Coinbase đã mở quyền tiếp cận IPO cho khách hàng bán lẻ đủ điều kiện tại Mỹ, bắt đầu với đợt chào bán trị giá 2,2 tỷ USD của Oura, trong bối cảnh cổ phiếu COIN tăng hơn 5% vào ngày 21/9.
Trong thông báo ngày 21/9, Coinbase cho biết khách hàng bán lẻ đủ điều kiện tại Mỹ có thể yêu cầu phân bổ IPO thông qua ứng dụng di động của hãng, bắt đầu với đợt chào bán công khai của nhà sản xuất nhẫn thông minh Oura trong tuần này.
Khách hàng có thể mở mục IPO trên ứng dụng Coinbase, chọn một thương vụ đang hoạt động và nạp tiền vào tài khoản để chi trả cho số cổ phiếu yêu cầu. Khi biên độ giá dự kiến được công bố, người dùng có thể gửi đề nghị mua cổ phiếu có điều kiện.
Nhà đầu tư có thể thay đổi hoặc hủy đề nghị trong khi sổ lệnh vẫn còn mở. Coinbase cho biết khách hàng phải gửi yêu cầu mới nếu giá IPO tăng vượt mức giới hạn gắn với đề nghị ban đầu.
Sau khi sổ lệnh đóng, Coinbase sẽ phân phối số cổ phiếu hiện có bằng hệ thống phân bổ của mình. Nhu cầu và số lượng cổ phiếu do các đơn vị bảo lãnh cung cấp sẽ quyết định liệu mỗi yêu cầu nhận được phân bổ đầy đủ, phân bổ một phần hay không nhận được cổ phiếu nào.
Số cổ phiếu được phân bổ sẽ được ghi vào tài khoản của khách hàng theo mức giá IPO cuối cùng. Giao dịch qua Coinbase sẽ bắt đầu khi cổ phiếu bắt đầu được trao tay trên thị trường đại chúng.
Theo Reuters, Oura và các cổ đông hiện hữu đang chào bán 50 triệu cổ phiếu với giá từ 40 đến 44 USD mỗi cổ phiếu. Ở mức cao nhất của biên độ, thương vụ có thể huy động tới 2,2 tỷ USD và mang lại cho công ty mức định giá pha loãng hoàn toàn khoảng 15,62 tỷ USD.
Nhà sản xuất nhẫn đeo thông minh này dự kiến niêm yết trên Nasdaq với mã OURA. Goldman Sachs, Morgan Stanley và JPMorgan là các đơn vị bảo lãnh phát hành chính, trong khi Eli Lilly bày tỏ quan tâm mua tới 100 triệu USD cổ phiếu và Dragoneer có thể mua tới 300 triệu USD, Reuters đưa tin.
Theo báo cáo, Oura đạt doanh thu 1,21 tỷ USD trong 9 tháng tính đến ngày 30/6, tăng 74% so với cùng kỳ năm trước.
Coinbase cho biết phương thức phân bổ của họ sẽ ưu tiên những khách hàng có khả năng giữ cổ phiếu thay vì bán ra ngay sau khi IPO bắt đầu giao dịch.
Nhà đầu tư bán số cổ phiếu được phân bổ trong 30 ngày đầu có thể mất quyền tiếp cận các đợt IPO sắp tới trong 60 ngày. Việc liên tục bán sớm cũng có thể dẫn đến mức phân bổ nhỏ hơn hoặc ít cơ hội hơn so với những người dùng nắm giữ cổ phiếu lâu hơn.
“Thuật toán phân bổ của chúng tôi ưu tiên các nhà đầu tư tin vào khoản mua của mình trong dài hạn,” công ty cho biết.
Cổ phiếu IPO sẽ được cung cấp thông qua Coinbase Capital Markets, công ty môi giới - đại lý đã đăng ký với Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính Mỹ (FINRA) của sàn giao dịch này. Tài khoản chứng khoán và tài khoản crypto sẽ vẫn tách biệt, và phạm vi bảo vệ của Securities Investor Protection Corporation sẽ không áp dụng cho tài sản số hoặc tiền mặt được nắm giữ trong mảng kinh doanh crypto của Coinbase.
Trước khi yêu cầu mua cổ phiếu, mỗi khách hàng phải hoàn thành bảng câu hỏi tiêu chuẩn của FINRA nhằm xác định những người có thể bị hạn chế tham gia một đợt chào bán.
