Blockchain.com và NYSE Group đã ký một thỏa thuận nhằm thăm dò khả năng cho phép người dùng đủ điều kiện tiếp cận cổ phiếu và ETF Mỹ được token hóa thông qua nền tảng giao dịch số 24/7 mà sở giao dịch này đang lên kế hoạch triển khai.
Theo thông báo ngày 23/9 của Blockchain.com, hai công ty đã ký một biên bản ghi nhớ bao gồm việc phân phối cổ phiếu niêm yết trên sàn Mỹ và các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) ở dạng token hóa. Khách hàng đủ điều kiện của Blockchain.com sẽ tiếp cận các sản phẩm này thông qua một hệ thống giao dịch thay thế kỹ thuật số, hay ATS, mà NYSE vẫn chưa ra mắt. Thỏa thuận này vẫn phụ thuộc vào các phê duyệt quản lý cần thiết.
Hai công ty không nêu rõ những quốc gia nào sẽ được cung cấp quyền truy cập, cũng như không ấn định ngày ra mắt. Theo thông báo, Blockchain.com hoạt động tại hơn 70 khu vực pháp lý, nhưng điều kiện đủ tiêu chuẩn sẽ phụ thuộc vào các quy định chi phối sản phẩm và các thị trường nơi chúng được cung cấp. Thỏa thuận với NYSE hiện mô tả một kênh phân phối được đề xuất, chứ chưa phải một dịch vụ giao dịch đã sẵn có.
NYSE lần đầu phác thảo nền tảng số của mình vào tháng 1 và cho biết đến tháng 8 họ vẫn đang phát triển hạ tầng thanh toán onchain. Sở giao dịch này dự kiến hỗ trợ giao dịch mọi thời điểm, lệnh cho phần lẻ của một cổ phiếu và thanh toán bằng các hệ thống dựa trên blockchain. NYSE cũng đã đề cập đến việc nạp tiền bằng stablecoin và đặt lệnh theo giá trị bằng USD.
Theo thỏa thuận được đề xuất, Blockchain.com sẽ cung cấp một tuyến truy cập để khách hàng của mình có thể tiếp cận nền tảng của NYSE sau khi nền tảng này đi vào hoạt động và các phê duyệt cần thiết được hoàn tất. Kế hoạch tháng 1 của NYSE đề ra một thị trường số tách biệt, kết hợp engine khớp lệnh Pillar với các hệ thống blockchain được sử dụng sau giao dịch. Sở giao dịch cho biết thiết kế này có thể hỗ trợ nhiều mạng lưới khác nhau cho hoạt động thanh toán và lưu ký.
NYSE cũng cho biết nền tảng này có thể xử lý cả các phiên bản token hóa của chứng khoán được phát hành theo cách truyền thống lẫn các chứng khoán được phát hành ngay từ đầu dưới dạng token hóa. Kế hoạch của họ quy định rằng cổ đông nắm giữ token vẫn sẽ giữ các quyền cổ tức và quyền quản trị theo thông lệ. Theo mô hình mà sở giao dịch mô tả, quyền truy cập vào nền tảng sẽ được thực hiện thông qua các broker-dealer đủ điều kiện.
Chủ tịch Điều hành kiêm CEO Blockchain.com Peter Smith cho biết việc kết nối với nền tảng này có thể mở rộng khả năng tiếp cận cổ phiếu token hóa đến người dùng trên toàn bộ mạng lưới quốc tế của công ty. Chủ tịch NYSE Group Lynn Martin nhận định độ phủ khách hàng và hoạt động tài sản số của Blockchain.com là phù hợp với nền tảng mà sở giao dịch đang lên kế hoạch. Tuy nhiên, không lãnh đạo nào tuyên bố rằng giao dịch đã bắt đầu.
Với độc giả tại Mỹ, đề xuất này liên quan đến các cổ phiếu và ETF niêm yết trên các sở giao dịch Mỹ, dù hai công ty mô tả mạng lưới khách hàng của Blockchain.com là mang tính quốc tế. Một token gắn với cổ phiếu Mỹ không nhất thiết mang cùng các quyền pháp lý như chính cổ phiếu đó. Cấu trúc của sản phẩm sẽ quyết định người nắm giữ thực sự sở hữu gì và liệu họ có thể nhận cổ tức, bỏ phiếu hay yêu cầu quyền lợi đối với cổ phiếu cơ sở hay không.
