Các nhà phân tích tại công ty nghiên cứu và môi giới Bernstein đã đưa ra mục tiêu giá 100 USD cho IREN, sau khi công ty này công bố hợp tác chiến lược dài hạn với NVIDIA, bao gồm hợp đồng điện toán đám mây AI trị giá 3,4 tỷ USD và quyền chọn cổ phiếu cho phép NVIDIA đầu tư 2,1 tỷ USD với giá 70 USD mỗi cổ phiếu. 

Cổ phiếu IREN đóng cửa ở mức 56,85 USD vào ngày 7 tháng 5, theo trang giá IREN của The Block, với mục tiêu giá của Bernstein ngụ ý mức tăng khoảng 76% so với mức đó. 

Trong một lưu ý gửi khách hàng vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Bernstein, do Gautam Chhugani dẫn đầu, đã mô tả sự phát triển này là một sự liên kết công nghệ và vốn có ý nghĩa quan trọng giữa hai công ty. 

Các nhà phân tích lưu ý rằng bằng cách đảm bảo NVIDIA là đối tác chiến lược cho dự án Sweetwater 2GW hàng đầu của mình, IREN có được cả sự hỗ trợ công nghệ cho kiến trúc nhà máy AI tiên tiến và mức độ tin cậy cao về nguồn cung GPU khi phần cứng chuyển sang các nền tảng thế hệ tiếp theo.

Theo các nhà phân tích, mặc dù IREN vẫn phải đảm bảo một khách hàng chủ chốt và các khách hàng doanh nghiệp lớn hơn cho dự án Sweetwater, công ty đã cải thiện vị thế cạnh tranh và công nghệ của mình nhờ quy mô của dự án 2GW.

Bernstein cũng lưu ý rằng IREN vẫn đúng tiến độ để thực hiện việc bàn giao trung tâm dữ liệu Horizon 200MW cho Microsoft, với cơ sở 50MW đầu tiên dự kiến hoàn thành vào quý 3.

Báo cáo cũng nhấn mạnh cách thương vụ mua lại Mirantis trị giá 625 triệu USD tăng cường khả năng phần mềm của IREN, cho phép công ty cung cấp các dịch vụ GPU được quản lý và điều phối. Các nhà phân tích lưu ý rằng thương vụ mua lại này là một thành phần quan trọng trong quá trình chuyển đổi của IREN từ việc cung cấp cơ sở hạ tầng bare-metal sang trở thành một nhà điều hành đám mây tích hợp theo chiều dọc.

Bernstein cho biết IREN dự kiến sẽ sử dụng công suất trên khắp British Columbia và Childress, Texas, khi các triển khai đám mây AI mở rộng theo các hợp đồng hiện có với Microsoft và NVIDIA, với tổng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) từ đám mây AI được đặt mục tiêu đạt 3,7 tỷ USD vào năm tài chính 2026 (CY26E).

Nhắc lại xếp hạng "Outperform" (Vượt trội) đối với IREN, các nhà phân tích nhận định, "Cơ hội trung tâm dữ liệu là rất lớn và vẫn còn ở giai đoạn đầu, với tiềm năng tăng trưởng đáng kể vẫn có thể xảy ra."

Gautam Chhugani duy trì các vị thế mua dài hạn (long positions) trong nhiều loại tiền điện tử.