Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (Bank of Korea) đã chạy chương trình thí điểm tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hay CBDC, trong ba tháng vào năm ngoái. Tám mươi mốt nghìn người đã mở ví, nhưng chỉ 42% thực sự chi tiêu.
Giai đoạn tiếp theo trong nỗ lực phát triển CBDC của họ sẽ bắt đầu vào tháng 9 – với sự tham gia của chín ngân hàng, lên đến 500.000 người dùng chi tiêu các token, và lần này sẽ có tiền thật từ chính phủ.
Ngân hàng trung ương đã công bố việc mở rộng Dự án Hangang – sáng kiến CBDC (một phiên bản won giấy do chính phủ phát hành, dựa trên blockchain) của mình – vào thứ Hai, theo báo cáo của Hãng thông tấn Yonhap. Một quan chức của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc nói với Yonhap: "Từ giai đoạn thứ hai, chúng tôi sẽ đặt nền móng cho việc thương mại hóa".
Giai đoạn 1 diễn ra từ tháng 4 đến tháng 6 năm 2025 với bảy ngân hàng và 12.000 nhà bán lẻ, tạo ra 114.880 giao dịch. Theo đánh giá của công cụ theo dõi CBDC của HRF, các ngân hàng đã cùng nhau chi khoảng 30–35 tỷ won để xây dựng cơ sở hạ tầng cho kết quả đó.
Giai đoạn 2 giải quyết vấn đề tương tác bằng các chức năng giống như ngân hàng thực tế. Các tính năng mới bao gồm chấp thuận bằng vân tay sinh trắc học, chuyển tiền ví ngang hàng, nạp tiền tự động (tài khoản ngân hàng liên kết của bạn tự động chuyển đổi tiền thành token tiền gửi khi số dư thấp), thanh toán tự động định kỳ, tạo biên lai tiền mặt và thanh toán lãi suất.
Lần đầu tiên, chương trình thí điểm cũng sẽ thử nghiệm việc chi trả trợ cấp chính phủ bằng cách sử dụng các token có thể lập trình.
Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc phát hành một CBDC bán buôn – một loại tiền kỹ thuật số chỉ được sử dụng giữa các tổ chức tài chính để thanh toán giao dịch nội bộ, không phải thứ mà người dân bình thường nắm giữ trực tiếp. Các ngân hàng thương mại sau đó tạo ra các token tiền gửi (một phiên bản tiền dựa trên blockchain đã có trong tài khoản ngân hàng của bạn) mà người tiêu dùng và nhà bán lẻ sử dụng để thanh toán thực tế. Kim Dong-seop, người đứng đầu Nhóm Kế hoạch Tiền kỹ thuật số của ngân hàng, gọi thiết kế này là "điểm trung hòa giữa CBDC và stablecoin".
Đối với người dùng thông thường, kiến trúc đó cuối cùng có thể có nghĩa là nhận trợ cấp chính phủ trực tiếp vào ví kỹ thuật số thay vì chờ đợi phiếu giảm giá hoặc séc. Đối với các doanh nghiệp nhỏ và nhà bán lẻ, thử nghiệm sẽ đo lường liệu thanh toán bằng token tiền gửi có thể làm giảm phí trao đổi mà các mạng lưới thẻ tính trên mỗi giao dịch hay không – một chi phí tăng lên nhanh chóng đối với các nhà bán lẻ có khối lượng giao dịch lớn.
Giai đoạn 2 sẽ vận hành các token tiền gửi có thể lập trình với các quy tắc chi tiêu được tích hợp sẵn: tiền được khóa cho các mục đích, nhà cung cấp và khung thời gian cho phép, thay thế việc kiểm toán thủ công bằng giấy tờ và cắt giảm gian lận tại thời điểm chi trả.
Nói cách khác, việc triển khai này mang lại cho Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc quyền kiểm soát rộng hơn về cách công dân chi tiêu số tiền được chính phủ cấp cho một mục đích cụ thể.
Gia nhập bảy ngân hàng ban đầu – KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea, và BNK Busan – là Ngân hàng Gyeongnam và Ngân hàng iM. Chương trình thí điểm sẽ chạy không giới hạn thời gian kết thúc cố định.
Thống đốc mới của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc, Shin Hyun-song, đã biến Dự án Hangang thành trọng tâm trong bài phát biểu chính sách đầu tiên của mình sau khi nhậm chức vào tháng 4 năm 2026. Trong khi đó, Ngân hàng Hana đã bắt đầu thiết kế các hệ thống cho một stablecoin được hỗ trợ bởi won – một token kỹ thuật số do tư nhân phát hành được neo tỷ giá 1:1 với đồng won Hàn Quốc – trước khi có luật pháp đã trở thành tâm điểm của cuộc tranh luận về stablecoin ở Seoul từ giữa năm 2025. Bộ Kinh tế và Tài chính cũng đã công bố kế hoạch cập nhật luật tài sản quốc gia 76 năm tuổi để phân loại tiền điện tử là tài sản quốc gia.
Tuy nhiên, CBDC không phải là không gây tranh cãi. Khả năng lập trình tương tự khiến các token tiền gửi trở nên hấp dẫn đối với các nhà quản lý lại chính là điều khiến các nhà phê bình lo ngại. Các quy tắc khóa tiền của chính phủ vào các nhà cung cấp cụ thể có thể dễ dàng mở rộng ra ngoài các khoản trợ cấp – như số dư hết hạn, hạn chế danh mục chi tiêu, hoặc đóng băng ví mà không cần lệnh tòa án. Không giống như tiền mặt, mọi giao dịch CBDC đều được ghi lại trên một sổ cái mà ngân hàng trung ương và các đối tác của họ có thể đọc được.
Các tổ chức dân quyền đã chỉ ra đây là một vấn đề cấu trúc của CBDC nói chung, chứ không riêng gì phiên bản của Hàn Quốc. Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc đã được triển khai với ngày hết hạn đối với một số khoản thanh toán kích thích – Bắc Kinh coi đó là chính sách chống tích trữ, các nhà phê bình gọi đó là sự cưỡng chế tài chính. Các nhà nghiên cứu tại Lawfare đã cảnh báo rằng e-CNY có thể tạo ra tiền lệ toàn cầu cho việc giám sát tài chính do nhà nước kiểm soát. Mối lo ngại là như nhau bất kể ai đang điều hành hệ thống: tiền có thể lập trình là tiền đi kèm với các điều kiện, và những điều kiện đó luôn có thể được mở rộng.
Trong khi đó, Hoa Kỳ đang đi theo hướng ngược lại. Lệnh cấm phát hành CBDC trong bốn năm đã trở thành luật vào ngày 11 tháng 7 – Đạo luật ROAD to Housing của Thế kỷ 21 có hiệu lực mà không cần chữ ký của Tổng thống Donald Trump khi cửa sổ 10 ngày hiến định hết hạn, sau khi Trump từ chối ký vì các yêu cầu không liên quan đến luật bỏ phiếu.
