Cardone Capital đã bổ sung khoảng 1.200 BTC và 2.000 đơn vị căn hộ đa gia đình vào chiến lược Bitcoin dựa trên bất động sản của mình, tăng cả hai loại tài sản được nắm giữ thông qua các phương tiện đầu tư tư nhân.
Grant Cardone cho biết trong một bài đăng trên X vào ngày 28 tháng 8 rằng công ty đầu tư bất động sản trị giá 5,3 tỷ USD của ông đang "tăng cường gấp đôi" mô hình căn hộ đa gia đình và Bitcoin bằng cách thêm khoảng 2.000 căn hộ và 1.200 BTC.
Cardone không cung cấp giá mua, ngày thực hiện, hoặc phân tích chi tiết về việc quỹ nào đã nhận được Bitcoin. Ông cũng không xác định các bất động sản mới được thêm vào hoặc tiết lộ liệu tất cả 2.000 đơn vị có đến từ một giao dịch duy nhất hay không.
Mô hình của công ty đặt các tòa nhà căn hộ tạo ra thu nhập và Bitcoin vào bên trong các phương tiện đầu tư tư nhân. Thay vì chủ yếu dựa vào việc phát hành cổ phiếu mới hoặc bán nợ, Cardone Capital định hướng một phần dòng tiền cho thuê tạo ra từ các bất động sản được chọn để mua BTC định kỳ.
Theo chiến lược được Cardone mô tả, các nhà quản lý tài sản trước tiên làm việc để tăng dòng tiền tạo ra từ các tòa nhà căn hộ. Sau đó, công ty sử dụng một phần thu nhập có sẵn để mua Bitcoin, kể cả khi tiền điện tử giảm giá.
“Chúng tôi nỗ lực cải thiện dòng tiền từ bất động sản và mua thêm Bitcoin khi giá giảm,” Cardone nói.
Việc mua hàng tuân theo phương pháp bình quân giá đô la, theo các tuyên bố của công ty, cho phép các quỹ bổ sung Bitcoin theo các khoảng thời gian đều đặn thay vì phân bổ toàn bộ một lần với một mức giá. Cardone Capital đã quảng bá cách tiếp cận này như một cách để xây dựng số lượng BTC nắm giữ mà không phụ thuộc vào việc huy động vốn liên tục.
Vào tháng 6 năm 2025, crypto.news đã báo cáo rằng công ty có kế hoạch mua 3.000 BTC sau khi ra mắt Quỹ Bitcoin 10X Miami River. Phương tiện này kết hợp một khu phức hợp căn hộ 346 đơn vị ở Miami với khoản phân bổ Bitcoin ban đầu là 15 triệu đô la và dành một phần thu nhập từ tiền thuê để mua thêm.
Vào thời điểm đó, Cardone Capital quản lý hơn 5 tỷ đô la tài sản, bao gồm hơn 14.200 đơn vị cho thuê và 500.000 feet vuông không gian văn phòng. Cardone cũng đã niêm yết một bất động sản trị giá 42 triệu đô la ở Golden Beach thông qua Propy vào đầu năm 2024, cung cấp cho người mua tùy chọn hoàn tất giao dịch bằng Bitcoin hoặc đô la Mỹ.
Trước khi công bố thông tin mới nhất, Cardone Capital đã xây dựng một vị thế Bitcoin thông qua nhiều lần mua. Công ty đã nắm giữ khoảng 1.000 BTC vào tháng 1 sau khi mua thêm 10 triệu đô la giá trị tài sản này, theo các tuyên bố của công ty được trích dẫn trong các tin tức tháng 1 trước đó.
Thu nhập cho thuê từ khu phức hợp căn hộ 366 đơn vị ở Boca Raton là một trong những nguồn dòng tiền được sử dụng cho kế hoạch mua hàng. Thay vì chuyển tất cả thu nhập có sẵn cho việc phân phối cho nhà đầu tư hoặc mua thêm bất động sản, Cardone Capital đã phân bổ một phần cho Bitcoin.
Trong đợt sụt giảm thị trường vào tháng 6, công ty đã mua thêm 282 BTC với giá khoảng 18 triệu đô la khi Bitcoin giao dịch gần 63.000 đô la. Giao dịch này tiếp nối một lần mua 130 BTC riêng biệt trị giá khoảng 9,7 triệu đô la.
Cardone cũng cho biết tại hội nghị Consensus 2026 ở Miami rằng công ty đã thêm 100 triệu đô la Bitcoin như một phần của giao dịch bao gồm khoảng 235 triệu đô la bất động sản. Theo Cardone, các tài sản được nắm giữ cùng nhau thông qua một công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) chứ không phải thông qua một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) tiêu chuẩn.
