Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào thứ Tư, đây là lần tăng đầu tiên kể từ năm 2023, nâng lãi suất quỹ liên bang lên phạm vi mục tiêu từ 3,75% đến 4% từ mức 3,50% đến 3,75%.
Bitcoin giữ nguyên trong vài phút trước và sau thông báo, dao động giữa 75.000 USD và 75.800 USD. Tuy nhiên, ngay sau đó, nó đã tăng vọt lên 76.000 USD và đang tiếp tục tăng vào thời điểm hiện tại. Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã mất khoảng 2,18% trong ngày.
Động thái này diễn ra gần như chính xác như thị trường mong đợi. Các nhà giao dịch đã định giá 93% khả năng tăng lãi suất trước khi quyết định được đưa ra, theo công cụ FedWatch của CME, tăng từ mức dưới 50% một tháng trước đó. Tất cả 12 thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đều ủng hộ động thái này.
Trong tuyên bố của mình, Ủy ban cho biết hoạt động kinh tế đang "mở rộng với tốc độ vững chắc" và tăng trưởng việc làm "đã bắt kịp với lực lượng lao động", nhưng lạm phát vẫn ở mức cao. Họ cho biết động thái hôm thứ Tư sẽ hỗ trợ "sự trở lại kịp thời hơn" với mục tiêu 2% của mình.
Quyết định này phù hợp với những gì một cuộc khảo sát của Wall Street Journal công bố tuần này đã phát hiện: gần như mọi ngân hàng lớn đều dự kiến sẽ tăng lãi suất, với hầu hết, bao gồm Barclays, Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley và UBS, dự báo tổng mức thắt chặt 50 điểm cơ bản vào cuối năm. Bank of America, Deutsche Bank và RBC đã kêu gọi tăng 75 điểm cơ bản.
Lý do cho việc tăng lãi suất trở nên rõ ràng nhanh chóng sau dữ liệu lạm phát tuần trước. Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã tăng 5,4% hàng năm trong tháng 8, tăng tốc từ 4,8% trong tháng 7, với giá hàng hóa riêng lẻ tăng 1,1% trong tháng, hơn ba phần tư trong số đó là do chi phí năng lượng tăng, theo Hiệp hội các nhà sản xuất quốc gia (NAM).
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sau đó một ngày: giá tăng 3,4% hàng năm, cùng tốc độ với tháng 7, nhưng mức tăng hàng tháng tăng tốc lên 0,4% từ 0,1%, với xăng chịu trách nhiệm cho một phần ba mức tăng đó. Lạm phát cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng tăng lên 0,3% hàng tháng từ 0,2%.
Cú đúp đó đã đẩy những người còn do dự phải hành động. Goldman Sachs và Piper Sandler, trong số các ngân hàng đã dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lập trường, đã chuyển sang dự kiến tăng lãi suất sau khi các báo cáo được công bố, Reuters đưa tin. Giá dầu giao dịch trên 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 7, liên quan đến hậu quả từ cuộc xung đột với Iran, đã gây thêm áp lực mà Fed không thể dễ dàng chờ đợi.
Fed đã giữ lãi suất ổn định ở mức 3,50% đến 3,75% vào tháng 7, nhưng quyết định đó chỉ được thông qua với tỷ lệ 9-3 phiếu, với ba nhà hoạch định chính sách đã thúc đẩy tăng lãi suất vào thời điểm đó. Sự chia rẽ nội bộ đó, kết hợp với báo cáo việc làm tháng 8 mạnh hơn dự kiến, đã khiến ủy ban nghiêng về việc thắt chặt chính sách.
Việc tăng lãi suất đẩy Warsh vào một tình thế khó xử. Cuộc họp hôm thứ Tư chỉ là lần thứ ba của ông kể từ khi được xác nhận vào tháng 5, và nó mang lại gần như điều ngược lại với những gì Trump nói ông muốn khi chọn ông. "Tôi sẽ chọn một người muốn cắt giảm lãi suất," Trump nói với các phóng viên năm ngoái trước khi đề cử Warsh. Ông cũng khuyến khích Warsh "độc lập".
Có vẻ như Warsh cuối cùng đã làm cả những gì Trump mong đợi và không mong đợi: hoàn toàn độc lập và tăng lãi suất.
Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren, một người từ lâu đã chỉ trích sự độc lập của Warsh khỏi Nhà Trắng, nói với CNN rằng xung đột với Iran và chính sách thuế quan của chính Trump đã đẩy Chủ tịch Fed vào thế khó, buộc ông phải lựa chọn giữa chính quyền và việc kiểm soát lạm phát. Bà lập luận rằng việc tăng lãi suất vẫn sẽ gây tốn kém cho các gia đình bình thường thông qua nợ thẻ tín dụng và thế chấp đắt đỏ hơn bất kể Warsh chọn cách nào, và nói rằng sẽ mất nhiều hơn một quyết định để thay đổi quan điểm của bà về ông.
Trump, Phó Tổng thống JD Vance và Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đều đã công khai thúc đẩy cắt giảm lãi suất trong hai tuần trước quyết định, với Trump thậm chí còn đe dọa ngừng giao thương với các quốc gia có thặng dư với Mỹ nếu lãi suất không giảm.
Thị trường tiền điện tử đã bước vào quyết định này với tâm lý đã bị tổn thương. Bitcoin giao dịch quanh mức 75.200 USD trong vài giờ trước thông báo, thấp hơn nhiều so với đỉnh tháng 9 gần 82.000 USD và vẫn đang hấp thụ đợt giảm giá hôm thứ Ba sau khi Đạo luật Clarity không vượt qua cuộc bỏ phiếu giới hạn tranh luận tại Thượng viện.
Các nhà phân tích đã chỉ ra dải hỗ trợ giữa khoảng 73.500 USD và 75.600 USD là ranh giới, với việc đóng cửa hàng ngày dưới mức đó sẽ mở ra cánh cửa tới 71.000 USD, và thậm chí 66.900 USD trên một số mô hình kỹ thuật, một động thái sẽ đảo ngược "đường giao cắt vàng" (golden cross) đã kích hoạt đợt tăng giá mùa hè của Bitcoin.
Bitcoin đã thử nghiệm khu vực đó ngay sau thông báo, tăng vọt lên 75.900 USD trước khi đảo chiều về khoảng 75.100 USD trong vòng vài phút, cuối cùng giữ trên mức thấp hơn của dải hỗ trợ chứ không phá vỡ hoàn toàn. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử hiện đã trở lại mức trung lập, sau khi đạt mức tham lam tột độ vài tuần trước, giảm xuống 51 điểm từ 69 điểm của ngày hôm qua.
Cuộc họp tiếp theo của Fed dự kiến diễn ra vào ngày 27-28 tháng 10, với cuộc họp tiếp theo, và cập nhật biểu đồ "dot-plot" tiếp theo, được ấn định vào ngày 8-9 tháng 12, khi Phố Wall sẽ biết liệu việc tăng lãi suất hôm thứ Tư là lần cuối cùng trong năm hay là lần đầu tiên trong nhiều lần.
BTC