Coinbase đã ra mắt hơn 170 hợp đồng phái sinh dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Vương quốc Anh, cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh cửu với đòn bẩy lên đến 50 lần cùng với hợp đồng tương lai có kỳ hạn và quyền chọn tiền điện tử.
Trong một tuyên bố chia sẻ với crypto.news vào thứ Ba, Coinbase cho biết các khách hàng chuyên nghiệp đủ điều kiện sẽ dần dần có quyền truy cập vào các hợp đồng bao gồm tiền điện tử, hàng hóa, cổ phiếu và ngoại hối trong những tuần và tháng tới.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu sẽ chiếm phần lớn trong đợt cung cấp mới, với hơn 170 tài sản được hỗ trợ và giao dịch 24/7. Các nhà đầu tư sẽ có thể thực hiện các vị thế mua (long) hoặc bán (short), sử dụng các hợp đồng để phòng hộ delta trung lập và giao dịch với đòn bẩy lên đến 50 lần.
Hợp đồng tương lai có kỳ hạn sẽ có ngày thanh toán cố định và cung cấp đòn bẩy lên đến 20 lần trên các hợp đồng hàng hóa và tài chính. Không giống như hợp đồng vĩnh cửu, các sản phẩm này sẽ không có phí funding liên tục, mà chi phí nắm giữ vị thế sẽ được định giá vào hợp đồng tại thời điểm tham gia.
Coinbase cũng đang bổ sung quyền chọn tiền điện tử, cho phép khách hàng chuyên nghiệp giao dịch quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put) thông qua các chiến lược một chân hoặc nhiều chân như chênh lệch (spreads) và kết hợp (combinations). Sàn giao dịch cho biết giao diện của họ sẽ bao gồm biểu đồ lợi nhuận/thua lỗ và công cụ xây dựng chiến lược hiển thị mức lợi nhuận, thua lỗ và hòa vốn tiềm năng trước khi thực hiện giao dịch.
Quyền truy cập vào các hợp đồng mới bị giới hạn đối với các nhà đầu tư đáp ứng các yêu cầu đủ điều kiện của Coinbase và được phân loại là khách hàng chuyên nghiệp.
Việc triển khai diễn ra sau khi sàn giao dịch này công bố giấy phép MiFID gần đây, mà Coinbase cho biết đã thay đổi phạm vi sản phẩm đầu tư mà họ có thể cung cấp cho khách hàng tại Vương quốc Anh và cho phép ra mắt phái sinh.
Vào tháng 7, crypto.news trước đây đã đưa tin rằng Coinbase đã nhận được giấy phép dịch vụ đầu tư tại Vương quốc Anh, cho phép công ty thêm các sản phẩm tài chính truyền thống bên cạnh tiền điện tử thông qua nền tảng của mình.
Theo phê duyệt, khách hàng cá nhân có thể tiếp cận cổ phiếu trong khi khách hàng tổ chức có thể được cung cấp các sản phẩm phái sinh liên quan đến tiền điện tử, cổ phiếu và hàng hóa.
Vào thời điểm đó, Coinbase cho biết giấy phép này cho phép họ cung cấp các sản phẩm đầu tư được quản lý trước khi chế độ quản lý tiền điện tử đầy đủ của Vương quốc Anh có hiệu lực vào tháng 10 năm 2027. Công ty cũng trích dẫn nghiên cứu của Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) cho thấy khoảng bảy triệu người trưởng thành ở Vương quốc Anh sở hữu tiền điện tử.
Đối với đợt triển khai phái sinh mới nhất này, Coinbase cho biết các sản phẩm này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp các công cụ thường được sử dụng trong tài chính truyền thống để phòng ngừa rủi ro, quản lý rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Công ty đã chỉ ra quy mô của thị trường phái sinh tiền điện tử như một phần lý do của mình, nói rằng khối lượng giao dịch phái sinh toàn cầu thường đạt khoảng 4,4 lần khối lượng thị trường giao ngay tiền điện tử.
"Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tại các trung tâm quốc tế lớn thường thiếu quyền truy cập vào một nền tảng duy nhất, được quản lý cho các công cụ này," Coinbase cho biết.
Việc cung cấp phái sinh này là một phần khác trong chiến lược "Everything Exchange" của Coinbase, theo đó công ty đã và đang bổ sung các sản phẩm tài chính nằm ngoài mảng kinh doanh giao ngay tiền điện tử cốt lõi của mình.
Như đã đề cập vào tháng 6, sàn giao dịch đã vạch ra kế hoạch kết hợp giao dịch tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, phái sinh, thanh toán và cho vay thông qua một tài khoản duy nhất.
Coinbase mô tả mô hình này là một giải pháp thay thế cho các nền tảng tài chính nơi tài sản vẫn bị chia tách thành các tài khoản khác nhau và giao dịch bị giới hạn bởi giờ thị trường truyền thống. Kế hoạch sản phẩm của họ cũng bao gồm thị trường dự đoán và các dịch vụ sử dụng trí tuệ nhân tạo để quản lý danh mục đầu tư.
Tại Vương quốc Anh, công ty đã giới thiệu các sản phẩm tiết kiệm và vay mượn khi mở rộng phạm vi dịch vụ có sẵn thông qua nền tảng của mình.
