Các tài sản rủi ro đã có một tuần khởi sắc mà ít ai dự đoán được. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, đợt tăng đầu tiên kể từ năm 2023, nhưng biểu đồ "dot plot" đi kèm lại dự kiến mức lãi suất chính sách trung bình chỉ 4,1% cho đến cuối năm 2027, ngụ ý chỉ có một đợt tăng nữa thay vì một chu kỳ thắt chặt kéo dài.
Tiền điện tử cần phải bù đắp thêm. Việc Đạo luật Clarity không vượt qua được cuộc bỏ phiếu thủ tục tại Thượng viện vào đầu tuần đã đẩy Bitcoin xuống dưới 75.000 USD, và đợt phục hồi sau quyết định của Fed đã tiếp tục tăng tốc trong suốt tuần, với các nhà giao dịch hiện đang nhắm đến mục tiêu 80.000 USD chỉ vài ngày sau khi sự thất bại của dự luật dường như đã kích hoạt làn sóng bán tháo hoảng loạn.
Nhưng đó là một ngày mới, và phiên giao dịch hôm nay lại kể một câu chuyện khác: Trên toàn thị trường tiền điện tử, hơn 445 triệu USD các vị thế bán khống đã bị thanh lý, trong đó riêng Bitcoin chiếm hơn một nửa với 230 triệu USD.
Bán khống (short position) là một vị thế trên thị trường phái sinh (các hợp đồng theo dõi giá, thay vì mua và bán tài sản thực tế) đặt cược vào việc giá của một tài sản sẽ giảm thay vì tăng (một vị thế mua long position).
Một nhà giao dịch mở vị thế bán khống bằng cách "vay mượn" tài sản, thường thông qua một nhà môi giới, và bán nó ở mức giá thị trường hiện tại. Nếu giá tăng, người bán khống sẽ thua lỗ vì cuối cùng họ sẽ cần mua lại tài sản ở mức giá cao hơn để trả lại cho người cho vay.
Bán khống được coi là đặc biệt rủi ro vì các khoản lỗ tiềm năng về mặt lý thuyết là không giới hạn. Trong giao dịch ký quỹ (leveraged trading), các nhà giao dịch thường đặt tài sản thế chấp để mở một vị thế bán khống. Nếu giá di chuyển quá xa so với dự đoán của họ, tài sản thế chấp của họ có thể bị thanh lý, nghĩa là vị thế sẽ tự động đóng để bù đắp các khoản lỗ. Khi việc mua bắt buộc xảy ra, nó sẽ đẩy giá lên cao hơn nữa, dẫn đến các đợt thanh lý liên tiếp trong cái được gọi là short squeeze (ép bán khống).
Bitcoin hôm nay tăng 5,88%, giao dịch ở mức 80.846 USD sau khi mở cửa ở 76.355 USD và đạt mức cao nhất trong ngày là 80.857 USD so với mức thấp nhất là 76.236 USD. Động thái tăng giá trong một ngày này đã bù đắp một phần của một năm đầy khó khăn khi Bitcoin vẫn giảm gần 20% so với mức cao nhất mọi thời đại trước đó.
Các chỉ báo kỹ thuật củng cố sức mạnh của đợt tăng giá, mặc dù cũng cảnh báo rằng mọi thứ đã diễn ra nhanh chóng.
Chỉ số Định hướng Trung bình, hay ADX, đo lường độ mạnh của một xu hướng bất kể hướng đi. Đối với Bitcoin, chỉ số này hiện đang ở mức 40,6, cao hơn thoải mái so với ngưỡng 25 mà các nhà giao dịch dùng để xác nhận một xu hướng thực sự đang diễn ra, với đường định hướng tích cực (DI+) nằm trên đường tiêu cực (DI-), xác nhận người mua đang kiểm soát. Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày, hay EMA 50, đang giao dịch trên EMA 200 ngày, điều này củng cố rằng cấu trúc rộng hơn đã chuyển sang xu hướng tăng giá.
Khi đường trung bình ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình dài hạn, nó tạo thành một mô hình trên biểu đồ mà các nhà giao dịch gọi là "golden cross" (giao cắt vàng)—một tín hiệu tăng giá kinh điển. Bitcoin đã hình thành golden cross vào thứ Bảy tuần trước, và kể từ đó, khoảng cách bên trong golden cross đã từ từ mở rộng mỗi ngày.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối, hay RSI, đo lường các điều kiện quá mua và quá bán trên thang điểm 0-100, và hiện tại chỉ số này là 63,3—cho thấy xu hướng tăng giá mạnh mẽ và chưa nằm trong vùng nguy hiểm trên 70. Nhưng nó đang tăng nhanh, điều này có thể là tín hiệu cảnh báo cho một số nhà giao dịch.
Thêm vào sự căng thẳng: Chỉ báo Squeeze Momentum đã duy trì trạng thái "bật" trong 11 thanh nến liên tiếp, nghĩa là biến động đã bị nén trong gần hai tuần. Các nhà giao dịch theo dõi các đợt nén này vì chúng càng kéo dài, sự bùng nổ biến động cuối cùng càng có xu hướng mạnh mẽ hơn—và chỉ số co thắt 8,06% cho thấy sự bùng nổ đó có thể vẫn còn ở phía trước chứ không phải đã qua.
Giá có xu hướng bùng nổ hoặc sụp đổ sau các giai đoạn nén chặt, điều này đã khiến một số phân tích cân nhắc về ý tưởng của một mô hình biểu đồ Bart Simpson đang chờ xảy ra. Mô hình Bart Simpson xuất hiện khi có một nến xanh lớn, sau đó là một mô hình nén và kết thúc bằng một nến đỏ lớn hủy bỏ các mức tăng.
Mức kháng cự gần nhất nằm ở 82.281 USD, đỉnh của đợt tăng Fibonacci hiện tại và là mức mà phe mua cần đóng cửa trên đó để xác nhận sự phá vỡ. Dưới mức đó, các mức hỗ trợ nằm ở 75.569 USD (mức thoái lui 61,8%) và sau đó vững chắc hơn ở 68.858 USD, điểm khởi đầu của đợt tăng và là mức cần phá vỡ để đặt cấu trúc tăng giá vào nghi ngờ thực sự.
Với ADX xác nhận sức mạnh của xu hướng, thiết lập này ủng hộ sự tiếp tục trong ngắn hạn, nhưng để lại ít không gian cho một ngày tăng 6% nữa mà không có một giai đoạn điều chỉnh trước.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện bởi tác giả chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác.
BTC