Enquanto o Federal Reserve considera conceder acesso limitado a empresas de ativos digitais e fintech ao banco central por meio das chamadas contas "skinny", legisladores debateram o quanto de acesso — e influência — essas empresas deveriam ter no sistema de pagamentos dos EUA.

Na quarta-feira, durante uma audiência do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara para discutir o papel em mudança dos bancos e das fintechs, particularmente uma nova ideia do Federal Reserve que permitiria que certos bancos focados em cripto tivessem acesso direto ao banco central.

Isso levanta questões importantes sobre segurança e solidez, disse o Rep. Dan Meuser, R-Penn.

"O acesso ao sistema de pagamentos do Federal Reserve não é uma questão pequena", disse Meuser, acrescentando: "Quem deveria ter acesso direto a esses trilhos de pagamento críticos?"

O Governador do Fed, Christopher Waller, primeiramente apresentou publicamente a ideia em outubro para uma "conta mestre simplificada". Essa conta mestre permite que as instituições tenham acesso direto aos sistemas de pagamento do Fed e fornece o acesso mais direto à oferta de dinheiro dos EUA disponível para instituições financeiras. Aqueles sem contas mestre são frequentemente forçados a depender de bancos parceiros com contas mestre para fornecer serviços.

Desde então, dezenas de cartas foram apresentadas sobre se empresas financeiras não tradicionais deveriam ter esse acesso. A indústria cripto apoiou amplamente a proposta, chamando-a de "atrasada", enquanto bancos comunitários expressaram preocupações sobre medidas de segurança e argumentaram que as novas instituições financeiras "não estão sujeitas ao mesmo regime robusto de conformidade regulatória".

Mais tarde, em maio, o presidente Donald Trump emitiu uma ordem executiva direcionando o Federal Reserve a avaliar suas políticas sobre a concessão de acesso direto aos trilhos de pagamento do banco central a empresas fintech, incluindo empresas de cripto.

Separadamente, o Fed de Kansas City aprovou uma chamada "conta de propósito limitado" para a Payward, a empresa-mãe da exchange de cripto Kraken, em março, o que gerou debate sobre a extensão em que empresas de cripto e fintechs deveriam ter permissão para acessar os serviços do Federal Reserve diretamente.

Durante a audiência de quarta-feira, Rachel Anderika, Chefe de Operações Globais da Anchorage Digital, defendeu a necessidade de estruturas regulatórias para impulsionar a inovação. O Anchorage Digital Bank é o primeiro banco de cripto com licença federal.

"Uma lição importante que aprendi é esta: Se a América vai continuar sendo a capital financeira do mundo, precisamos de estruturas regulatórias – federais e estaduais – que permitam a inovação", disse ela em suas observações iniciais.

Flutuações

Outros legisladores expressaram preocupações sobre a volatilidade dos ativos digitais. Tanto o bitcoin quanto o ether caíram drasticamente. O Bitcoin caiu para US$ 59.000 na quarta-feira, de acordo com os dados de preço de BTC do The Block, depois de ter atingido mais de US$ 100.000 um ano atrás.

O Rep. Stephen Lynch, principal democrata do painel focado em ativos digitais do comitê, apontou para essas flutuações.

"Como membro de alto escalão do subcomitê de ativos digitais, vemos enormes flutuações diárias no valor da criptomoeda, e me pergunto como o sistema financeiro pode responder a isso de forma segura para o consumidor", disse ele.

Lynch citou a Synapse, que pediu falência em 2024 depois que clientes perderam milhões de dólares em dinheiro mantido em plataformas fintech. A Synapse era uma empresa fintech que conectava aplicativos fintech a bancos. O Consumer Financial Protection Bureau alegou que ela falhou em manter registros adequados dos fundos dos clientes.

"Então, dado o que aconteceu com a Synapse, o que o Congresso deveria exigir como condição mínima ou condições mínimas antes que qualquer fintech ou empresa de ativos digitais obtenha acesso a esses poderes semelhantes aos de bancos, especialmente em uma conta mestre de reserva?", disse Lynch.