Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 76.877 USD vào thứ Sáu, mất đi phần lớn mức tăng hai chữ số trong tuần sau bài phát biểu chính đầu tiên tại Jackson Hole của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, trong đó ông cảnh báo rằng lạm phát không hạ nhiệt đủ nhanh.
Mức giảm này diễn ra từ mức cao nhất qua đêm là 81.455 USD, nằm trong vùng kháng cự đã chặn nhiều nỗ lực đột phá trước đó trong năm nay. Vùng đó một lần nữa được giữ vững.
Warsh đánh dấu ngày thứ 100 ông nhậm chức bằng cách từ chối đưa ra bất kỳ hướng dẫn mới nào cho thị trường, nhưng giọng điệu của ông đã đủ để làm giá biến động. Trong bài phát biểu của mình, Warsh đã đặt ra một tiêu chuẩn cho bản thân: Fed cần thấy lạm phát di chuyển rõ ràng và đủ nhanh về phía mục tiêu trước khi tuyên bố công việc đã hoàn thành. Nếu chưa đạt được điều đó, ông nói, ngân hàng trung ương vẫn còn "việc phải làm."
Các nhà giao dịch hiểu điều đó là theo hướng "diều hâu". Khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng vọt lên 55,7% từ 35,4% một ngày trước đó, theo công cụ FedWatch của CME Group.
Phản ứng này lan tỏa khắp các vị thế có đòn bẩy. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy khoảng 481 triệu USD bị thanh lý trên thị trường tiền điện tử trong 24 giờ xung quanh bài phát biểu, với hơn 360 triệu USD trong số đó đến từ các vị thế mua bị sai lệch do đợt giảm giá. Bitcoin đóng cửa ngày ở mức 77.557 USD, giảm 3,39%.
Về mặt kỹ thuật, đợt điều chỉnh này giống như một sự tiêu hóa hơn là một sự đảo chiều. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 69,7, cách xa mức quá mua trên 80 đã xảy ra trước sự từ chối vào thứ Ba, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 39,5 vẫn cho thấy một xu hướng mạnh chứ không phải một xu hướng đã bị phá vỡ. Giá vẫn nằm trong giai đoạn tăng giá kéo dài từ mức thấp nhất tháng 6 gần 68.858 USD đến mức cao nhất tuần này gần 81.455 USD.
Khoảng 73.670 USD đến 75.157 USD đánh dấu vùng vàng mà các nhà giao dịch sẽ theo dõi đầu tiên nếu đợt bán tháo mở rộng. Việc đóng cửa dưới mức đó sẽ khiến đường trung bình động 50 tuần và cấu trúc đột phá tháng 6 đều bị đặt dấu hỏi. Phía trên thị trường, mức kháng cự 81.000 USD đến 82.500 USD vẫn là mức mà phe bò cần lấy lại để đạt đỉnh mới.
Đây là nơi mà kịch bản tăng giá dài hạn thực sự tồn tại. Thị trường "động thái tiếp theo của BTC" của Myriad đã hoạt động từ cuối tháng 2, với 231.000 USD được giao dịch và không có ngày giải quyết cố định. Hai kết quả, đẩy lên 84.000 USD hoặc giảm xuống 55.000 USD, đã thay nhau dẫn đầu liên tục kể từ mùa xuân khi hành động giá biến động mạnh trong suốt cả năm.
Sự thay đổi liên tục đó đã kết thúc trong tháng này. Kết quả 84.000 USD đã tăng 31,7 điểm phần trăm lên 77%, so với 23% cho kịch bản 55.000 USD, và sự từ chối tại mức kháng cự vào thứ Sáu đã không làm thay đổi tỷ lệ này.
Lần cuối cùng những người dự đoán lạc quan đến vậy là vào khoảng tháng Tư.
Luận điểm cơ bản cho việc giá cao hơn không hề thay đổi. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ đã thu hút 2,8 tỷ USD trong tám ngày liên tiếp dòng tiền vào tính đến thứ Tư, chuỗi dài nhất kể từ tháng Tư.
Nhu cầu đó bắt nguồn từ thông báo của Bộ Tài chính rằng họ sẽ ít nhất tăng gấp đôi việc mua lại trái phiếu dài hạn bắt đầu từ ngày 9 tháng 9, hỗ trợ một phần thị trường trái phiếu vốn đã chứng kiến nhu cầu yếu kể từ tháng 6. Lợi suất dài hạn thấp hơn và đồng đô la yếu hơn đã hồi sinh "giao dịch mất giá" thúc đẩy Bitcoin tăng từ khoảng 62.000 USD lên 80.000 USD trong tháng này.
Nhận xét của Warsh không làm thay đổi bối cảnh đó, vì ông không đặt ra lộ trình lãi suất rõ ràng mà chỉ nêu ra một điều kiện mà Fed chưa đáp ứng.
Trong ngắn hạn, thiết lập vẫn ủng hộ sự thận trọng. Việc Warsh kiên quyết từ bỏ hướng dẫn tương lai có nghĩa là các nhà giao dịch sẽ không nhận được tín hiệu rõ ràng cho đến quyết định lãi suất tiếp theo của Fed, khiến Bitcoin dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động do tin tức gây ra trên mỗi báo cáo lạm phát từ nay đến lúc đó.
Chỉ số giá PCE đang ở mức 3,7% hàng năm, gần gấp đôi mục tiêu 2% của Fed, và Warsh không đưa ra khung thời gian nào cho việc khi nào điều đó sẽ thay đổi.
Mức kháng cự hiện đã từ chối các nỗ lực khác nhau trong những tháng trước, và Warsh không đưa ra lý do nào để phe bò mong đợi Fed sẽ làm cho bài kiểm tra tăng giá tiếp theo dễ dàng hơn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện bởi tác giả chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác.
BTC