A gigante global de processamento de pagamentos Visa está combinando dados de sua rede de pagamentos com ferramentas de empréstimo blockchain para ajudar programas de cartões ligados a stablecoins e fintechs a obter capital de giro.
Anunciado na terça-feira, a Visa informou que os credores podem usar os dados de liquidação do VisaNet juntamente com os registros de transações blockchain para avaliar o desempenho de um negócio de pagamentos e determinar os termos de financiamento.
“Estamos vendo como dados de pagamento confiáveis e tecnologias on-chain podem trabalhar juntos para desbloquear novas formas de liquidez, ajudando empresas a acessar capital de maneiras mais transparentes, programáveis e alinhadas à velocidade do comércio moderno”, disse Rubail Birwadker, chefe global de produtos de crescimento e parcerias da Visa, em um comunicado.
De acordo com Birwadker, as stablecoins estão mudando a forma como o dinheiro se move e criando oportunidades para redesenhar a infraestrutura por trás dos pagamentos. A Visa afirmou que os protocolos de empréstimo on-chain processaram mais de US$ 694 bilhões em empréstimos de stablecoins desde 2020, citando seu painel de análises.
Em sua própria rede, o volume de pagamentos em mais de 160 programas de cartões ligados a stablecoins cresceu quase 200% ano a ano, enquanto o volume de liquidação de stablecoins aumentou mais de 15 vezes, atingindo uma taxa anualizada superior a US$ 20 bilhões.
O anúncio segue o argumento da Visa em outubro passado de que o empréstimo de stablecoins poderia trazer porções do mercado global de crédito de US$ 40 trilhões para as blockchains. Em julho, a empresa introduziu uma plataforma de stablecoins para bancos e fintechs que combina funções de emissão, carteiras, transferências e tesouraria com sua infraestrutura de pagamentos.
“Estruturas de financiamento tradicionais frequentemente exigem escala significativa, histórico operacional ou processos de subscrição manual antes que o crédito se torne disponível”, escreveu a empresa. “A Visa acredita que a infraestrutura de empréstimos baseada em blockchain, suportada por dados de pagamento confiáveis, pode ajudar a resolver esses desafios, introduzindo maior transparência e eficiência.”
A Visa citou seu trabalho com a Credit Coop como um exemplo inicial do modelo de financiamento. A Credit Coop fornece capital de giro e financiamento de liquidação, usando contratos inteligentes para automatizar o financiamento, a gestão de garantias e o reembolso. Com a autorização do cliente, ela combina os dados de liquidação da Visa com registros blockchain para avaliar o desempenho de crédito.
Os empréstimos utilizam recebíveis de liquidação — o dinheiro que uma empresa de pagamentos deve receber — com reembolsos cobrados desses fundos recebidos.
A Visa afirmou que o modelo financiou mais de US$ 2,5 bilhões em volume de liquidação acumulado desde 2023, com zero inadimplência em todas as facilidades participantes. O comunicado não nomeou os credores participantes nem especificou as taxas de financiamento ou a disponibilidade mais ampla.
A Visa também tem expandido seus serviços de pagamento com stablecoins. Em abril, ela adicionou cinco blockchains – Arc, Base, Canton, Polygon e Tempo – ao seu programa de liquidação, elevando o total para nove e divulgando uma taxa de liquidação anualizada de US$ 7 bilhões na época.
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