Ethena đã ra mắt Ethena Pay ở phiên bản beta cho 400 người dùng sớm, mang đến khả năng thanh toán bằng USDe, quyết toán trên Avalanche và tỷ lệ thưởng hàng năm lên tới 6% cho một ứng dụng di động tự quản lý.
Ethena cho biết trong thông báo ra mắt rằng Ethena Pay sẽ bắt đầu với một nhóm 400 người dùng có quyền truy cập sớm trước khi thêm nhiều người tham gia mỗi tuần. Công ty có kế hoạch tăng quyền truy cập trong suốt tháng 9 khi ứng dụng vượt ra ngoài giai đoạn beta ban đầu.
Có sẵn trên iOS, ứng dụng kết hợp một ví tiền điện tử tự quản lý với chuyển khoản ngân hàng, các cổng nạp tiền pháp định (fiat on-ramps) và một thẻ thanh toán Visa. Số dư đô la của người dùng được giữ dưới dạng USDe, đồng đô la tổng hợp của Ethena, trong khi Avalanche xử lý các giao dịch chuyển tiền, mua hàng và quyết toán phía sau giao diện người dùng của ứng dụng.
Người dùng có thể nhận tiền pháp định thông qua chi tiết Số tài khoản ngân hàng quốc tế (IBAN) được chỉ định hoặc chuyển tiền điện tử trực tiếp vào ví của họ. Trong cả hai trường hợp, số dư nhận được sẽ hiển thị dưới dạng USDe. Ethena cho biết các khoản rút tiền gửi đến tài khoản ngân hàng bên ngoài có thể được chuyển đổi thành nội tệ của người nhận.
Các khoản thanh toán giữa những người dùng Ethena Pay cũng có thể được gửi thông qua tên người dùng hoặc thẻ thanh toán thay vì địa chỉ blockchain. Ethena cho biết các giao dịch chuyển tiền giữa những người dùng ứng dụng không mất phí, trong khi các khoản chuyển khoản ngân hàng bằng đô la Mỹ, euro và bảng Anh cũng miễn phí. Các khoản chuyển khoản ngân hàng khác có thể mất từ 0,05% đến 0,1%.
Phiên bản beta có sẵn ở 49 quốc gia tại Mỹ Latinh, Caribe, Châu Á, Trung Đông, Châu Phi và Châu Đại Dương. Danh sách thị trường được hỗ trợ của Ethena Pay bao gồm các quốc gia như Brazil, Mexico, Úc, Nhật Bản, Singapore, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Kenya và Nam Phi, mặc dù các sản phẩm riêng lẻ vẫn tuân theo các quy tắc đủ điều kiện của địa phương.
Ethena Pay phân chia phần thưởng số dư của mình thành các cấp độ Standard, Pro và VIP. Người dùng tiêu chuẩn có thể nhận tổng tỷ lệ hàng năm lên tới 5% trên số dư đủ điều kiện được giới hạn ở mức 5.000 USD.
Người dùng Pro có thể nhận tới 6% trên số dư đủ điều kiện tối đa là 15.000 USD, trong khi cấp VIP áp dụng cùng tỷ lệ 6% cho số dư lên tới 50.000 USD. Các khoản tiền vượt quá mỗi giới hạn vẫn nhận được tỷ lệ cơ sở USDe hiện hành nhưng không đủ điều kiện nhận Daily Boost bổ sung.
Thay vì thêm khoản thanh toán 6% riêng biệt vào tỷ lệ hiện có của USDe, Ethena Pay sử dụng Daily Boost để nâng số dư đủ điều kiện lên tổng số đã quảng cáo. Nếu tỷ lệ cơ sở của USDe tăng, Daily Boost sẽ nhỏ hơn; nếu tỷ lệ cơ sở giảm, Daily Boost sẽ tăng để duy trì tỷ lệ cấp độ áp dụng. Không có Daily Boost nào được áp dụng khi tỷ lệ cơ sở vượt quá tỷ lệ đã nêu của cấp độ.
Được tính toán từ số dư trung bình hàng ngày theo thời gian của người dùng, Daily Boost thường được thanh toán bằng USDe trong vòng 24 giờ sau khi ngày tích lũy kết thúc. Ethena Pay yêu cầu người dùng hoàn thành ít nhất một giao dịch thẻ đủ điều kiện trong mỗi tháng dương lịch để nhận được nó.
Mặc dù ứng dụng hiển thị tỷ lệ cho người tiêu dùng, các điều khoản của Ethena Pay mô tả Daily Boost là một ưu đãi khuyến mại tùy ý hơn là lãi suất, lợi suất hoặc sản phẩm tiền gửi. Công ty cũng tuyên bố rằng số dư và các phần thưởng liên quan không được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) hoặc bất kỳ chương trình bảo hiểm tiền gửi nào do chính phủ hỗ trợ khác.
Tư cách thành viên Standard là miễn phí. Quyền truy cập Pro có thể có được bằng cách khóa 2.000 USD ENA hoặc giới thiệu 10 người dùng đủ điều kiện, trong khi tư cách thành viên VIP yêu cầu 10.000 USD ENA bị khóa hoặc 50 lượt giới thiệu, theo chi tiết ra mắt được The Block báo cáo.
Mô hình số dư của Ethena một phần dựa vào lợi nhuận tạo ra từ các tài sản hỗ trợ USDe. Vào tháng 8, Ethena và FalconX đã mở một cơ sở trị giá 1 tỷ USD sử dụng một phần danh mục tài sản bảo đảm của USDe để tài trợ các khoản vay có bảo đảm, thế chấp quá mức cho các nhà vay tổ chức.
