DEXE đã mất 96,8% giá trị trong 11 ngày sau khi giảm từ mức cao kỷ lục gần 49,43 USD xuống còn 1,56 USD, trong khi các giao dịch chuyển DEXE số lượng lớn từ Ceffu sang Binance đã làm dấy lên nghi vấn về mối liên hệ tiềm tàng với DWF Labs.
Nhà phân tích on-chain Ai Yi đã báo cáo rằng DEXE (DEXE) đạt mức cao nhất mọi thời đại là 49,432 USD vào ngày 12 tháng 7 trước khi bắt đầu sụt giảm vào ngày hôm sau. Đợt giảm mạnh nhất diễn ra vào ngày 21 tháng 7, khi token này giảm tới 88% từ 46,93 USD xuống 5,648 USD chỉ trong một ngày giao dịch, theo dòng thời gian của nhà phân tích.
Trong quá trình kiểm tra các luồng giao dịch on-chain lớn, Ai Yi nhận thấy hầu hết các giao dịch chuyển đến từ ví nóng của các sàn giao dịch tập trung. Ceffu là thực thể duy nhất bên ngoài các sàn giao dịch đã chuyển hơn 1 triệu USD giá trị DEXE, khiến hoạt động của họ trở nên nổi bật so với các giao dịch khác được nhà phân tích xem xét.
Kể từ ngày 13 tháng 7, nền tảng lưu ký tiền điện tử này đã chuyển 797.917,24 DEXE sang Binance qua sáu giao dịch, Ai Yi báo cáo. Tổng giá trị của các token này là 6,15 triệu USD tại thời điểm các giao dịch on-chain diễn ra, mặc dù giá trị của chúng sẽ cao hơn nhiều trước khi sụp đổ.
Phân tích của Ai Yi tập trung vào dịch vụ MirrorX của Ceffu, cho phép các khách hàng tổ chức giao dịch trên sàn trong khi vẫn giữ tài sản của họ trong tài khoản lưu ký. Theo hệ thống mà nhà phân tích mô tả, DEXE được gửi vào Ceffu có thể tạo ra một vị thế đối ứng trên sàn giao dịch, trong khi giao dịch chuyển on-chain tương ứng sẽ được thanh toán sau.
Vì giao dịch có thể diễn ra trước khi các token được di chuyển rõ ràng trên chuỗi, Ai Yi lập luận rằng sáu giao dịch chuyển này có thể không cho thấy thời điểm các vị thế liên quan được sử dụng lần đầu tiên. Nếu 797.917 DEXE đã được định vị để giao dịch trước khi giá bắt đầu giảm vào ngày 13 tháng 7, nhà phân tích ước tính chúng sẽ có giá trị thực tế khoảng 39,44 triệu USD.
Ai Yi trình bày chuỗi sự kiện này như một lời giải thích có thể có, chứ không phải bằng chứng cho thấy các token đã được bán trước khi thanh toán on-chain. Bài đăng của nhà phân tích không xác định chủ sở hữu tài sản, không khẳng định rằng tất cả 797.917 DEXE đã được bán, cũng như không cung cấp bằng chứng trực tiếp nào liên hệ các giao dịch chuyển với đợt giảm giá ban đầu.
Các câu hỏi về nguồn gốc của số dư lưu ký vẫn chưa được giải quyết. Sau khi xem xét thông tin dự án công khai, Ai Yi không tìm thấy bằng chứng nào cho thấy đội ngũ DEXE đã gửi token vào Ceffu. Theo nhà phân tích, phần lớn nguồn cung liên quan đến dự án dường như vẫn nằm trong kho bạc của tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và các hợp đồng khóa token liên quan đến đội ngũ.
Khi tìm kiếm danh sách đối tác chính thức của DEXE để tìm một lộ trình tiềm năng khác đến Ceffu, Ai Yi đã chỉ ra Falcon Finance. Nhà phân tích lưu ý rằng Falcon đã hỗ trợ DEXE như tài sản thế chấp trên nền tảng của mình và Ceffu là một trong những tổ chức được sử dụng để lưu ký tài sản của Falcon.
Ai Yi cũng xác định các mối liên hệ giữa Falcon Finance và DWF Labs, trong khi DWF Labs xuất hiện riêng biệt trong danh sách đối tác của DEXE. Dựa trên các mối liên hệ công khai đó, nhà phân tích gợi ý rằng các token do Ceffu nắm giữ có thể liên quan đến DWF Labs, Falcon, đội ngũ dự án, hoặc một nhà tạo lập thị trường khác.
Không có bằng chứng nào được cung cấp trong bài đăng của Ai Yi chứng minh rằng DWF Labs, Falcon Finance, Ceffu, hoặc đội ngũ DEXE đã gây ra vụ sụp đổ. Nhà phân tích mô tả kết luận này là một đánh giá ban đầu dựa trên các chuyển động on-chain và quá trình truy vết các mối liên hệ công khai, bỏ ngỏ các lời giải thích khác cho các giao dịch chuyển.
Cả dữ liệu giao dịch lẫn các mối quan hệ đối tác được trích dẫn đều không xác định được ai đã kiểm soát các vị thế DEXE được đại diện thông qua MirrorX. Ai Yi cũng không loại trừ khả năng dự án hoặc các nhà tạo lập thị trường khác có liên quan, nhưng bài đăng không đưa ra kết luận chắc chắn nào về bên chịu trách nhiệm bán.
Sự sụp đổ của DEXE diễn ra sau hai đợt bán tháo token mạnh khác được crypto.news báo cáo trong những tuần gần đây. Vào ngày 3 tháng 7, LAB đã giảm hơn 60% từ mức cao nhất vào ngày 27 tháng 6 gần 20 USD xuống mức thấp nhất trong ngày là 7,50 USD khi những lo ngại về việc nắm giữ nội bộ, tính minh bạch của token và thanh lý phái sinh đã thúc đẩy làn sóng bán tháo hoảng loạn.
Crypto.news báo cáo rằng sự sụt giảm của LAB diễn ra sau khi cộng đồng xem xét kỹ lưỡng các cáo buộc từ nhà điều tra on-chain ZachXBT, người đã tuyên bố rằng những người nội bộ kiểm soát hơn 95% nguồn cung của nó. ZachXBT cũng nêu lên những lo ngại về các thỏa thuận OTC riêng tư, thay đổi lịch trình vesting và các giao dịch ví nội bộ, mặc dù những cáo buộc công khai này chưa được xác lập tại tòa án và đội ngũ LAB đã bác bỏ hoặc không chấp nhận nhiều cáo buộc trong số đó một cách công khai.
Token H của Humanity Protocol đã chịu một đợt sụp đổ mạnh khác vào ngày 9 tháng 6, mất hơn 80% sau khi những kẻ tấn công rút sạch ví liên quan đến dự án. Không giống như những câu hỏi chưa được giải đáp xung quanh các giao dịch chuyển của DEXE, đội ngũ Humanity Protocol đã xác nhận rằng những kẻ tấn công đã chiếm đoạt khóa riêng tư thuộc về một thành viên của Humanity Foundation.
Humanity Protocol vận hành một mạng lưới nhận dạng được xây dựng trên Máy ảo Ethereum không kiến thức (zero-knowledge Ethereum Virtual Machine) và sử dụng sinh trắc học lòng bàn tay với bằng chứng không kiến thức (zero-knowledge proofs) để xác minh người dùng duy nhất. Dự án cho biết thiết kế của họ cho phép kiểm tra danh tính mà không cần đặt thông tin cá nhân đầy đủ của người dùng vào các cơ sở dữ liệu tập trung lớn.
