Connecticut đã đưa ra cảnh báo về các sàn giao dịch DeFi ngoài khơi không được kiểm soát sau khi một cư dân mất quyền truy cập vào 200.000 USD đã gửi theo một lời chào mời lừa đảo.
Văn phòng Tổng chưởng lý Connecticut cho biết vào ngày 3 tháng 9 rằng một người tự xưng quen biết cư dân này đã thuyết phục họ gửi 200.000 USD vào một sàn giao dịch tài chính phi tập trung không được kiểm soát. Văn phòng không xác định danh tính người đó, nền tảng được sử dụng, hoặc thời điểm diễn ra giao dịch.
Không thể thu hồi số tiền, cư dân này đã trở thành ví dụ chính trong một cảnh báo người tiêu dùng do Tổng chưởng lý William Tong và Ủy viên Ngân hàng tiểu bang Jorge Perez đưa ra. Các quan chức cảnh báo rằng người dùng các nền tảng ngoài khơi có thể có ít lựa chọn thực tế để thu hồi tiền sau các vụ lừa đảo, vi phạm bảo mật, lỗi nền tảng hoặc tranh chấp.
Tong cho biết các nền tảng có thể thu hút khách hàng bằng cách tiếp cận đơn giản và hứa hẹn lợi nhuận cao hơn nhưng lại cung cấp ít sự bảo vệ khi có vấn đề phát sinh.
“Đây không phải là sự đổi mới, mà là sự bóc lột. Hãy tìm hiểu kỹ trước khi giao tiền và biết rõ những biện pháp bảo vệ nào đang có sẵn nếu mọi việc không suôn sẻ.”
Cảnh báo của tiểu bang đã xác định GMX, Gains Network, dYdX, Aevo, Drift Protocol, Vertex Protocol và Hyperliquid là các ví dụ về nền tảng DeFi ngoài khơi mà các quan chức cho biết hoạt động ngoài các biện pháp bảo vệ quy định của Hoa Kỳ.
Connecticut không cáo buộc bất kỳ nền tảng nào trong số bảy nền tảng này đã nhận 200.000 USD của cư dân. Việc nêu tên chúng trong cảnh báo không chứng minh rằng một trong số đó đã xử lý giao dịch hoặc tham gia vào hành vi lừa đảo bị cáo buộc.
Theo tiểu bang, một số dịch vụ tự mô tả là phi tập trung vì các nhà giao dịch tương tác thông qua ví kỹ thuật số và hệ thống dựa trên phần mềm. Các quan chức lập luận rằng các phần hoạt động của chúng vẫn có thể phụ thuộc vào các thực thể doanh nghiệp, đội ngũ quản lý tư nhân, quản trị viên hoặc các kiểm soát tập trung khác.
Cảnh báo cho biết một số sàn giao dịch ngoài khơi chỉ yêu cầu một ví tiền mã hóa được kết nối thay vì các kiểm tra danh tính được sử dụng bởi các công ty tài chính Hoa Kỳ đã đăng ký. Các quan chức tiểu bang đã liên kết việc xác minh danh tính hạn chế với các rủi ro liên quan đến rửa tiền, trốn tránh lệnh trừng phạt và các giao dịch liên quan đến các nhóm hacker do nhà nước hậu thuẫn.
Perez khuyên cư dân nên xác nhận liệu một dịch vụ có được đăng ký hay không trước khi gửi tiền. Ông cho biết các nền tảng hoạt động ngoài sự giám sát của Hoa Kỳ không cung cấp các biện pháp bảo vệ cần thiết của các tổ chức tài chính được quản lý.
Hợp đồng vĩnh cửu là một phần quan trọng của cảnh báo vì nhiều sàn giao dịch DeFi ngoài khơi cho phép nhà giao dịch thực hiện các vị thế có đòn bẩy mà không cần mua tài sản cơ sở. Không giống như hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày hết hạn cố định và sử dụng các khoản thanh toán cấp vốn định kỳ để giữ giá của chúng gần với thị trường cơ bản.
Các quan chức Connecticut cho biết một số nền tảng ngoài khơi cung cấp đòn bẩy 50x, 100x hoặc thậm chí lên tới 250x. Với đòn bẩy 100x, một biến động giá khoảng 1% ngược với vị thế có thể tiêu thụ toàn bộ ký quỹ ban đầu của nhà giao dịch trước khi xem xét các khoản phí và sự khác biệt trong quy trình thanh lý của nền tảng.
Tuy nhiên, đòn bẩy không phải là một tính năng bắt buộc của hợp đồng vĩnh cửu. Một báo cáo của CFTC vào tháng 5 về các hợp đồng vĩnh cửu cho biết các hợp đồng này có thể được cung cấp trên các sàn giao dịch được CFTC quản lý dưới sự giám sát của liên bang, với các giới hạn đòn bẩy được điều chỉnh bởi khuôn khổ quản lý rủi ro của từng sàn.
CFTC khuyên các nhà giao dịch nên sử dụng các sàn giao dịch đã đăng ký, kiểm tra các quy tắc hợp đồng và phương pháp định giá, đồng thời hiểu cách các yêu cầu ký quỹ ảnh hưởng đến việc thanh lý. Hướng dẫn của họ cũng nói rằng các nền tảng ngoài khơi với đòn bẩy cao phần lớn được phát triển ngoài thẩm quyền của cơ quan này.
Một báo cáo của crypto.news vào tháng 7 đã giải thích cách HIP-3 hoạt động, bao gồm vai trò của các nhà triển khai thị trường độc lập và các oracle giá mà họ chọn. Báo cáo lưu ý rằng chất lượng oracle có thể khác nhau giữa các thị trường và các vị thế vĩnh cửu có đòn bẩy có thể bị thanh lý trong vòng vài phút.