Theo crypto.news, cho vay tổ chức đã chiếm 310 triệu USD, hay 6,9%, tài sản bảo đảm của USDe vào đầu tháng 7. Danh mục được báo cáo cũng bao gồm khoảng 2 tỷ USD cho vay tài chính phi tập trung (DeFi), khoảng 1,2 tỷ USD stablecoin thanh khoản và tiếp xúc thêm với các tài sản được mã hóa.
Ethena Pay Ltd., một công ty phần mềm đăng ký tại Malta, tuyên bố rằng họ không hoạt động như một ngân hàng, nhà môi giới-đại lý, cố vấn đầu tư hoặc doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ. Các nhà cung cấp bên thứ ba cung cấp các dịch vụ tài chính có thể truy cập thông qua ứng dụng.
Theo thiết kế tự quản lý của nó, khóa riêng, cụm từ hạt giống (seed phrases) và chi tiết khôi phục ví vẫn nằm trên thiết bị của người dùng. Ethena Pay cho biết họ không thể truy cập tài sản của khách hàng hoặc khôi phục ví khi người dùng mất thông tin đăng nhập cần thiết để vào ví.
Thẻ Visa Spend Card được phát hành bởi Third National, một ngân hàng được cấp phép tại Puerto Rico, theo giấy phép của Visa. Signify Holdings, hoạt động dưới tên Rain, quản lý chương trình thẻ.
Các giao dịch mua đủ điều kiện kiếm được cashback bằng AVAX thay vì đô la hoặc USDe. Người dùng tiêu chuẩn nhận 4% trên 2.500 USD đầu tiên chi tiêu mỗi tháng, trong khi thành viên Pro kiếm 4,5% trên 8.000 USD đầu tiên của họ và người dùng VIP nhận 5% trên 20.000 USD đầu tiên của họ.
Tỷ lệ giảm theo các mức sau khi người dùng vượt quá các giới hạn chi tiêu đó. Ví dụ, tỷ lệ Pro giảm xuống 2% trong khoảng từ 8.000 USD đến 10.000 USD, sau đó xuống 1% từ 10.000 USD đến 12.000 USD và 0,5% trên 12.000 USD. Mỗi tỷ lệ thấp hơn chỉ áp dụng cho chi tiêu trong phạm vi đó chứ không định giá lại các giao dịch mua trước đó.
Ethena Pay loại trừ một số danh mục khỏi cashback, bao gồm rút tiền mặt tại ATM, ứng tiền mặt, cờ bạc, thẻ quà tặng, nạp tiền vào tài khoản, chuyển tiền ngang hàng và mua tiền điện tử, stablecoin, token không thể thay thế (NFT) hoặc chứng khoán. Các giao dịch dưới 1 USD cũng không nhận được cashback.
Một khi khoản thanh toán bằng thẻ được quyết toán, thông thường trong vòng một đến ba ngày làm việc, giá trị đô la của phần thưởng được chuyển đổi thành AVAX theo tỷ giá có sẵn khi tín dụng được phát hành. Ethena Pay cảnh báo rằng giá trị đô la của nó có thể tăng hoặc giảm sau khi đến ví của người dùng vì AVAX vẫn tiếp xúc với biến động thị trường.
Đối với độc giả Hoa Kỳ, hạn chế chính là quyền truy cập trực tiếp. Ethena Pay chưa có sẵn tại Hoa Kỳ và các điều khoản thẻ của nó loại trừ công dân, cư dân và các cá nhân Hoa Kỳ khác mặc dù nhà phát hành được cấp phép tại Puerto Rico.
Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh và Canada cũng nằm ngoài đợt phát hành ban đầu. Ethena đã liệt kê các thị trường đó cho một đợt triển khai sau, nhưng quyền truy cập sẽ phụ thuộc vào các yêu cầu khu vực và phê duyệt sản phẩm.
Các nhà đầu tư Mỹ vẫn có thể tiếp cận gián tiếp thị trường công khai với hệ sinh thái của Ethena thông qua StablecoinX, giao dịch trên Nasdaq dưới mã USDE. Công ty đã nắm giữ khoảng 3,03 tỷ token ENA trị giá khoảng 275 triệu USD khi việc sáp nhập với TLGY Acquisition Corp. hoàn tất vào tháng 6.
Quyền truy cập dành cho tổ chức đã được phát triển thông qua một kênh riêng biệt. Vào tháng 6, BlackRock đã tích hợp USDe vào Aladdin, nền tảng quản lý rủi ro và đầu tư của họ được các tổ chức giám sát hơn 20 nghìn tỷ USD tài sản sử dụng. Quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa BUIDL của BlackRock cũng được chọn làm tài sản dự trữ chính cho sản phẩm stablecoin nhãn trắng của Ethena.
Avalanche đóng vai trò là mạng lưới quyết toán độc quyền cho Ethena Pay, bao gồm các giao dịch chuyển tiền, di chuyển tiền liên quan đến thẻ và thanh toán, trong khi lớp blockchain phần lớn vẫn ẩn đối với người dùng.
Mạng lưới này đã hỗ trợ các thử nghiệm thanh toán bằng thẻ và thanh toán doanh nghiệp liên quan đến stablecoin. Vào tháng 7, Hyundai Card đã hoàn thành giao dịch chuyển tiền 20.000 USD giữa các thực thể của Hyundai Motor tại Hoa Kỳ và Mexico bằng cách sử dụng USDT trên Avalanche.
Hyundai Card cho biết việc quyết toán liên công ty mất khoảng bảy phút, so với ba đến bốn giờ thường cần thiết cho một giao dịch chuyển khoản ngân hàng thông thường. Công ty đã xử lý các đánh giá quy định của dự án, đánh giá pháp lý và thuế, kiểm soát nội bộ và thiết kế chuyển tiền, trong khi nhà cung cấp thanh toán blockchain Axiym cũng tham gia.
USDE
AVAX
