Capital B đã công bố đợt chào bán riêng lẻ trị giá 21 triệu euro vào ngày 28 tháng 8, với sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm Adam Back, đồng sáng lập Blockstream và TOBAM, quỹ quản lý tài sản có trụ sở tại Paris, nhằm tài trợ cho chiến lược kho bạc Bitcoin của mình.
Công ty niêm yết trên Euronext Growth Paris sẽ phát hành 36.219.070 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu kèm theo bốn chứng quyền mua. Các nhà đầu tư đã đăng ký mua với giá 0,58 euro mỗi đơn vị, mang lại tổng doanh thu 21.007.060,60 euro.
Capital B dự kiến thu ròng khoảng 19,9 triệu euro sau phí chào bán và các chi phí giao dịch khác. Công ty cho biết nguồn tài chính này, kết hợp với các nguồn lực hoạt động, “có thể giúp” họ mua thêm 270 Bitcoin.
Việc mua này vẫn chưa diễn ra. Nếu hoàn thành đầy đủ, nó sẽ tăng lượng nắm giữ của Capital B từ 3.145 BTC lên khoảng 3.415 BTC.
Giá đăng ký 0,58 euro khớp với giá cổ phiếu bình quân gia quyền theo khối lượng của Capital B trong năm ngày giao dịch trước khi định giá. Theo thông cáo của công ty, mức giá này thấp hơn 6,45% so với giá đóng cửa ngày 27 tháng 8.
Mỗi đơn vị bao gồm một cổ phiếu phổ thông và bốn chứng quyền. Hai Chứng quyền 2026-06 có giá thực hiện 0,75 euro, trong khi một Chứng quyền 2026-07 có thể được thực hiện với giá 0,98 euro. Chứng quyền cuối cùng 2026-08 có giá thực hiện 1,27 euro.
Cả ba loại chứng quyền đều có thời hạn đáo hạn năm năm. Chúng không được lên kế hoạch niêm yết công khai, mặc dù các cổ phiếu phổ thông phát hành thông qua việc thực hiện quyền sẽ được niêm yết cùng với các cổ phiếu hiện có của Capital B.
Maxim Group đóng vai trò là nhà phân phối độc quyền trên cơ sở nỗ lực tối đa. Họ không bảo lãnh việc thanh toán hoặc giao nhận đợt chào bán.
Capital B có thể nhận thêm 135,8 triệu euro nếu các nhà đầu tư thực hiện tất cả 144.876.280 chứng quyền. Số tiền đó không nằm trong khoản huy động 21 triệu euro đã xác nhận và có thể không bao giờ được thu.
Việc thực hiện quyền một phần phụ thuộc vào giá cổ phiếu tương lai của Capital B và quyết định của mỗi nhà đầu tư. Công ty cũng có thể bắt đầu giai đoạn thực hiện quyền tăng tốc khi giá bình quân gia quyền theo khối lượng 20 ngày của nó vượt quá 130% giá thực hiện của chứng quyền liên quan.
Giai đoạn tăng tốc sẽ kéo dài trong 20 ngày giao dịch. Các chứng quyền không được sử dụng khi giai đoạn đó kết thúc sẽ hết hạn, theo các điều khoản chào bán.
Việc thực hiện quyền đầy đủ sẽ tạo ra thêm 144,9 triệu cổ phiếu trước khi điều chỉnh chia tách ngược. Do đó, các nhà đầu tư hiện tại sẽ phải đối mặt với sự pha loãng bổ sung nếu giá cổ phiếu làm cho việc thực hiện chứng quyền trở nên kinh tế.
Capital B dự kiến hoàn thành chia tách cổ phiếu ngược vào ngày 8 tháng 9, đổi mười cổ phiếu hiện có lấy một cổ phiếu mới. Hành động doanh nghiệp này tự thân không làm thay đổi giá trị thị trường cơ bản của công ty.
Sau chia tách, mỗi chứng quyền sẽ đại diện cho một phần mười của một cổ phiếu. Giá thực hiện hiệu quả cho một cổ phiếu sau chia tách sẽ trở thành 7,50 euro, 9,80 euro và 12,70 euro trên ba đợt.
Một cổ đông sở hữu 1% trước đợt chào bán riêng lẻ sẽ nắm giữ khoảng 0,90% sau đợt phát hành ban đầu nếu nhà đầu tư đó không tham gia. Capital B ước tính tỷ lệ sở hữu sẽ giảm xuống 0,65% nếu mọi chứng quyền mới được thực hiện.
Quyền sở hữu cổ phần thông thường của Adam Back dự kiến sẽ tăng từ 12% lên 14,82% sau khi hoàn tất. Tỷ lệ nắm giữ của TOBAM sẽ tăng từ 2,87% lên 3,29%, trong khi tỷ lệ nắm giữ của Blockstream Capital Partners sẽ giảm tương ứng từ 21,74% xuống 19,59%.
Capital B nắm giữ 3.145 BTC tính đến ngày 17 tháng 8 sau khi mua năm Bitcoin với giá 280.000 euro. Hồ sơ công ty của Euronext xác nhận số lượng nắm giữ và thông báo chào bán mới nhất.
Công ty đã hoàn thành đợt chào bán tổ chức tương tự trị giá 15,2 triệu euro vào tháng 5. Như crypto.news đã đưa tin, Capital B đã sử dụng một phần số tiền thu được đó để mua 13 triệu euro Bitcoin, bổ sung thêm 192 BTC.
Các cổ đông cũng đã phê duyệt quyền tài chính rộng rãi vào tháng 6. Trong các báo cáo liên quan, Capital B đã đảm bảo khả năng vay nợ mở rộng cho chiến lược kho bạc của mình, mang lại cho ban lãnh đạo các lựa chọn bổ sung ngoài việc phát hành cổ phiếu phổ thông.
Đợt chào bán hiện tại dự kiến sẽ đóng vào sớm nhất là ngày 31 tháng 8, mặc dù Capital B cho biết các yêu cầu kỹ thuật có thể gây ra một sự chậm trễ nhỏ. Bất kỳ giao dịch mua Bitcoin nào cũng sẽ diễn ra sau khi đóng và yêu cầu xác nhận riêng của công ty.
Các chứng khoán này đã được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện và nhà đầu tư được công nhận tại Hoa Kỳ theo các miễn trừ đăng ký. Giao dịch này không cấu thành một đợt chào bán công khai tại Hoa Kỳ và các chứng khoán chưa được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
BTC