Bitcoin đã giảm trở lại dưới 70.000 USD vào sáng thứ Năm trong bối cảnh có báo cáo rằng Lầu Năm Góc đang chuẩn bị cho một "đòn cuối cùng" ở Iran.
Chuỗi đáy cao hơn gần đây của tiền điện tử đang đối mặt với thử thách lớn đầu tiên khi lệnh tạm dừng tấn công Iran kéo dài 5 ngày của Tổng thống Donald Trump hết hạn vào thứ Sáu, với Axios đưa tin rằng quân đội Hoa Kỳ đang phát triển các lựa chọn ở Iran có thể bao gồm việc sử dụng lực lượng mặt đất và một "chiến dịch ném bom quy mô lớn."
Trên thị trường dự đoán Myriad, thuộc sở hữu của công ty mẹ Dastan của Decrypt, người dùng hiện đặt 60% khả năng quân đội Mỹ sẽ hiện diện trên bộ ở Iran trước tháng 5 – tăng hơn 10% trong ngày.
Mặc dù Bitcoin đã vượt trội hơn vàng và chứng khoán Mỹ kể từ khi chiến tranh bắt đầu, nhưng những chuẩn bị được báo cáo của Lầu Năm Góc – bao gồm các lựa chọn cho lực lượng mặt đất và một chiến dịch ném bom quy mô lớn – báo hiệu rằng việc leo thang hơn nữa có thể làm tăng sự bất ổn và ảnh hưởng đến xu hướng định hướng của tiền điện tử hàng đầu.
Các đáy cao hơn của Bitcoin kể từ ngày 24 tháng 2 – một mô hình thường liên quan đến tích lũy – có thể đối mặt với sự vô hiệu hóa. Các nhà đầu tư ngắn hạn đã mua trong tháng trước có giá vốn khoảng 70.200 USD, đánh dấu mức sàn hỗ trợ đang hình thành, theo báo cáo của Glassnode. Trên mức đó, nhóm nhà đầu tư từ một đến ba tháng đang ở mức 82.200 USD, củng cố ngưỡng kháng cự phía trên.
Tuy nhiên, cụm tích lũy ở mức 70.200 USD vẫn còn khiêm tốn về quy mô. "Không thể loại trừ khả năng phá vỡ xuống dưới mức này cao hơn cho đến khi một cơ sở người mua cam kết lớn hơn được thiết lập," báo cáo lưu ý.
Mức 70.200 USD có khả năng sẽ được kiểm tra nhiều lần chứ không phải bị phá vỡ trong một lần, Tim Sun, nhà nghiên cứu cấp cao tại sàn giao dịch tiền điện tử HashKey Group có trụ sở tại Hồng Kông, nói với Decrypt. Mặc dù các liên hệ gần đây giữa Mỹ và Iran đã báo hiệu khả năng giảm leo thang, nhưng bất kỳ quá trình đàm phán nào cũng khó có thể giải quyết nhanh chóng, và không thể loại trừ khả năng leo thang trở lại.
"Từ hành động giá hiện tại, chúng tôi thấy một số dấu hiệu cho thấy các tay chơi lớn đang tích lũy," Sun nói. "Điều này vẫn giống như tích lũy phòng thủ hơn là xác nhận một đợt tăng giá theo xu hướng mới."
Bitcoin đang giao dịch ở mức 69.522 USD, giảm 3% trong 24 giờ qua, theo dữ liệu của CoinGecko.
Các thị trường đã định giá sự bất ổn tột độ. Biến động trong ngày của hợp đồng tương lai VIX tháng trước đã tăng vọt lên 388,2, mức cao nhất trong ít nhất sáu tháng, theo The Kobeissi Letter—cao gấp khoảng bốn lần so với mức trung bình liên quan đến sự hoảng loạn của thị trường. Tuy nhiên, chỉ số S&P 500 chỉ chứng kiến hai phiên với mức biến động lớn hơn 1,75% trong ba tháng qua.
Khi VIX – thước đo nỗi sợ hãi của Phố Wall – tăng đột biến, nó báo hiệu các nhà đầu tư đang trả tiền để bảo vệ chống lại các biến động mạnh, ngay cả khi những biến động đó chưa xảy ra. Sự khác biệt hiện tại cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một cú sốc tiềm tàng hơn là phản ứng với một cú sốc đã diễn ra.
"Thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn đang định giá mức biến động cao hơn nhiều so với mức S&P 500 thực sự nhận thấy," The Kobeissi Letter viết. "Sự bất ổn đang ở mức chưa từng có."
Sun cho biết khoảng cách lớn giữa biến động ngụ ý và biến động thực tế cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ, với các thị trường đang chuẩn bị cho các sự kiện rủi ro lớn hơn. Nếu những rủi ro đuôi đó xảy ra, Bitcoin sẽ được coi là một tài sản rủi ro có biến động cao. Nếu chúng bị định giá quá cao, Bitcoin có thể phục hồi nhanh chóng sau biến động ngắn hạn.
Đối với Bitcoin, sự hội tụ của hỗ trợ on-chain dễ bị tổn thương và sự bất ổn vĩ mô tạo nên một cuối tuần then chốt.
Việc phá vỡ xuống dưới 70.000 USD "không phải là không thể xảy ra," Sun cảnh báo, lưu ý rằng đợt tăng giá hiện tại được thúc đẩy nhiều hơn bởi đòn bẩy hơn là lực mua giao ngay bền vững, khiến giá dễ bị điều chỉnh nhanh chóng nếu tâm lý đảo ngược.
Người dùng Myriad vẫn còn chia rẽ về động thái tiếp theo của Bitcoin, đặt 50% khả năng Bitcoin sẽ kiểm tra lại mức 84.000 USD.