Coinbase Capital Markets sẽ hoạt động với vai trò thành viên nhóm phân phối theo phương thức nỗ lực tối đa, thu thập yêu cầu của khách hàng và chuyển chúng tới Apex Clearing Corporation. Công ty môi giới sẽ đóng vai trò đại lý thay vì đơn vị bảo lãnh phát hành, đồng nghĩa với việc không mua hàng tồn kho hay đứng ở phía đối ứng với lệnh của khách hàng.
Khâu thực thi, lưu ký và thanh toán bù trừ sẽ do Apex đảm nhiệm. Coinbase cho biết các IPO khác sẽ được mở thêm khi công ty môi giới - đại lý của họ nhận được phân bổ từ các nhóm phân phối trong tương lai.
Dịch vụ IPO bổ sung thêm một sản phẩm chứng khoán tại Mỹ vào kế hoạch của Coinbase nhằm kết hợp crypto, cổ phiếu, phái sinh và các khoản đầu tư khác trong cùng một ứng dụng.
Coinbase cho biết: “Tính năng mới này là thêm một bước nữa trong quá trình phát triển Everything Exchange, khi khách hàng Mỹ của chúng tôi giờ đây có thể tiếp cận sớm với các công ty được quan tâm cao trước khi họ xuất hiện trên các sàn giao dịch công khai.”
Tại sự kiện sản phẩm hồi tháng 6, công ty đã giới thiệu một cố vấn đầu tư tự động đã đăng ký với SEC, cùng với quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn crypto, thị trường dự đoán và các sản phẩm chỉ số cổ phiếu. Như crypto.news từng đưa tin, Coinbase cũng tiết lộ kế hoạch cho các sản phẩm phái sinh gắn với các công ty tư nhân như OpenAI và Anthropic.
Khác với dịch vụ IPO mới, các hợp đồng vĩnh cửu trước IPO đó không trao cho nhà đầu tư cổ phần của công ty. Các công cụ phái sinh này cung cấp mức độ tiếp xúc với biến động giá của doanh nghiệp tư nhân mà không đi kèm quyền sở hữu, quyền biểu quyết hay quyền đòi hỏi trực tiếp đối với cổ phiếu của công ty.
Coinbase bắt đầu cung cấp các hợp đồng như vậy ngoài nước Mỹ với một hợp đồng vĩnh cửu gắn với SpaceX, trước khi bổ sung các sản phẩm dự kiến liên quan đến OpenAI và Anthropic. Một báo cáo tháng 6 về các hợp đồng này lưu ý rằng việc định giá phái sinh của công ty tư nhân có thể khó khăn vì các doanh nghiệp cơ sở không được giao dịch liên tục trên các sàn công khai.
Tại Mỹ, Coinbase cũng đã nộp hồ sơ đăng ký liên quan đến các hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu đơn lẻ. Theo một báo cáo về các hồ sơ này, hai đơn nộp đề ngày 1/9 nhằm đăng ký Coinbase Derivatives là một sàn giao dịch hợp đồng tương lai chứng khoán và Coinbase Financial Markets là một công ty môi giới - đại lý hợp đồng tương lai chứng khoán mục đích giới hạn.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ thuộc thẩm quyền quản lý chung của SEC và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Coinbase chưa công bố ngày ra mắt, giới hạn đòn bẩy hay danh sách cổ phiếu cuối cùng cho các hợp đồng được đề xuất tại Mỹ.
Bên ngoài nước Mỹ, công ty đã phát hành các phiên bản token hóa của cổ phiếu Mỹ, được bảo chứng bằng chứng khoán nắm giữ thông qua một cấu trúc offshore và một công ty môi giới Mỹ được quản lý. Các sản phẩm này hiện vẫn không khả dụng đối với người Mỹ theo đợt chào bán Regulation S hiện tại, dù các nhà nắm giữ ở nước ngoài đã xác minh có thể yêu cầu quy đổi. CEO Coinbase Brian Armstrong cho biết cấu trúc này dựa trên cổ phiếu cơ sở thực, thay vì mức độ tiếp xúc tổng hợp hay nợ không có bảo đảm.
Cổ phiếu Coinbase tăng 5,7% lên 205,38 USD trong phiên giao dịch tại Mỹ ngày 21/9, tăng thêm 11,13 USD so với mức đóng cửa trước đó. COIN mở cửa ở mức 205,05 USD và giao dịch trong biên độ từ 196,48 USD đến 208,28 USD trong phiên.
Khối lượng giao dịch đã đạt 7,73 triệu cổ phiếu tính đến 15:15 UTC, trong khi vốn hóa thị trường của công ty ở mức xấp xỉ 54,1 tỷ USD.
COIN