Coinbase đã ra mắt các khoản vay được thế chấp bằng tiền điện tử cho khách hàng tại Vương quốc Anh vào tháng 4, cho phép người dùng đủ điều kiện vay tới 5 triệu USD bằng USDC với các tài sản như bitcoin, ethereum và cbETH.
Các khoản vay được phát hành thông qua Morpho trên mạng lưới Base của Coinbase và sử dụng các vị thế tiền điện tử được thế chấp quá mức. Chúng có lãi suất thay đổi và không có lịch trả nợ cố định, trong khi việc thanh lý phụ thuộc vào giá trị của tài sản thế chấp so với khoản vay chưa trả.
Gần đây hơn, Coinbase đã bắt đầu triển khai quyền truy cập vào gần 4.000 cổ phiếu Hoa Kỳ cho người dùng đủ điều kiện tại Vương quốc Anh, đặt cổ phiếu bên cạnh các khoản nắm giữ tiền điện tử và tiền pháp định hiện có của khách hàng.
"Tầm nhìn của chúng tôi là biến Coinbase thành một nơi duy nhất nơi mọi người, từ những nhà đầu tư tiền điện tử lần đầu cho đến những nhà giao dịch tinh vi nhất, có thể truy cập và quản lý tất cả tài sản của họ," sàn giao dịch cho biết trong tuyên bố hôm thứ Ba.
Việc ra mắt tại Vương quốc Anh tiếp nối các đợt mở rộng phái sinh khác của Coinbase tại các thị trường được quản lý.
Vào tháng 5, sàn giao dịch đã mở quyền truy cập phái sinh cho các tổ chức đủ điều kiện tại Hoa Kỳ thông qua Coinbase Financial Markets, ban đầu cho phép khách hàng truy cập vào quyền chọn crypto Deribit.
Coinbase cho biết vào thời điểm đó rằng cấu trúc này đã cung cấp cho khách hàng tổ chức tại Hoa Kỳ một con đường được quản lý để vào thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu. Đợt cung cấp này diễn ra sau hành động của nhân viên Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) về việc xử lý một số hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử như hợp đồng tương lai nước ngoài theo các điều kiện cụ thể.
Phái sinh cũng đã trở thành một phần trong kế hoạch của sàn giao dịch bên ngoài Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Coinbase đã có được giấy phép dịch vụ tài chính của Úc vào tháng 4, với công ty cho biết họ ban đầu sẽ sử dụng phê duyệt này cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử và cổ phiếu trước khi bổ sung hợp đồng tương lai, quyền chọn và các sản phẩm tài chính truyền thống khác.
Việc mở rộng phái sinh của họ cũng đã chuyển sang các thị trường không có cổ phiếu cơ bản được giao dịch công khai. Vào tháng 6, Coinbase đã giới thiệu hợp đồng tương lai vĩnh cửu trước IPO liên quan đến các công ty tư nhân, bắt đầu với SpaceX và vạch ra kế hoạch cho các hợp đồng liên quan đến OpenAI và Anthropic.
Bộ sản phẩm tại Vương quốc Anh khác nhau tùy theo loại hợp đồng. Hợp đồng vĩnh cửu sẽ hoạt động liên tục mà không có ngày đáo hạn, trong khi hợp đồng tương lai có kỳ hạn sẽ thanh toán vào các ngày định trước. Quyền chọn tiền điện tử sẽ cho phép các nhà đầu tư cấu trúc các giao dịch dựa trên biến động và rủi ro xác định thay vì chỉ dựa vào các vị thế mua hoặc bán theo hướng.
Đối với hợp đồng tương lai có kỳ hạn, Coinbase cho biết việc hoàn thành quy trình đăng ký bắt buộc sẽ tự động mở khóa quyền truy cập vào hợp đồng vĩnh cửu.
Việc bổ sung phái sinh tại Vương quốc Anh diễn ra khi Coinbase đang tạo ra nhiều doanh thu hơn từ các nguồn bên ngoài giao dịch Bitcoin giao ngay.
Trong báo cáo quý 2 của mình, công ty cho biết 88% doanh thu ròng đến từ các nguồn khác ngoài giao dịch Bitcoin giao ngay. Coinbase cũng báo cáo rằng thị phần khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu của họ đã đạt mức kỷ lục 10,3% trong quý, so với 9,1% trong quý 1.
Các hoạt động của Coinbase tại Vương quốc Anh hiện bao gồm các dịch vụ tiền điện tử cùng với một bộ sản phẩm tài chính được quản lý đang mở rộng. Coinbase tự mô tả mình là "nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử được quản lý toàn diện nhất" tại thị trường Vương quốc Anh.
Theo các công bố quy định của công ty tại Vương quốc Anh, CB Payments Ltd được Cơ quan Quản lý Tài chính ủy quyền và quản lý cho các dịch vụ đầu tư. Công ty con này cũng được ủy quyền theo Quy định Tiền điện tử năm 2011 để phát hành tiền điện tử. Quyền truy cập sẽ bắt đầu dần dần cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Vương quốc Anh hoàn thành kiểm tra đủ điều kiện và được phân loại là khách hàng chuyên nghiệp.
ETH
BTC