Ngân hàng Trung ương Nga đã xác định việc sử dụng tiền điện tử là một rủi ro thị trường tài chính, cảnh báo rằng stablecoin và các tài sản kỹ thuật số khác có thể ngày càng được người Nga sử dụng để thay thế đồng tiền quốc gia.
Ngân hàng trung ương đã trình bày những lo ngại trong bản đánh giá của mình, "Các hướng chính phát triển thị trường tài chính Liên bang Nga cho năm 2027 và giai đoạn 2028 và 2029", nơi họ cảnh báo về những tổn thất tiềm tàng cho nhà đầu tư và rủi ro liên quan đến hoạt động tiền điện tử nằm ngoài phạm vi tài phán quốc gia.
Cơ quan quản lý cho biết việc sử dụng ngày càng nhiều tiền kỹ thuật số, đặc biệt là stablecoin, có thể khiến các hộ gia đình sử dụng tài sản do tư nhân phát hành thay thế cho đồng rúp. Đầu tư vào tiền điện tử tiềm ẩn khả năng mất hoàn toàn số tiền đã đầu tư, theo ngân hàng trung ương.
Không giống như các công cụ tài chính truyền thống, điều mà cơ quan quản lý mô tả là "vật thay thế tiền" có thể thiếu một đối tác có nghĩa vụ hoặc tài sản thế chấp cơ bản. Do đó, nhà đầu tư có thể không có bên nào để yêu cầu bồi thường nếu giá trị của một tài sản sụp đổ.
Một số loại tiền điện tử tạo ra một mối lo ngại khác vì các giao dịch có thể diễn ra thông qua các mạng lưới phi tập trung trong khi cung cấp các mức độ ẩn danh khác nhau, ngân hàng trung ương cho biết. Ngân hàng này liên kết những đặc điểm đó với rủi ro gia tăng việc tiền kỹ thuật số được sử dụng cho hoạt động bất hợp pháp.
Các thị trường tiền điện tử hoạt động xuyên biên giới có thể hạn chế hiệu quả của các hạn chế do các chính phủ riêng lẻ áp đặt, theo đánh giá. Các quốc gia đã áp dụng các cách tiếp cận khác nhau để điều chỉnh lĩnh vực này, với một số đã áp dụng các yêu cầu nghiêm ngặt trong khi những quốc gia khác vẫn đang phát triển các quy tắc của họ.
Ngân hàng Trung ương Nga cho biết việc thiếu một cách tiếp cận quốc tế thống nhất có thể tạo điều kiện cho một phân khúc thị trường không được kiểm soát phát triển, khiến các biện pháp do từng quốc gia đưa ra không đủ để kiềm chế một số rủi ro mà họ đã xác định.
Cảnh báo này được đưa ra ngay sau khi Nga mở một thị trường tiền điện tử nội địa được quản lý dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương.
Khuôn khổ toàn diện đầu tiên của Nga về giao dịch, lưu ký và thanh toán xuyên biên giới bằng tiền điện tử có hiệu lực vào ngày 1 tháng 9, cho phép nhà đầu tư tiếp cận các tài sản kỹ thuật số đã được phê duyệt thông qua các trung gian được quản lý. crypto.news trước đây đã đưa tin rằng các nhà đầu tư không đủ điều kiện có thể mua tới 300.000 rúp tiền điện tử đủ điều kiện hàng năm thông qua mỗi trung gian sau khi hoàn thành một bài kiểm tra bắt buộc.
Các nhà đầu tư đủ điều kiện có thể giao dịch mà không có giới hạn mua tương tự, mặc dù các yêu cầu kiểm tra vẫn được áp dụng.
Ngân hàng Trung ương Nga muốn hoạt động tiền điện tử vẫn nằm trong thị trường được cấp phép được thiết lập theo khuôn khổ mới.
Cơ quan quản lý đã kêu gọi áp dụng trách nhiệm hình sự đối với các nhà điều hành tổ chức lưu thông tiền kỹ thuật số mà không có sự cho phép của cơ quan quản lý. Các thành viên thị trường được cấp phép vi phạm các quy tắc hiện hành sẽ phải đối mặt với trách nhiệm hành chính, theo ngân hàng trung ương.
