Evernorth Holdings đã tiến gần hơn đến việc trở thành một công ty quản lý kho bạc XRP niêm yết trên Nasdaq vào ngày 27 tháng 8 sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ tuyên bố mẫu đăng ký S-4 của họ có hiệu lực.
Việc có hiệu lực cho phép Armada Acquisition Corp. II gửi các tài liệu ủy quyền chính thức và tổ chức một cuộc bỏ phiếu của cổ đông vào ngày 30 tháng 9. Điều này không có nghĩa là SEC đã phê duyệt việc sáp nhập, mô hình kinh doanh của Evernorth hay XRP là một khoản đầu tư.
Nếu các cổ đông chấp thuận giao dịch và các điều kiện còn lại được thỏa mãn, công ty hợp nhất dự kiến sẽ niêm yết trên Nasdaq dưới mã XRPN. Evernorth cho biết việc đóng cửa có thể diễn ra ngay sau cuộc bỏ phiếu.
Các cổ đông của Armada nắm giữ cổ phiếu vào ngày chốt danh sách 20 tháng 8 có thể bỏ phiếu tại cuộc họp đặc biệt trực tuyến. Các đề xuất bao gồm việc chấp thuận sự kết hợp kinh doanh và các biện pháp doanh nghiệp liên quan được mô tả trong tuyên bố ủy quyền chính thức.
Các cổ đông đại chúng có thể bỏ phiếu cho việc sáp nhập đồng thời lựa chọn mua lại cổ phiếu của họ một cách riêng biệt. Theo các tài liệu ủy quyền, yêu cầu mua lại phải được nộp trước ngày 28 tháng 9, hai ngày làm việc trước cuộc họp.
Việc mua lại có thể làm giảm lượng tiền mặt mà Armada đóng góp vào công ty hợp nhất. Số tiền thu được cuối cùng cũng sẽ phụ thuộc vào các cam kết tài chính, các điều chỉnh khi đóng cửa và liệu các nhà đầu tư có đáp ứng nghĩa vụ tài trợ của họ hay không.
Armada đã huy động được 230 triệu đô la thông qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào tháng 5 năm 2025. Nhà tài trợ của công ty sau đó đã đổi thành Arrington XRP Capital Fund sau khi hoàn thành việc mua chứng khoán trị giá 6,6 triệu đô la vào tháng 8 năm 2025.
Tuyên bố có hiệu lực của SEC có nghĩa là tuyên bố đăng ký có thể được sử dụng cho các chứng khoán và việc chào mời cổ đông liên quan đến giao dịch. Đây không phải là một đánh giá về việc liệu thỏa thuận có công bằng hay có khả năng thành công hay không.
Hồ sơ của Evernorth tự tuyên bố rằng cả SEC hay bất kỳ cơ quan quản lý tiểu bang nào cũng chưa phê duyệt hoặc từ chối giao dịch được đề xuất, đánh giá giá trị của nó hoặc xác nhận tính đầy đủ của các tiết lộ.
Sự khác biệt này quan trọng vì giá trị của Evernorth sẽ vẫn gắn chặt với XRP. Những thay đổi về giá của token có thể làm thay đổi giá trị kho bạc, giá trị tài sản ròng và lượng XRP được thể hiện bằng mỗi cổ phiếu của công ty.
Các hồ sơ trước đây đã sử dụng giá XRP ký kết là 2,36609 đô la cho một số phần của cấu trúc giao dịch. Con số đó là một điểm tham chiếu theo hợp đồng, không phải là một dự báo hay định giá được đảm bảo.
Evernorth dự định triển khai vốn vào các cơ sở hạ tầng liên quan đến XRP, cho vay, thanh khoản và các thị trường on-chain khác. Công ty cho biết các chiến lược này được thiết kế để tăng XRP trên mỗi cổ phiếu theo thời gian.
Kết quả đó vẫn là một mục tiêu quản lý. Các chiến lược cho vay và thanh khoản có thể mang lại rủi ro đối tác, hợp đồng thông minh, thị trường và lưu ký ngoài những rủi ro mà các công ty chỉ nắm giữ tài sản kỹ thuật số phải đối mặt.
Giao dịch theo kế hoạch đã thu hút các cam kết từ Ripple, SBI Group, Arrington Capital, Pantera Capital, Kraken và GSR. Evernorth trước đây đã mô tả tổng số tiền thu được dự kiến vượt quá 1 tỷ đô la, mặc dù các khoản mua lại và điều chỉnh khi đóng cửa có thể thay đổi số tiền cuối cùng.
Như crypto.news đã báo cáo trước đây, Ripple đã đóng góp hơn 126,7 triệu XRP để hỗ trợ kho bạc theo kế hoạch. Các tiết lộ trước đây cho thấy tổng số XRP nắm giữ rộng hơn của Evernorth gần 473 triệu XRP, nhưng giá trị đô la của chúng thay đổi liên tục.
Cuộc bỏ phiếu ngày 30 tháng 9 hiện là sự kiện chính theo lịch trình. Armada phải nhận được sự chấp thuận cần thiết của cổ đông trước khi việc sáp nhập có thể đóng cửa.
Các bên cũng phải thỏa mãn các điều kiện còn lại của thỏa thuận kết hợp kinh doanh và các yêu cầu niêm yết của Nasdaq. Nếu hoàn tất, Armada sẽ hợp nhất với Evernorth và công ty đại chúng kết quả sẽ hoạt động dưới mã XRPN.
Bồi thường cho điều hành và khả năng pha loãng vẫn là những cân nhắc liên quan đối với các cử tri. Trong các tin tức liên quan, Evernorth đã tiết lộ một khoản thưởng cổ phiếu trị giá gần 44 triệu đô la cho CEO Asheesh Birla cùng với các thỏa thuận bồi thường điều hành khác.
Các nhà đầu tư cũng phải tính đến các chứng quyền, cổ phiếu của nhà tài trợ, chứng khoán phát hành riêng lẻ và các cổ phiếu khác được đăng ký thông qua giao dịch. Một ý kiến pháp lý của Evernorth đã đề cập đến khoảng 34,5 triệu cổ phiếu phổ thông và các chứng quyền bao gồm khoảng 11,5 triệu cổ phiếu bổ sung.
Nếu các cổ đông từ chối sự kết hợp hoặc một điều kiện đóng cửa không thành công, việc ra mắt Nasdaq sẽ không diễn ra theo lịch trình hiện tại. Việc Evernorth thông báo đóng cửa vào cuối quý ba hoặc đầu quý bốn vẫn mang tính dự báo cho đến khi giao dịch được hoàn tất.
XRP