Chỉ cần có điện thoại và kết nối internet để nắm giữ stablecoin có thể là một lợi ích cho một số người, nhưng theo Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr, khả năng tiếp cận đó cũng tiềm ẩn những rủi ro mà các cơ quan quản lý vẫn cần giải quyết.
Khi nói đến việc thực hiện các quy tắc và quy định theo Đạo luật GENIUS, Barr cho biết tại một sự kiện ở Washington, D.C., vào thứ Ba rằng các cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ cần các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền đầy đủ để stablecoin có thể phát huy hết tiềm năng của mình.
Ông nói: “Một lĩnh vực đáng lo ngại chính [...] là khả năng stablecoin được sử dụng trong hoạt động rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố, vì những kẻ xấu có thể mua stablecoin trên các thị trường thứ cấp mà có thể không yêu cầu xác minh danh tính khách hàng. Cả giải pháp về quy định và công nghệ sẽ cần được triển khai để hạn chế những rủi ro này.”
Những nhận xét của Barr đã đề cập đến các rủi ro ổn định tài chính mà stablecoin có thể gây ra. Tuy nhiên, việc ông tập trung vào khả năng tiếp cận của chúng lại chạm đến một chức năng chính mà người dùng đã tận hưởng trong nhiều năm, khi xét rằng 66% stablecoin được nắm giữ bởi các cá nhân ở các thị trường mới nổi, nơi việc tiếp cận đồng đô la có thể tốn kém hoặc bị hạn chế, theo Goldman Sachs.
Khi nói đến các giải pháp quản lý, những bình luận của Barr có thể đề cập đến Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, một đạo luật yêu cầu các tổ chức tài chính hỗ trợ các cơ quan chính phủ trong việc phát hiện và ngăn chặn tài chính bất hợp pháp, Nicholas Anthony, một nhà phân tích chính sách tại Viện Cato, nói với Decrypt.
Ông nói: “Về mặt công nghệ, hơi khó để suy đoán chính xác ý của ông ấy là gì. Nếu tôi phải đoán, tôi sẽ hình dung đó là điều gì đó liên quan đến việc triển khai hợp đồng thông minh để có các cờ cảnh báo và đóng băng tự động trong các tình huống đáng lo ngại.”
Anthony nhấn mạnh sự không chắc chắn đó, lưu ý rằng lời kêu gọi của Barr về các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền cũng có thể liên quan đến việc tinh gọn các quy trình giám sát hiện có.
Đánh giá của Barr được đưa ra sau khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ đệ trình một báo cáo lên Quốc hội trong tháng này, trong đó cho thấy nhiều tổ chức tài chính đang áp dụng phương pháp chủ động đối với các rủi ro rửa tiền bằng tài sản kỹ thuật số. Cơ quan này phát hiện rằng điều đó bao gồm việc sử dụng thuật toán AI để thực hiện phân tích phức tạp dữ liệu blockchain mặc dù còn thiếu các tiêu chuẩn.
Đồng thời, các cơ quan liên chính phủ như Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) đã kêu gọi các nhà phát hành stablecoin thực hiện các biện pháp kỹ thuật để có thể khóa, đóng băng và rút stablecoin bất cứ lúc nào. Tổ chức này chỉ ra các giao dịch ngang hàng (P2P) là một lỗ hổng chính góp phần vào rửa tiền, tài trợ khủng bố và tránh lệnh trừng phạt.
Báo cáo do Bộ đệ trình đã đề xuất Quốc hội nên xem xét một “luật giữ tài sản”, nhằm cung cấp cho các tổ chức sự bảo vệ pháp lý khi đóng băng tài sản kỹ thuật số bị nghi ngờ liên quan đến hoạt động bất hợp pháp trong “một cuộc điều tra ngắn hạn.”
Bộ Tài chính cho biết thêm: “Một đạo luật như vậy sẽ đặc biệt hữu ích trong việc chống lại tài chính bất hợp pháp liên quan đến stablecoin thanh toán được phép.”
Barr đã có lúc bày tỏ những lo ngại khác về stablecoin. Năm 2023, ông đã báo hiệu rằng stablecoin không có sự giám sát của liên bang có khả năng làm suy yếu uy tín của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, vốn được công nhận là “nguồn uy tín tối thượng trong tiền tệ,” ông nói.
Barr cho biết vào thời điểm đó rằng Fed còn “một chặng đường dài” để xác định liệu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) hay không. Trong tháng này, Thượng viện đã thông qua một dự luật nhà ở bao gồm một điều khoản cấm CBDC ở Hoa Kỳ cho đến ít nhất là năm 2031.
Những người bảo thủ từ lâu đã lập luận rằng CBDC sẽ trao quyền cho chính phủ liên bang thực hiện nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các giao dịch hàng ngày, nhưng một số tiểu bang đang soạn thảo các đạo luật mở rộng quyền hạn của riêng họ khi nói đến việc giám sát các giao dịch stablecoin.
Ví dụ, một dự luật stablecoin mới được thông qua ở Florida đã đưa các token được neo giá vào đồng đô la vào các quy tắc hiện hành của tiểu bang để chống lại tài chính bất hợp pháp. Các điều khoản bao gồm các yêu cầu giám sát giao dịch và ngưỡng báo cáo 10.000 đô la cho các giao dịch.
