A Strategy arrecadou pouco mais de US$ 2 bilhões na semana passada com a venda de suas próprias ações, sem tocar em seu Bitcoin, de acordo com um formulário 8-K arquivado na segunda-feira, e colocou a maior parte dos recursos em uma conta de liquidez que criou no mesmo dia.

A empresa de tesouraria de Bitcoin vendeu 18.261.118 ações MSTR por US$ 2,01 bilhões líquidos, uma média de cerca de US$ 109,88 cada, contra US$ 96,48 uma semana antes. Desse valor, US$ 136,4 milhões foram destinados à recompra de ações preferenciais STRC e US$ 300 milhões para sua reserva em dólar, com os US$ 1,57 bilhão restantes indo para a nova conta.

Essa conta, USD Cash, é descrita no documento como um fundo de liquidez em dólar separadamente designado para fins gerais de tesouraria de Bitcoin. A lista desses propósitos é ampla: aquisição de Bitcoin, pagamento de dividendos preferenciais e juros, recompra de ações MSTR ou preferenciais, pagamento ou resgate de notas conversíveis e reabastecimento da reserva em dólar. O saldo era de US$ 1,59 bilhão em 23 de agosto.

Duas contas, regras diferentes

A conta USD Cash da Strategy é distinta da Reserva de USD existente da empresa, um caixa de US$ 5,1 bilhões designado para cobrir dividendos preferenciais e juros sobre a dívida. O USD Cash não possui tal restrição, e a Strategy afirmou que ele se destina a permitir que a administração se mova mais rapidamente em resposta às condições de mercado, "incluindo distorções nos mercados de bitcoin ou dos títulos da Strategy".

As participações da empresa permaneceram em 840.447 BTC, compradas por US$ 63,36 bilhões a uma média de US$ 75.385. A Strategy não comprou Bitcoin desde junho e agora passou duas semanas sem vender nenhum, tendo alienado 6.948 BTC por aproximadamente US$ 432,5 milhões desde maio. Na semana anterior, arrecadou US$ 334 milhões na mesma base.

A alta do Bitcoin transformou a posição da Strategy, e com a criptomoeda agora negociada em torno de US$ 78.400, sua pilha vale cerca de US$ 65,9 bilhões, cerca de US$ 2,6 bilhões acima do custo. Uma semana atrás, a US$ 63.553, estava US$ 9,9 bilhões abaixo do valor de custo, e em julho, com o Bitcoin perto de US$ 58.000, a empresa estava cerca de US$ 13 bilhões no prejuízo.

A recompra de STRC abrangeu 1.431.212 ações e deixa US$ 516,6 milhões do programa de recompra de títulos de crédito digital de US$ 1 bilhão anunciado em 29 de junho. Uma autorização separada de US$ 1 bilhão cobrindo ações MSTR permanece intocada.