Với sự bổ sung mới nhất, công ty đang hướng tới mục tiêu 10.000 BTC thông qua 10 quỹ chuyên biệt. Cardone trước đây đã đặt mục tiêu tạm thời là nắm giữ 3.000 BTC vào cuối năm 2026, mặc dù thông báo mới nhất không nêu rõ tổng số Bitcoin của công ty sau khi tính tất cả các quỹ và giao dịch.
Các phương tiện được chọn có thể phân bổ từ 15% đến 50% tài sản của họ cho tiền kỹ thuật số, theo kế hoạch đã nêu của Cardone Capital. Các nhà đầu tư nhận được quyền lợi trong phương tiện tư nhân chứ không phải quyền sở hữu trực tiếp Bitcoin, trong khi các tổ chức lưu ký bên thứ ba xử lý việc lưu trữ và thực hiện giao dịch.
Đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ, cấu trúc quỹ này khác với việc mua cổ phiếu trong quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (spot Bitcoin ETF) hoặc một công ty kho bạc Bitcoin niêm yết công khai. Một quỹ ETF giao dịch trên sàn giao dịch và thường cho phép nhà đầu tư ra vào trong giờ thị trường, trong khi các phương tiện tư nhân của Cardone Capital có thể yêu cầu thời gian nắm giữ lâu hơn.
Công ty chủ yếu cung cấp quỹ của mình cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Theo tiêu chí hiện tại của SEC, một cá nhân có thể đủ điều kiện thông qua nhiều con đường, bao gồm tài sản ròng vượt quá 1 triệu đô la không bao gồm nhà ở chính, hoặc thu nhập hàng năm trên 200.000 đô la đối với cá nhân hoặc 300.000 đô la với vợ/chồng hoặc đối tác trong mỗi hai năm trước đó.
Cardone đã lập luận rằng các quỹ tư nhân mang lại sự linh hoạt hơn so với REIT vì các quỹ tín thác bất động sản niêm yết thường phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông để duy trì tình trạng thuế của họ. Các quỹ của ông có thể giữ lại một phần thu nhập từ bất động sản và triển khai nó vào Bitcoin thay vì phân phối gần như toàn bộ lợi nhuận chịu thuế.
Người ủng hộ vàng Peter Schiff đã bác bỏ giá trị của việc kết hợp hai loại tài sản này vào tháng 6, lập luận rằng thu nhập từ tiền thuê đã chi trả cho việc bảo trì tài sản và các chi phí khác. Trong lời chỉ trích mô hình này, Schiff cho rằng việc thêm Bitcoin giới thiệu một loại tài sản mà các nhà đầu tư bất động sản không cần.
“Kết hợp bất động sản với Bitcoin không giải quyết được gì,” Schiff nói.
Ngược lại, Cardone đã mô tả thiết kế này là “lấy cảm hứng từ các công ty kho bạc nhưng với tài sản thực và dòng tiền thực.” Ông đã dự kiến lợi nhuận hàng năm từ 22% đến 32% cho các phương tiện kết hợp, mặc dù các con số này là dự báo của ban quản lý chứ không phải kết quả dài hạn đã được xác lập.
Việc kết hợp các tài sản khiến nhà đầu tư phải đối mặt với những thay đổi ở cả hai thị trường. Sự sụt giảm kéo dài của Bitcoin có thể làm giảm giá trị vị thế tài sản kỹ thuật số của quỹ, trong khi tỷ lệ trống, chi phí sửa chữa, chi phí bảo hiểm, lãi suất và nhu cầu thuê yếu hơn có thể làm giảm lượng tiền mặt có sẵn cho các lần mua trong tương lai.
Việc khóa vốn của quỹ tư nhân đặt thêm một hạn chế vì nhà đầu tư có thể không rút được vốn theo yêu cầu. Việc tiếp cận có thể phụ thuộc vào các điều khoản của từng phương tiện, các khoản phân phối theo lịch trình, việc tái cấp vốn bất động sản hoặc việc bán một tòa nhà cơ sở.
Các nhà đầu tư cũng không kiểm soát ví hoặc khóa riêng tư đang nắm giữ Bitcoin của quỹ. Cardone Capital cho biết các bên thứ ba có tổ chức cung cấp dịch vụ lưu ký và thực hiện, để lại cho những người tham gia quỹ một lợi ích kinh tế trong phương tiện chứ không phải là một yêu cầu chuyển nhượng đối với một lượng BTC cụ thể.
Đối với mục đích thuế liên bang, IRS coi Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác là tài sản chứ không phải tiền tệ. Việc xử lý thuế mà một nhà đầu tư trải qua sẽ phụ thuộc vào hình thức pháp lý của quỹ, các giao dịch của nó và cách thu nhập, lợi nhuận hoặc thua lỗ được phân bổ theo các tài liệu quản lý của phương tiện.
BTC