A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia propôs novas regras exigindo que os operadores de ativos digitais coletem, verifiquem e retenham informações relacionadas a transferências de criptoativos sob sua estrutura planejada de Travel Rule.
De acordo com a SEC da Tailândia, o projeto de notificação exigiria que os operadores estabelecessem sistemas de gerenciamento de risco para transferências e recebimentos de ativos digitais, fornecendo-lhes informações suficientes para identificar transações que possam envolver lavagem de dinheiro ou crimes relacionados à tecnologia.
A proposta abrange transferências entre clientes e provedores de serviços regulamentados, bem como transações envolvendo carteiras auto-custodiadas. Os operadores precisariam coletar informações sobre clientes e suas contrapartes, examinar os provedores de serviços usados do outro lado de uma transação e manter registros que comprovem cada transferência por pelo menos cinco anos.
Nos primeiros dois anos do período de retenção, as informações da transação teriam que permanecer em um formato que permitisse às autoridades supervisoras recuperá-las ou inspecioná-las imediatamente.
Um dos requisitos se aplicaria quando os clientes enviam ou recebem ativos digitais de carteiras auto-custodiadas.
Nesses casos, os operadores licenciados teriam que verificar se o cliente possui a carteira ou tem autoridade para controlá-la. As verificações de contraparte se estenderiam aos operadores de ativos digitais ou outros provedores de serviços envolvidos nas transferências.
A SEC disse que os controles propostos visam fornecer informações suficientes para rastrear a rota financeira de uma transação de ativo digital e permitir que atividades suspeitas sejam examinadas, prevenidas ou interceptadas.
Requisitos semelhantes de compartilhamento de informações fazem parte da estrutura da Travel Rule usada internacionalmente para controles antilavagem de dinheiro. A Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) estendeu seus padrões da Travel Rule para ativos virtuais e provedores de serviços de ativos virtuais em 2019.
Conforme o crypto.news explicou anteriormente, a estrutura exige que os provedores de serviços de criptoativos cobertos coletem, compartilhem e retenham informações de identificação sobre remetentes e destinatários. O padrão estende um controle antilavagem de dinheiro originalmente desenvolvido para transferências financeiras tradicionais para ativos digitais.
O projeto da Tailândia atribui obrigações separadas dependendo da posição de um operador dentro de uma transação.
Um Operador Ordenador de Ativos Digitais teria que enviar informações sobre o remetente e o beneficiário, juntamente com a instrução de transferência, para o Operador Beneficiário de Ativos Digitais.
Quando um operador intermediário se encontra ao longo da rota da transação, suas qualificações devem ser verificadas e outras etapas prescritas tomadas para que a rota possa ser rastreada continuamente.
Os operadores que recebem ativos digitais enfrentariam requisitos correspondentes de gerenciamento de risco, incluindo a coleta de informações sobre o remetente e o beneficiário quando os ativos chegam de um operador ordenador ou cliente.
A proposta segue um trabalho conjunto entre a SEC e o Gabinete Antilavagem de Dinheiro (AMLO) da Tailândia, enquanto as autoridades desenvolvem controles para transações financeiras suspeitas.
O Subcomitê de Conectividade de Dados Financeiros da Tailândia para Aprimorar o Monitoramento de Transações Financeiras Suspeitas resolveu anteriormente que a SEC e o AMLO deveriam preparar orientações para empresas de ativos digitais. O AMLO tem preparado separadamente regras sob a lei antilavagem de dinheiro do país.
A SEC afirmou ter coordenado com o AMLO ao definir os requisitos propostos para que as informações acompanhassem as transferências de ativos digitais e pudessem ser usadas para monitoramento de transações.
Antes de preparar o rascunho mais recente, o regulador realizou uma consulta inicial sobre os princípios entre março e abril de 2026. A maioria das partes envolvidas concordou com a estrutura proposta e enviou comentários, que a SEC considerou ao refinar os requisitos.
O escrutínio antilavagem de dinheiro tem aumentado no setor de ativos digitais da Tailândia. Em julho, o Banco da Tailândia e a SEC começaram a examinar transações de stablecoins depois que as autoridades identificaram atividade de USDT de alto valor que pode ter contornado os canais normais de relatórios financeiros.
A revisão utilizou análise de dados para examinar transações incomuns, enquanto as autoridades investigavam possíveis ligações com lavagem de dinheiro, jogos de azar online e outras atividades conectadas à economia cinzenta da Tailândia.
As autoridades têm procurado além das transações realizadas diretamente por meio de plataformas regulamentadas. Uma operação global da INTERPOL relatada em julho resultou em 5.811 prisões em 97 países e territórios e interceptou US$ 293 milhões em ativos ilícitos.
