FedNow đang tiến gần hơn tới việc hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới khi Federal Reserve Financial Services chuẩn bị cho các tổ chức tiên phong thử nghiệm các thông điệp nâng cao dành cho chặng giao dịch tại Mỹ của các giao dịch quốc tế.
Federal Reserve Financial Services đã công bố giai đoạn tiếp theo vào ngày 23/9, cho biết các tổ chức tài chính tham gia sẽ có thể kết hợp cơ chế quyết toán nội địa của FedNow với các thỏa thuận ngân hàng đại lý hiện có để xử lý phần quốc tế của một khoản thanh toán.
Năng lực được lên kế hoạch này không biến FedNow thành một mạng lưới quyết toán toàn cầu đầu-cuối. FedNow sẽ quyết toán phần tại Mỹ giữa các tổ chức nội địa tham gia, trong khi các ngân hàng hoặc trung gian được phê duyệt khác sẽ tiếp tục xử lý chặng ở nước ngoài thông qua các cơ chế xuyên biên giới do từng bên tham gia lựa chọn.
Cục Dự trữ Liên bang đã chuẩn bị cấu trúc pháp lý cho mô hình này từ tháng 4, khi Hội đồng đề xuất sửa đổi Regulation J để cho phép các bên tham gia FedNow sử dụng trung gian ngoài các Ngân hàng Dự trữ Liên bang trong một giao dịch chuyển tiền. Các quy tắc hiện hành trên thực tế đã giới hạn FedNow ở các giao dịch nội địa vì ngoài một Ngân hàng Dự trữ, chỉ có hai ngân hàng Mỹ có thể tham gia vào một chuỗi chuyển tiền.
Theo đề xuất, một tổ chức tài chính có thể sử dụng ngân hàng đại lý hoặc một trung gian được cho phép khác cho phần quốc tế, và dùng FedNow cho phần tại Mỹ. Cục Dự trữ Liên bang cho biết trong quá trình xây dựng quy định rằng mô hình này có thể hỗ trợ các dịch vụ thanh toán xuyên biên giới của khu vực tư nhân mà không cần ngân hàng trung ương tự vận hành chặng nước ngoài.
FedNow hiện hoạt động 24 giờ mỗi ngày, 7 ngày mỗi tuần, bao gồm cả các ngày nghỉ của Cục Dự trữ Liên bang. Federal Reserve Financial Services cho biết mỗi ngày hoạt động của dịch vụ diễn ra liên tục, ngoại trừ quy trình chuyển đổi ngày chu kỳ mang tính kỹ thuật.
Bản rà soát tháng 8 của Cục Dự trữ Liên bang về hoạt động thanh toán xuyên biên giới tại Mỹ cho biết FedNow vẫn chỉ phục vụ giao dịch nội địa kể từ khi ra mắt vào tháng 7/2023, trong khi nhu cầu sử dụng cho giao dịch quốc tế từ các ngân hàng đã gia tăng cùng với đà mở rộng của thanh toán tức thời. Bản rà soát này cũng lưu ý rằng Fedwire đã chuyển sang ISO 20022 vào tháng 7/2025, tạo ra sự đồng nhất cao hơn về chuẩn thông điệp trong các chuỗi thanh toán quốc tế.
Federal Reserve Financial Services cho biết một nhóm các đơn vị áp dụng sớm sẽ thử nghiệm các định dạng thông điệp FedNow mới, được thiết kế để mang theo các thông tin cần thiết khi khoản thanh toán cơ sở có bên gửi hoặc bên nhận ở ngoài nước Mỹ.
Payall Payment Systems là một trong những đơn vị được nêu tên. Chủ tịch kiêm CEO Gary Palmer cho biết việc tích hợp của công ty nhằm cung cấp cho các tổ chức tài chính khả năng xử lý nhanh hơn và minh bạch hơn đối với phần giao dịch tại Mỹ của các khoản thanh toán quốc tế, đồng thời số hóa các khâu kiểm tra tuân thủ và rủi ro giao dịch.