Nga đã thiết lập một cấu trúc cấp phép cho các trung gian tiền điện tử trước cảnh báo mới nhất. Các quy định dự thảo được công bố vào tháng 7 đã đặt ra các yêu cầu đối với các sàn giao dịch tiền điện tử và tổ chức lưu ký kỹ thuật số trong khi đặt các thành viên thị trường đã đăng ký dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương.
Các quy tắc hoạt động dự thảo đó bao gồm các yêu cầu về vốn đối với các tổ chức lưu ký kỹ thuật số và các điều khoản cho phép các sàn giao dịch thiết lập quy trình giao dịch riêng của họ trong khuôn khổ pháp lý. Ngân hàng Trung ương Nga sẽ duy trì các sổ đăng ký chính thức bao gồm các thành viên thị trường tiền điện tử được cấp phép.
Tổng thống Vladimir Putin đã ký luật tài sản kỹ thuật số cơ bản vào ngày 4 tháng 8 sau khi Duma Quốc gia phê duyệt luật vào tháng 7. Luật này thiết lập quyền tiếp cận được quy định cho các nhà đầu tư cá nhân và đủ điều kiện trong khi vẫn cấm thanh toán hàng hóa và dịch vụ bằng tiền điện tử trong lãnh thổ Nga.
Trước khi thị trường mở cửa, ngân hàng trung ương đã đề xuất Bitcoin, Ether và USDT để giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý. Đề xuất này đặt các nhà đầu tư không đủ điều kiện dưới giới hạn mua hàng năm 300.000 rúp thông qua mỗi trung gian, trong khi các nhà đầu tư đủ điều kiện có thể giao dịch các loại tiền điện tử đủ điều kiện mà không có giới hạn tương tự sau khi đáp ứng các điều kiện yêu cầu.
Nga tiếp tục cho phép tiền điện tử cho một số giao dịch xuyên biên giới ngay cả khi các khoản thanh toán nội địa vẫn bị hạn chế.
Giám sát tài chính là một phần khác của thị trường được quản lý, với Rosfinmonitoring được trao quyền giám sát các giao dịch tiền điện tử theo luật điều chỉnh tiền kỹ thuật số và quyền kỹ thuật số.
Các yêu cầu về danh tính đối với các tổ chức lưu ký kỹ thuật số đã được thắt chặt như một phần của hệ thống đó. Khách hàng mở tài khoản với các tổ chức lưu ký kỹ thuật số của Nga sẽ được yêu cầu cung cấp mã số nhận dạng người nộp thuế cá nhân của họ, được gọi là INN.
Mã số này nhằm mục đích giúp các giao dịch dễ dàng kết nối với các thành viên thị trường cụ thể hơn. Cố vấn Rosfinmonitoring Vlada Gracheva cho biết yêu cầu này sẽ cải thiện tính minh bạch xung quanh các giao dịch tiền điện tử.
Nga đã bắt buộc INN đối với các tài khoản lưu ký kỹ thuật số khi các nhà chức trách mở rộng các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền xung quanh thị trường mới được quản lý. Các giao dịch vượt quá 60.000 rúp phải tuân theo các yêu cầu về thông tin chi tiết về người trả tiền và người nhận.
Các cơ quan quản lý đã và đang xây dựng hệ thống giám sát song song với khuôn khổ cấp phép. Vào tháng 8, Ngân hàng Trung ương Nga đã đưa vào danh sách đen 2.600 ví tiền điện tử được kết nối với hoạt động tài chính bất hợp pháp bị nghi ngờ sau khi hơn 1 tỷ rúp chảy vào các địa chỉ này trong nửa đầu năm 2026.
Cơ quan quản lý đã xác định 929 thực thể có dấu hiệu hoạt động mô hình kim tự tháp tài chính trong giai đoạn này và 379 thực thể khác bị nghi ngờ thu hút đầu tư bất hợp pháp. Hơn 74% các mô hình kim tự tháp được ngân hàng trung ương xác định đã sử dụng tiền điện tử để thu hút vốn.
Hàng trăm khiếu nại liên quan đến cái gọi là khoản vay tiền điện tử, trong đó người vay được cung cấp các khoản vay được định giá bằng USDT hoặc rúp được chuyển đổi theo tỷ giá hối đoái cụ thể. Các nhà chức trách đã phản ứng bằng cách chặn các trang web liên quan đến một số hoạt động, trong khi thông tin về các ví tiền điện tử bị gắn cờ đã được cung cấp cho các ngân hàng và cơ quan thực thi pháp luật sử dụng.
USDT
BTC