A UMX, a Unified Market Exchange incubada pelo Avenir Group de Li Lin, lançou um beta público apenas para convidados em 10 de agosto para investidores profissionais.
A plataforma combina a negociação de cripto com acesso a ações reais dos EUA, ETFs e opções de ações dos EUA, de acordo com um relatório da PANews que cita divulgações oficiais.
O beta é construído em torno da movimentação de capital entre contas de cripto e de valores mobiliários, em vez de manter os dois mercados separados. A UMX afirma que usuários elegíveis podem negociar cripto à vista, margem, contratos e opções, enquanto também acessam valores mobiliários dos EUA através da mesma plataforma mais ampla.
A UMX afirma que seu serviço de valores mobiliários oferece aos usuários posições em ações reais dos EUA, e não CFDs ou produtos que apenas rastreiam os preços das ações. Uma revisão do Wu Blockchain das divulgações da UMX diz que o serviço inclui ações, ETFs, opções e ações fracionárias, com negociação abrangendo sessões pré-mercado, regular, pós-fechamento e noturna.
A plataforma é destinada a investidores profissionais globais, mas o acesso depende da localização, status da conta e elegibilidade do produto. O material de lançamento não estabelece que o serviço de valores mobiliários esteja disponível para residentes dos EUA. Oferecer ativos listados nos EUA e atender clientes localizados nos EUA são questões separadas, portanto, a distinção deve permanecer clara até que a UMX publique mais detalhes específicos de jurisdição.
A principal característica da UMX é a ponte de capital entre seus lados de cripto e valores mobiliários. Através da “Transferência de Câmbio”, os usuários podem converter stablecoins como USDT em dólares americanos e mover os fundos para uma conta de valores mobiliários. A “Transferência de Empréstimo” permite que ativos cripto, além de stablecoins, sirvam como garantia para o poder de compra usado para negociar ações, ETFs e opções de ações dos EUA.
A plataforma também afirma que as participações em valores mobiliários podem ser convertidas, através de uma função “Ações para Token”, em tokens de ações correspondentes. Esses tokens podem contar para a margem da conta de cripto a taxas de desconto aplicáveis e podem ser posteriormente convertidos de volta em valores mobiliários. Os relatórios de lançamento revisados não identificam a blockchain, o emissor do token ou a estrutura detalhada de custódia por trás dessas posições convertidas.
A UMX também está testando o tratamento de margem multi-ativos para saldos elegíveis de gestão de patrimônio. Durante o beta, ela anuncia rendimentos anualizados máximos de “até 2,5%” para BTC e “até 5,5%” para produtos USDT. Esses valores são taxas anunciadas pela plataforma, e não retornos garantidos, e a UMX afirma que as taxas, limites e termos dependem do produto individual.
O Avenir Group descreve sua estratégia como a integração de finanças tradicionais e ativos digitais através de investimento, incubação e operações. A empresa também investiu em infraestrutura de negociação, incluindo uma parceria em fevereiro com a CoinRoutes visando melhorar a execução institucional e a eficiência de capital em mercados fragmentados.
Um registro na SEC da Avenir Tech Ltd, assinado por Li Lin, mostra 18.276.100 ações do BlackRock iShares Bitcoin Trust, avaliadas em cerca de US$ 702,2 milhões em 31 de março. O registro foi enviado em 15 de maio e permanece como o último Formulário 13F trimestral disponível em 10 de agosto.
Como crypto.news relatou em cobertura anterior da Avenir, o grupo já havia construído uma grande posição regulamentada em ETF de Bitcoin antes de expandir ainda mais para a infraestrutura que conecta as finanças tradicionais e digitais.
A UMX também entra em um mercado onde as plataformas de cripto estão se movendo em direção a serviços financeiros mais amplos. No lançamento da negociação de ações da Binance, usuários elegíveis fora dos EUA ganharam acesso a milhares de ações e ETFs dos EUA. Enquanto isso, a recente cobertura da tokenização da NYSE mostra bolsas tradicionais buscando infraestrutura de valores mobiliários baseada em blockchain na direção oposta.
O beta público permanece apenas para convidados. Usuários com um código beta podem se registrar, enquanto aqueles sem um podem reservar acesso à versão completa e receber notificações de lançamento. A UMX não divulgou uma data firme para seu lançamento mais amplo no material de lançamento revisado.
Os próximos detalhes a serem observados são as entidades legais que fornecem cada serviço de valores mobiliários e cripto, restrições de jurisdição, arranjos de custódia e a mecânica por trás das conversões de tokens de ações. Por enquanto, o desenvolvimento confirmado é o próprio beta: a UMX está testando uma estrutura projetada para tornar stablecoins, garantia cripto e valores mobiliários reais dos EUA utilizáveis dentro de um sistema de capital compartilhado.
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