Payall mô tả vai trò của mình là giúp các ngân hàng “gỡ lồng” các chuỗi thanh toán, sàng lọc các bên liên quan và tự động hóa kiểm soát rủi ro. Đây là các tuyên bố của công ty về hạ tầng của mình và không đồng nghĩa với việc mọi khoản thanh toán quốc tế sử dụng năng lực FedNow trong tương lai đều sẽ được xử lý nhanh hơn hoặc với chi phí thấp hơn.
Sự tham gia của công ty tiếp nối các công việc trước đó với FedNow. Payall trước đây đã hoàn tất thử nghiệm và chứng nhận FedNow để hỗ trợ các tổ chức tài chính tham gia, trong khi các dịch vụ của họ bao phủ điều phối thanh toán xuyên biên giới và các hệ thống tuân thủ.
Việc chuẩn bị kỹ thuật đã bắt đầu từ nhiều tháng trước thông báo mới nhất. Federal Reserve Financial Services cho biết vào tháng 4 rằng các đặc tả ISO 20022 nâng cao đã có sẵn thông qua cổng MyStandards, cho phép các tổ chức hoạt động trong thương mại quốc tế bắt đầu chuẩn bị thay đổi hệ thống trong năm 2026.
Khi quá trình thử nghiệm tiến triển, Cục Dự trữ Liên bang cho biết các bên tham gia FedNow khác sẽ có cơ hội áp dụng các thông điệp nâng cao này. Hiện chưa có ngày ra mắt chính thức cho toàn hệ thống.
Bước chưa được giải quyết quan trọng nhất là phê duyệt về mặt quản lý. Cổng xây dựng quy định hiện tại của Hội đồng Cục Dự trữ Liên bang vẫn liệt kê hồ sơ R-1891 là “Đề xuất xây dựng quy định”. Giai đoạn lấy ý kiến công chúng đã khép lại vào ngày 9/6, nhưng tính đến ngày 24/9, Hội đồng vẫn chưa công bố quy định cuối cùng thay thế cho đề xuất này.
Thông báo về FedNow ngày 23/9 cũng đi kèm cùng giới hạn đó. Chức năng này vẫn phụ thuộc vào việc các sửa đổi cần thiết đối với Regulation J và các thay đổi tương ứng đối với Operating Circular 8 được các cơ quan quản lý có liên quan của Cục Dự trữ Liên bang phê duyệt.
Operating Circular 8, hay OC 8, quy định các điều khoản vận hành đối với các giao dịch chuyển tiền qua FedNow. Federal Reserve Financial Services hiện liệt kê phiên bản ngày 1/4/2026 là thông tư có hiệu lực, cùng với các quy trình vận hành có hiệu lực từ ngày 28/4.
Phản hồi từ ngành đối với đề xuất sửa đổi Regulation J đã nêu ra các câu hỏi về tuân thủ mà khuôn khổ cuối cùng có thể sẽ cần xử lý. Ví dụ, Hiệp hội Ngân hàng Mỹ khuyến nghị làm rõ cách thức kiểm tra lệnh trừng phạt, chống rửa tiền và chống gian lận cần vận hành khi một khoản thanh toán FedNow là một phần của chuỗi xuyên biên giới. Nhóm này đề nghị các ngân hàng được phép trì hoãn hoặc từ chối thanh toán khi cần thiết để hoàn tất các bước sàng lọc bắt buộc theo luật định.
Trong phần bình luận riêng về đề xuất, Stripe lập luận rằng khuôn khổ vận hành FedNow hiện tại có chứa một hạn chế về nơi cư trú đối với một số khách hàng cuối cùng nhất định, và cho rằng sẽ cần thay đổi các quy tắc vận hành song song với sửa đổi Regulation J để đề xuất đạt được đầy đủ mục tiêu xuyên biên giới của mình.
Thiết kế của Cục Dự trữ Liên bang vẫn đặt hạ tầng ngân hàng đại lý hiện hữu ở vị trí trung tâm của phần giao dịch nước ngoài trong mỗi giao dịch.
Một khoản thanh toán có thể bắt đầu ở nước ngoài, di chuyển qua các thỏa thuận đại lý và sử dụng FedNow khi đến hệ thống ngân hàng Mỹ. Một giao dịch chuyển tiền ra nước ngoài có thể đi theo trình tự ngược lại, trong đó FedNow xử lý giao dịch chuyển nội địa trước khi một trung gian xử lý khoản thanh toán ra ngoài nước Mỹ.