Cảnh báo của Connecticut cũng đề cập đến các sản phẩm vĩnh cửu theo dõi Apple, Tesla, Nvidia, SpaceX, ngoại tệ và hàng hóa. Theo cảnh báo, khách hàng có thể nhầm lẫn các hợp đồng như vậy với việc mua cổ phiếu được đề cập mặc dù họ chỉ nhận được phơi nhiễm giá tổng hợp.
Một hợp đồng vĩnh cửu gắn liền với một công ty thường không cấp quyền cổ đông, cổ tức, quyền biểu quyết hoặc quyền yêu cầu pháp lý đối với tài sản của công ty. Thay vào đó, các nhà giao dịch chịu rủi ro lãi hoặc lỗ thông qua giá hợp đồng, các khoản thanh toán cấp vốn, quy tắc thế chấp và điều khoản thanh lý.
Các báo cáo trước đây về hợp đồng vĩnh cửu dựa trên blockchain cho thấy các sản phẩm như vậy có thể cung cấp giao dịch suốt ngày đêm, khả năng bán khống mà không cần vay cổ phiếu và đòn bẩy cao. Báo cáo tương tự lưu ý rằng người dùng phụ thuộc vào khả năng thanh toán của sàn giao dịch và tính toàn vẹn của oracle của nó vì không có cổ phiếu thực tế nào được chuyển giao.
Cảnh báo của Connecticut còn đi xa hơn, cáo buộc rằng các nhà điều hành với quyền kiểm soát tập trung có thể thay đổi hệ thống định giá, xóa sản phẩm, tạm ngừng giao dịch hoặc dừng rút tiền. Các quan chức khuyên các nhà đầu tư nên xem xét ai kiểm soát nền tảng và có những biện pháp khắc phục nào trước khi kết nối ví hoặc gửi tài sản thế chấp.
Việc truy cập từ Hoa Kỳ cũng vẫn là một mối lo ngại về quy định. Tiểu bang cho biết các nền tảng ngoài khơi thường tuyên bố chặn người Mỹ, nhưng một số người dùng vẫn vượt qua các hạn chế thông qua mạng riêng ảo (VPN) hoặc giao diện lập trình ứng dụng công khai (API). Trích dẫn dữ liệu lưu lượng truy cập web, cảnh báo ước tính rằng 22,6% lưu lượng truy cập của Hyperliquid đến từ Hoa Kỳ.
Bên ngoài Hoa Kỳ, Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) đã liệt kê Hyperliquid là không được cấp phép vào tháng 5 năm 2026 và cho biết nền tảng này có thể đang nhắm mục tiêu vào người dân Anh. FCA khuyên người tiêu dùng tránh giao dịch với công ty này.
Người dùng Anh giao dịch thông qua một công ty không được cấp phép không thể khiếu nại lên Dịch vụ Thanh tra Tài chính, theo FCA. Họ cũng không được bảo vệ bởi Chương trình Bồi thường Dịch vụ Tài chính nếu công ty thất bại, khiến việc thu hồi tiền khó có thể xảy ra trong tình huống đó.
Cảnh báo của Connecticut cũng trích dẫn quyết định của Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) về việc thêm Hyperliquid vào Danh sách cảnh báo nhà đầu tư của mình vì hoạt động phái sinh không được cấp phép. Cả cảnh báo của Anh và Singapore đều không liên kết Hyperliquid với khoản lỗ của cư dân Connecticut.
Ở cấp tiểu bang, Connecticut đã áp đặt các biện pháp bảo vệ đối với các máy kiosk tiền điện tử, một kênh khác được sử dụng trong gian lận tài sản kỹ thuật số. Một đánh giá gần đây về các quy định máy kiosk tiền điện tử của tiểu bang cho thấy Connecticut đã cấm các máy này kể từ tháng 1 năm 2026, trong khi các quy định liên bang vẫn yêu cầu các nhà điều hành phải đăng ký với Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính và duy trì các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền.
Báo cáo Tội phạm Internet năm 2025 của FBI ghi nhận 7,2 tỷ USD thiệt hại được báo cáo tại Hoa Kỳ từ gian lận đầu tư tiền điện tử, biến nó thành nguồn thiệt hại tài chính lớn nhất của quốc gia trong danh mục gian lận đó. Cục cho biết những kẻ lừa đảo thường liên hệ với nạn nhân qua mạng xã hội, tin nhắn văn bản, quảng cáo hoặc ứng dụng hẹn hò trước khi hướng dẫn họ đến các nền tảng đầu tư giả mạo.
Sau khi mất tiền ban đầu, nạn nhân có thể phải đối mặt với cách tiếp cận thứ hai từ những người tuyên bố có thể lấy lại tiền. Trong một cảnh báo vào tháng 7, FBI cho biết những kẻ lừa đảo mạo danh Trung tâm Khiếu nại Tội phạm Internet của họ đã liên hệ với các nạn nhân trước đó và giả mạo tuyên bố đã thu hồi được tiền của họ hoặc đề nghị giúp đỡ việc thu hồi.
Connecticut khuyên cư dân không nên trả tiền cho những chuyên gia phục hồi giả mạo hoặc những người giả danh luật sư, đặc biệt khi họ yêu cầu trả phí trước. Tiểu bang cũng yêu cầu người dùng lưu giữ hồ sơ ví, chi tiết giao dịch, tin nhắn, email và các thông tin liên lạc khác trước khi báo cáo các vụ lừa đảo đáng ngờ cho Văn phòng Tổng chưởng lý.
ETH
BTC