Các nhà điều tra liên bang đã mở một cuộc điều tra đối với cựu Dân biểu Hoa Kỳ George Santos sau khi các giao dịch đáng ngờ trên thị trường dự đoán được cho là đã tạo ra hàng chục nghìn đô la xoay quanh bài phát biểu Thông điệp Liên bang của Tổng thống Donald Trump vào tháng Hai.
NPR đưa tin rằng Bộ Tư pháp và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đang điều tra Santos sau khi nền tảng thị trường dự đoán Kalshi phát hiện hoạt động giao dịch bất thường liên quan đến một hợp đồng về việc liệu ông ta có tham dự bài phát biểu hay không. Theo NPR, Kalshi đã đóng băng tài khoản của Santos và chuyển vấn đề này cho các cơ quan quản lý sau khi xem xét các giao dịch.
Dựa trên báo cáo của NPR, Santos bị cáo buộc đã đặt cược rằng anh ta sẽ không tham dự sự kiện này mặc dù đã đăng một video trên X cho thấy anh ta dự định có mặt tại khu vực khán giả. Khi Tổng thống Trump đọc bài phát biểu của mình, Santos đã đăng bài từ một sân bay, sau đó tỷ lệ cược của thị trường về việc anh ta tham dự đã giảm mạnh, NPR cho biết.
Những người quen thuộc với vấn đề này nói với NPR rằng Kalshi đã tìm cách phỏng vấn Santos như một phần của cuộc điều tra nội bộ. Báo cáo cho biết thêm rằng Santos đã không tham gia vào các yêu cầu phỏng vấn đó.
Khi được liên hệ bởi hãng tin, Santos đã trả lời, “Ồ, đó là tin mới đối với tôi.”
Diễn ra vài tháng sau khi Kalshi kỷ luật các ứng cử viên chính trị vì giao dịch trên chính cuộc đua của họ, vụ Santos đã thu hút sự chú ý trở lại về cách các thị trường dự đoán giám sát những người tham gia có thể có kiến thức trực tiếp về kết quả của một sự kiện.
Trở lại vào tháng Tư, Kalshi đã đình chỉ ba ứng cử viên liên bang sau khi một cuộc xem xét nội bộ phát hiện họ đã đặt cược vào các cuộc bầu cử của chính mình. Người đứng đầu bộ phận thực thi của Kalshi, Robert DeNault, vào thời điểm đó cho biết rằng các ứng cử viên có khả năng ảnh hưởng đến kết quả thị trường đã vi phạm các quy tắc của sàn giao dịch bất kể quy mô giao dịch của họ.
Những trường hợp trước đây đã dẫn đến các hình phạt từ sàn giao dịch nhưng không dẫn đến việc chuyển hồ sơ cho DOJ hoặc CFTC. Báo cáo của NPR cho thấy vụ Santos đã đi theo một con đường khác, với việc Kalshi đóng băng tài khoản và chuyển vấn đề lên các cơ quan quản lý.
Kalshi gần đây đã mở rộng các biện pháp nhằm ngăn chặn lạm dụng thị trường. Công ty cho biết họ đã giới thiệu các công cụ sàng lọc được thiết kế để ngăn người dùng giao dịch trên các sự kiện mà họ trực tiếp tham gia.
Sự chú ý từ các cơ quan quản lý đã tăng lên khi một số trường hợp nổi bật đã đặt ra câu hỏi về việc sử dụng thông tin không công khai trong các hợp đồng dựa trên sự kiện.
Vào tháng Tư, các công tố viên liên bang đã buộc tội một binh sĩ Lực lượng Đặc biệt của Quân đội Hoa Kỳ đã kiếm được khoảng 409.881 đô la từ các cược trên Polymarket liên quan đến việc bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro. Các nhà chức trách cáo buộc rằng nhà giao dịch này có kiến thức trước về hoạt động.
Gần đây hơn, DOJ và CFTC đã buộc tội kỹ sư phần mềm Google Michele Spagnuolo về giao dịch nội gián liên quan đến thị trường dự đoán. Các công tố viên cáo buộc rằng Spagnuolo đã sử dụng dữ liệu xếp hạng tìm kiếm Google bảo mật để đặt 2,7 triệu đô la cược trên Polymarket, tạo ra khoảng 1,2 triệu đô la lợi nhuận trước khi thông tin được công khai.
Giám đốc Thực thi CFTC David Miller cho biết vào tháng Năm rằng luật giao dịch nội gián áp dụng cho các thị trường dự đoán và bác bỏ các lập luận rằng các hợp đồng sự kiện tồn tại bên ngoài các quy tắc lạm dụng thị trường hiện có.
Quốc hội cũng đã tăng cường giám sát. Vào tháng Năm, Chủ tịch Ủy ban Giám sát và Cải cách Chính phủ Hạ viện James Comer đã mở một cuộc điều tra về các biện pháp bảo vệ chống giao dịch nội gián tại Kalshi và Polymarket, tìm kiếm thông tin về các hệ thống giám sát và thực tiễn thực thi.
Khi sự giám sát tăng cường, cả Kalshi và Polymarket đều đã giới thiệu các biện pháp tuân thủ bổ sung.
Kalshi đã tập trung vào việc xác định những người tham gia có liên quan trực tiếp đến các sự kiện thị trường, trong khi Polymarket đã sửa đổi các quy tắc của mình, mở rộng các chương trình giám sát và thuê công ty phân tích blockchain Chainalysis để hỗ trợ các cuộc điều tra về giao dịch nội gián và thao túng thị trường.
