Wintermute cho biết thị trường tiền điện tử đã hấp thụ một đợt điều chỉnh rủi ro trước khi thị trường chứng khoán Mỹ có thể phản ứng hoàn toàn, sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất và các cuộc đàm phán Mỹ-Iran mất đà.
Bản cập nhật ngày 22 tháng 6 của nhà tạo lập thị trường cho biết Bitcoin đã giảm trong khi cổ phiếu vẫn được bảo vệ bởi kỳ nghỉ lễ Juneteenth. Nó coi động thái này là một khoảng cách thời gian giữa giao dịch tiền điện tử luôn mở và biến động giá chứng khoán bị trì hoãn.
Trong khi đó, Fed giữ nguyên phạm vi mục tiêu ở mức 3,50%-3,75%, nhưng thông điệp về chính sách đã thay đổi. Wintermute cho biết tuyên bố trở nên ngắn gọn hơn, xu hướng nới lỏng biến mất và các quan chức tiến gần hơn đến việc tăng lãi suất hơn là cắt giảm.
Công ty này trích dẫn sự thay đổi đó là một trong những lý do khiến các nhà giao dịch trở nên thận trọng hơn đối với Bitcoin, Ethereum và các tài sản tiền điện tử có tính thanh khoản cao khác. Đồng thời, giá dầu thấp hơn không làm mất đi mối lo ngại về lãi suất, bởi vì thị trường tập trung vào áp lực lạm phát rộng hơn và một Fed giờ đây có vẻ ít sẵn lòng hơn trong việc hướng dẫn nhà đầu tư về các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai.
Bitcoin giao dịch gần mức thấp 60.000 USD sau khi tăng lên gần 67.000 USD vào đầu tuần. Wintermute cho biết BTC đóng cửa giảm 3,8%, trong khi Ethereum mất 1,2% và các altcoin gần như đi ngang. Công ty cho biết việc không ký kết được thỏa thuận với Iran đã buộc tiền điện tử phải định giá rủi ro trong khi thị trường chứng khoán đóng cửa.
Bản cập nhật mô tả động thái này là một đợt thanh lý đòn bẩy khác. Các vị thế mua phải đối mặt với tổn thất lớn hơn nhiều so với các vị thế bán, cho thấy các nhà giao dịch đã quá nghiêng về một đợt phục hồi. Wintermute cho biết Ethereum đã đưa ra tín hiệu yếu rõ ràng nhất sau khi mất mốc 2.000 USD một lần nữa và tiến về khoảng giữa 1.700 USD.
Như crypto.news đã đưa tin vào ngày 23 tháng 6, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp trong ngày gần 62.560 USD trước khi ổn định quanh 62.800 USD. Cùng bản cập nhật cho biết các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận thêm 68 triệu USD dòng tiền chảy ra. Các nhà phân tích được trích dẫn trong báo cáo đã theo dõi khu vực 62.000 USD là mức hỗ trợ gần nhất, với mức thấp nhất của tháng 6 gần 59.200 USD nằm dưới đó.
Câu chuyện về Strategy đã mang lại một chút nhẹ nhõm sau lo ngại trước đó về việc bán 32 BTC. Wintermute lưu ý rằng công ty này sau đó đã mua 1.587 BTC với giá khoảng 100 triệu USD, xóa tan nỗi lo sợ rằng công ty của Michael Saylor đã trở thành người bán bị ép buộc. crypto.news cũng báo cáo về một đợt mua 520 BTC khác của Strategy và một lượng dự trữ tiền mặt lớn hơn.
Sự hỗ trợ đó không làm thay đổi bức tranh nhu cầu chung rộng hơn. Wintermute cho biết dòng tiền ETF và các đợt mua của Strategy hiện bổ sung ít nhu cầu mới hơn so với các giai đoạn thị trường trước đó. Nó nói, “Các kênh không hoạt động,” ám chỉ một thị trường có đòn bẩy sạch hơn nhưng không đủ áp lực mua mới.
Các phép thử tiếp theo là dữ liệu vĩ mô và ngoại giao. Wintermute cho biết dữ liệu lạm phát PCE tháng 5 có thể định hình kỳ vọng về lãi suất, trong khi các cuộc đàm phán do Qatar dẫn đầu có thể quyết định liệu thị trường có xây dựng lại niềm tin xung quanh một lệnh ngừng bắn khu vực hay không. Một số liệu lạm phát mềm hơn có thể giảm áp lực lên các tài sản rủi ro, nhưng dữ liệu mạnh hơn có thể duy trì các dự đoán tăng lãi suất.
Công ty cũng cảnh báo không nên coi bất kỳ sự phục hồi nào là bằng chứng cho thấy đợt bán tháo đã kết thúc.
“Một đợt phục hồi ở đây sẽ là một giao dịch, không nhất thiết là đáy,” nó nói.
Hiện tại, Bitcoin vẫn gắn liền với việc định giá của Fed, nhu cầu ETF và vòng đàm phán Mỹ-Iran tiếp theo. Thiết lập này khiến các nhà giao dịch tập trung vào việc liệu dòng tiền mới có quay trở lại hay không, chứ không chỉ liệu giá có bật lên từ mức hỗ trợ hay không.
