Đà tăng của Bitcoin hướng tới 73.000 USD đã mất động lực, khiến thị trường phải đối mặt với rủi ro giảm giá mới khi sự bất ổn vĩ mô quay trở lại.
Đồng tiền điện tử hàng đầu đã tăng lên mức cao nhất trong tuần là 72.698 USD vào thứ Ba, đạt gần 6% trong vòng chưa đầy bốn giờ khi các thị trường toàn cầu phản ứng với tin tức về thỏa thuận ngừng bắn kéo dài hai tuần giữa Hoa Kỳ và Iran.
Bitcoin tăng giá khi tâm lý chấp nhận rủi ro được cải thiện, do kỳ vọng rằng Eo biển Hormuz có thể mở cửa trở lại đã giúp giảm bớt lo ngại về nguồn cung.
Tuy nhiên, giai đoạn hưng phấn ngắn ngủi nhanh chóng tan biến gần mức 72.000 USD. Một làn sóng thanh lý đã quét qua thị trường phái sinh tại thời điểm đó. Hơn 150 triệu USD các vị thế mua đã bị thanh lý, xác nhận rằng niềm tin tăng giá vẫn yếu ở các mức cao hơn.
Diễn biến giá cũng tiếp tục theo sát các chuyển động trên thị trường truyền thống, với Bitcoin cho thấy mối tương quan chặt chẽ với hợp đồng tương lai S&P 500 trong đợt tăng giá. Mối liên hệ này chỉ ra một thị trường vẫn chịu ảnh hưởng nặng nề bởi các tin tức vĩ mô hơn là các yếu tố nội tại của riêng crypto.
Hiện tại, căng thẳng xung quanh lệnh ngừng bắn đã làm dấy lên những lo ngại mới. Phó Tổng thống Hoa Kỳ JD Vance mô tả thỏa thuận này là “lệnh ngừng bắn mong manh”, trong khi những diễn biến thực tế lại vẽ ra một bức tranh kém ổn định hơn.
Các báo cáo từ khu vực Levant cho thấy các vi phạm lặp đi lặp lại, với việc Israel phát động “Chiến dịch Bóng tối Vĩnh cửu” nhắm vào cơ sở hạ tầng ngầm liên quan đến Hezbollah ở Lebanon.
Các quan chức Israel khẳng định các hoạt động của họ nằm ngoài phạm vi thỏa thuận ngừng bắn với Iran, viện dẫn độc lập chiến lược.
Căng thẳng leo thang hơn nữa sau khi chủ tịch quốc hội Iran cáo buộc Washington vi phạm “tinh thần của lộ trình”, cảnh báo rằng Tehran có thể tiếp tục tấn công nếu các cuộc tấn công vào đồng minh của họ tiếp diễn.
Bất kỳ sự đổ vỡ nào của thỏa thuận đều có nguy cơ châm ngòi lại xung đột, một kịch bản có thể gây áp lực nặng nề lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử.
Định vị thị trường vẫn nhạy cảm với những diễn biến này. Bitcoin đã chật vật để giữ vững trên 70.000 USD trong tuần qua, và một động thái giảm bền vững dưới mức đó có thể mở ra khả năng kiểm tra lại vùng hỗ trợ 64.000 USD.
Theo ghi nhận gần đây nhất, Bitcoin đang giao dịch ở mức trên 71.000 USD, giảm chưa đầy 1% trong 24 giờ qua, khi các nhà giao dịch cân nhắc tác động tổng hợp của bất ổn địa chính trị và kỳ vọng chính sách thay đổi.
Sự chú ý cũng đã chuyển sang các tín hiệu chính sách tiền tệ. Biên bản cuộc họp ngày 17–18 tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy các quan chức đã bỏ phiếu 11–1 để giữ nguyên lãi suất ở mức 3,5% đến 3,75%, đồng thời để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.
Tuy nhiên, chi tiết cuộc thảo luận cho thấy sự thận trọng. Các nhà hoạch định chính sách ra hiệu rằng bất kỳ động thái nới lỏng nào cũng sẽ phụ thuộc vào việc lạm phát được kiềm chế, đặc biệt khi giá năng lượng vẫn là một mối lo ngại. Một số thành viên chỉ ra rằng chính sách thắt chặt hơn vẫn có thể cần thiết nếu áp lực giá cả vẫn tiếp diễn.
Kỳ vọng về lãi suất tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong tâm lý thị trường crypto. Mặc dù lãi suất thấp hơn có xu hướng hỗ trợ các tài sản rủi ro, nhưng sự không chắc chắn về thời điểm cắt giảm có thể làm giảm nhu cầu và tăng biến động.
Bất chấp tất cả những trở ngại địa chính trị tiêu cực, giá Bitcoin có thể tìm thấy một số hỗ trợ và có khả năng tách rời khỏi tâm lý tránh rủi ro truyền thống nếu các báo cáo về việc Iran lách các lệnh trừng phạt tài chính truyền thống bằng cách sử dụng Bitcoin để tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại tại Eo biển Hormuz được xác nhận.
Vào ngày 8 tháng 4, một số cơ quan tình báo hàng hải khu vực đã báo cáo rằng Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran (IRGC) đang thu phí quá cảnh đối với các tàu thương mại với tùy chọn thanh toán trực tiếp bằng Bitcoin. Nếu điều này được xác nhận, nó có thể giúp duy trì đà tăng bằng cách cung cấp một mức sàn nhu cầu cơ bản trong ngắn hạn.
