bán theo thỏa thuận mua lại tháng 4.
Thương vụ này thể hiện sự mở rộng nhanh chóng kể từ lần mua Bitcoin đầu tiên của tập đoàn vào tháng 5 năm 2025, khi họ chỉ mua 4,39 BTC. Như đã báo cáo trước đây trong thông tin về giao dịch mua tài sản dự trữ đầu tiên của mình, công ty sau đó đã huy động vốn và đẩy nhanh chiến lược tích lũy Bitcoin.
Hơn nữa, tập đoàn cũng mở rộng khả năng tiếp cận nhà đầu tư thông qua việc mở rộng thị trường Frankfurt vào tháng 7 năm 2025. Sau khi gần như tăng gấp ba lần số Bitcoin nắm giữ trong giao dịch mới nhất, cột mốc quan trọng tiếp theo của công ty là việc niêm yết 790,5 triệu cổ phiếu mới trên NGM Nordic SME.
BTC