Autoridades tailandesas envolvidas na operação descobriram uma suspeita rede de lavagem de criptoativos que movimentava lucros de golpes de romance por meio de trocas de tokens entre cadeias. Uma carteira ligada à investigação processou mais de US$ 122,5 milhões, de acordo com detalhes da operação.
A própria Travel Rule tem se tornado mais rigorosa em vários mercados asiáticos. A Coreia do Sul aprovou alterações em agosto que removerão seu limite de transferência e exigirão o compartilhamento de informações para cada transferência entre provedores de serviços de ativos virtuais domésticos registrados.
Taiwan seguiu um caminho semelhante. Sua Comissão Supervisora Financeira propôs o compartilhamento obrigatório de informações para transferências entre plataformas de criptoativos domésticas, com os requisitos programados para começar em outubro.
Os controles de transferência propostos pela Tailândia vêm à medida que a SEC desenvolve várias outras regras para o setor doméstico de ativos digitais.
Em julho, o regulador apresentou uma queixa criminal contra a Bitkub Online e dois ex-diretores por suposta falsa comunicação regulatória relacionada a um ataque cibernético em 2021.
O ataque resultou na perda de ativos digitais avaliados em aproximadamente 1,7 bilhão de baht, ou US$ 50 milhões. A SEC alegou que os relatórios apresentados entre 10 de maio e 30 de outubro de 2021 não contabilizaram com precisão a redução nos ativos digitais da Bitkub depois que invasores roubaram 16 criptomoedas.
A Bitkub disse que atrasou a divulgação do ataque porque queria evitar uma corrida bancária e, posteriormente, substituiu os ativos roubados, deixando os clientes sem perdas. A queixa da SEC referia-se a informações enviadas aos reguladores após o incidente.
Os controles regulatórios se expandiram enquanto a Tailândia continua desenvolvendo novas rotas para o investimento regulamentado em criptoativos.
Em 31 de agosto, a SEC propôs regras que abririam derivativos de criptoativos estrangeiros para investidores de varejo por meio de intermediários licenciados, quando os produtos atenderem a requisitos específicos.
Os contratos elegíveis precisariam ter características comparáveis a produtos permitidos na Tailândia e usar acordos de compensação de contraparte central regulamentados no exterior. Outros derivativos de criptoativos estrangeiros permaneceriam restritos a investidores institucionais sob a proposta.
A última proposta de derivativos segue a decisão da Tailândia, no início de 2026, de reconhecer criptomoedas como ativos subjacentes elegíveis sob sua Lei de Negociação de Derivativos. O regulador e a Thailand Futures Exchange têm desenvolvido requisitos para futuros e opções vinculados a criptoativos desde então.
Outra consulta em abril procurou simplificar as regras de derivativos de criptoativos, permitindo que empresas de ativos digitais licenciadas solicitassem licenças de derivativos sem estabelecer entidades corporativas separadas.
Os requisitos existentes obrigam as empresas a estabelecerem uma entidade diferente para operações de derivativos, criando custos operacionais e de conformidade adicionais.
A Tailândia também avançou com seus planos de ETF de criptoativos à vista.
Em agosto, os reguladores avançaram as regras de ETF de Bitcoin e Ether para a fase de rascunho, propondo que os fundos listados localmente mantenham uma exposição líquida média de pelo menos 80% de seu valor patrimonial líquido ao seu criptoativo subjacente em cada ano contábil.
Bitcoin e Ether seriam inicialmente os únicos criptoativos elegíveis. Custodiantes de ativos digitais domésticos permaneceriam a principal opção de custódia, embora a SEC pudesse permitir custodiantes estrangeiros qualificados quando considerasse seu uso necessário.
A estrutura permitiria que ETFs de criptoativos estabelecidos localmente fossem negociados na Bolsa de Valores da Tailândia, dando aos investidores exposição por meio de contas de valores mobiliários sem exigir que eles gerenciassem carteiras de criptomoedas diretamente.
A Tailândia já havia reconhecido criptomoedas como ativos subjacentes para derivativos regulamentados em fevereiro, abrindo caminho para produtos baseados em ativos como o Bitcoin. A mudança deu aos reguladores e à Thailand Futures Exchange uma base legal para desenvolver futuros e opções vinculados a criptoativos.
Para a proposta da Travel Rule, a SEC disse que os requisitos visam melhorar o rastreamento de transações e evitar que empresas licenciadas sejam usadas para lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo, sem impor um fardo indevido aos operadores.
O regulador publicou o projeto de notificação em seu site e no Portal da Lei da Tailândia e convidou empresas de ativos digitais, outras partes relevantes e membros do público a enviar comentários por meio dos canais de consulta até 10 de julho de 2026.
USDT
BTC