Theo Federal Reserve Financial Services, mô hình này tương tự với các cấu trúc đã được sử dụng cùng Fedwire. Nó không tạo ra quyền truy cập trực tiếp vào FedNow cho các ngân hàng nước ngoài không có cấu trúc tham gia tại Mỹ theo yêu cầu, cũng không thiết lập một dịch vụ ngoại hối do Cục Dự trữ Liên bang cung cấp.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng được Cục Dự trữ Liên bang xác định bao gồm trả lương quốc tế, thanh toán doanh nghiệp, giao dịch bất động sản, chi trả bảo hiểm và hoạt động ngân quỹ toàn cầu. Tốc độ chính xác của toàn bộ giao dịch quốc tế vẫn sẽ phụ thuộc vào chặng nước ngoài, quan hệ ngân hàng đại lý, các bước rà soát tuân thủ và hạ tầng thanh toán địa phương.
Sự khác biệt này trở nên đáng chú ý trong bối cảnh các ngân hàng, công ty stablecoin và mạng lưới blockchain đang cạnh tranh để rút ngắn các chuỗi thanh toán quốc tế. Column đã kết nối việc chuyển đổi stablecoin với FedNow, SWIFT và các đường ray thanh toán khác, cho phép doanh nghiệp định tuyến các phần khác nhau của thanh toán qua các hệ thống quyết toán riêng biệt.
SWIFT đã bắt đầu thử nghiệm một sổ cái blockchain cùng 17 ngân hàng toàn cầu cho thanh toán xuyên biên giới 24/7 bằng cách sử dụng tiền gửi ngân hàng thương mại được token hóa. Mô hình dự kiến của FedNow vẫn dựa trên tiền ngân hàng truyền thống được quyết toán qua các tài khoản tại Cục Dự trữ Liên bang cho phần nội địa của mình.
FedNow bước vào giai đoạn thử nghiệm sau khi hoạt động thanh toán nội địa tăng trưởng nhanh.
Federal Reserve Financial Services cho biết đã có 4,997 triệu khoản thanh toán của khách hàng được quyết toán trong quý II/2026, tăng 83,2% so với quý I. Tổng giá trị của các khoản thanh toán này đạt 274,66 tỷ USD, so với 271,25 tỷ USD trong ba tháng trước đó.
Khối lượng trung bình mỗi ngày tăng từ 30.317 khoản thanh toán trong quý I lên 54.921 trong quý II. Quy mô thanh toán trung bình giảm từ 99.414 USD xuống 54.957 USD do số lượng giao dịch tăng nhanh hơn tổng giá trị bằng USD.
Trong toàn bộ năm 2025, FedNow đã xử lý 8,41 triệu khoản thanh toán trị giá 853,4 tỷ USD. Con số này tương ứng với mức tăng trưởng khối lượng hằng năm 458,9% và mức tăng hơn 2.100% về giá trị được quyết toán so với năm 2024.
Mạng lưới hiện bao phủ hơn 1.500 tổ chức tài chính tham gia. Federal Reserve Financial Services duy trì các danh sách riêng, được cập nhật thường xuyên, về các tổ chức đang hoạt động, các đại lý quyết toán và các nhà cung cấp dịch vụ đã được chứng nhận; các tệp về bên tham gia và nhà cung cấp gần nhất được cập nhật vào ngày 21/9.
Trong một động thái riêng nhằm thúc đẩy mức độ chấp nhận trong nước, Federal Reserve Financial Services đã công bố một chương trình giảm giá mới bắt đầu từ ngày 1/1/2027, nhằm khuyến khích nhiều tổ chức hơn kích hoạt và tăng cường năng lực gửi tiền qua FedNow.
Việc thử nghiệm xuyên biên giới được kỳ vọng sẽ tiếp tục trong khi quá trình Regulation J vẫn chưa hoàn tất. Federal Reserve Financial Services chưa công bố ngày cụ thể để triển khai rộng rãi và cho biết các cập nhật tiến độ trong tương lai sẽ được cung cấp cho các bên tham gia khi thử nghiệm, phê duyệt quy định và các thay đổi đối với Operating Circular tiếp tục được thúc đẩy.