Trong tháng 9, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã đưa ra các điều kiện đối với cổ phiếu token hóa được giao dịch trên các nền tảng đủ điều kiện theo một cơ chế miễn trừ kéo dài 5 năm. SEC cho biết các cổ phiếu token hóa thuộc National Market System đủ điều kiện phải bảo toàn các quyền gắn với cổ phiếu truyền thống tương ứng. Những sản phẩm chỉ theo dõi giá cổ phiếu sẽ không đủ điều kiện theo cơ chế miễn trừ đó. Động thái của cơ quan này giúp cung cấp thêm bối cảnh cho giao dịch cổ phiếu token hóa tại Mỹ, nhưng Blockchain.com và NYSE chưa cho biết thỏa thuận được đề xuất của họ đã nhận được phê duyệt theo khuôn khổ này hay chưa.
NYSE cũng đã thực hiện một bước đi khác, tách biệt, liên quan đến sở giao dịch hiện hữu của mình. Một hồ sơ gửi SEC vào tháng 4 về giao dịch token hóa đã thiết lập các quy tắc để những chứng khoán đủ điều kiện có thể giao dịch dưới dạng token hóa song song với cổ phiếu truyền thống trong khuôn khổ chương trình thử nghiệm của Depository Trust Company. Các bài viết về hồ sơ này lưu ý rằng các giao dịch theo cơ chế đó vẫn được thanh toán theo lịch thông thường là vào ngày làm việc kế tiếp. Nền tảng 24/7 mà NYSE đề xuất là một dự án khác, được thiết kế cho thanh toán ngay lập tức và hiện vẫn đang chờ phê duyệt quản lý.
Blockchain.com hiện đã cung cấp token gắn với cổ phiếu tại một số thị trường thông qua Ondo Finance. Vào tháng 2, các công ty đã mở rộng quyền truy cập cổ phiếu token hóa cho người dùng đủ điều kiện tại 30 quốc gia thuộc Khu vực Kinh tế châu Âu, với hơn 200 cổ phiếu và ETF Mỹ khả dụng thông qua ví DeFi của Blockchain.com. Blockchain.com cho biết trước đó họ cũng đã giới thiệu các sản phẩm Ondo đến người dùng tại một số khu vực ở châu Phi và Nam Mỹ.
Theo Blockchain.com, các token liên kết với Ondo của họ theo dõi lợi suất của tài sản cơ sở, bao gồm biến động giá và cổ tức được tái đầu tư sau khi trừ các loại thuế áp dụng. Vì vậy, cấu trúc của một sản phẩm Ondo hiện có cần được xem xét tách biệt với kế hoạch của NYSE về một nền tảng số được quản lý. Thông báo ngày 23/9 của Blockchain.com mô tả một khả năng kết nối với nền tảng tương lai đó; thông báo không nói rằng hai nhóm sản phẩm sẽ có các điều khoản sở hữu giống hệt nhau.
Việc mở rộng địa lý của Blockchain.com cũng bao gồm một bước tiến về mặt pháp lý tại Nigeria. Công ty thông báo đã được chấp nhận vào Chương trình Ươm tạo Quản lý Tăng tốc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria, một lộ trình được giám sát dành cho các doanh nghiệp tài sản số đủ điều kiện. Thỏa thuận ngày 23/9 của công ty với NYSE không nêu Nigeria, châu Âu hay bất kỳ khu vực nào khác là thị trường đã được xác nhận cho dịch vụ được đề xuất.
Ngoài quyền truy cập giao dịch, biên bản ghi nhớ còn bao gồm việc phân phối dữ liệu theo cả hai chiều. ICE Data Services, một bộ phận thuộc Intercontinental Exchange — công ty mẹ của NYSE — có kế hoạch cung cấp dữ liệu và phân tích thị trường crypto của Blockchain.com cho các khách hàng đăng ký của mình. Ở chiều ngược lại, Blockchain.com dự kiến bổ sung một số luồng dữ liệu được chọn từ ICE và các sở giao dịch NYSE vào ứng dụng của mình.
Blockchain.com cho biết việc tích hợp vào ứng dụng sẽ giúp hơn 44 triệu tài khoản đã được xác minh của họ có quyền truy cập vào thông tin cổ phiếu theo thời gian thực. Thông báo cũng nêu rằng đã có hơn 95 triệu ví được tạo kể từ khi công ty thành lập; con số này khác với số lượng tài khoản đã được xác minh.
ONDO
