A Stable Sea adicionou dois fundos digitais da WisdomTree à sua plataforma de tesouraria, dando às empresas elegíveis acesso a três produtos registrados na SEC com investimentos mínimos a partir de US$ 1.
A Stable Sea informou que o WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund e o WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund já estão disponíveis através do Stable Sea Terminal, sua plataforma de gestão de caixa para equipes financeiras.
As adições expandem um relacionamento que começou em abril, quando a plataforma começou a oferecer o WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund. Em abril, o crypto.news noticiou a primeira integração, que permitiu aos clientes corporativos aplicar dinheiro ocioso em um fundo tokenizado que detinha títulos do governo dos EUA de curto prazo.
Os usuários elegíveis da Stable Sea agora têm três fundos com diferentes objetivos de investimento, custos, rendimentos e mínimos. As equipes financeiras podem fazer ordens de compra e venda a partir do mesmo painel que usam para supervisionar o caixa da empresa, de acordo com as firmas.
O acesso é fornecido através da WisdomTree Securities Inc., uma corretora de valores registrada na SEC e membro da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira. Antes de fazer um pedido, cada usuário elegível do Stable Sea Terminal deve estabelecer um relacionamento com a WisdomTree Securities e concluir o processo de abertura de conta exigido.
O CEO e cofundador da Stable Sea, Tanner Taddeo, disse ao crypto.news que a seleção expandida permite que uma empresa combine suas reservas de caixa com o momento em que espera precisar do dinheiro.
“Ao expandir nossa parceria com a WisdomTree, agora oferecemos três fundos distintos que cobrem diferentes necessidades comerciais: uma opção direta de mercado monetário, uma opção de taxa flutuante e uma opção de renda gerenciada ativamente, para que uma empresa possa ajustar seu caixa de acordo com a urgência com que realmente precisa dele.”
Segundo Taddeo, tais escolhas há muito tempo estão disponíveis para grandes departamentos de tesouraria corporativa, mas permaneceram difíceis de obter para muitas empresas menores.
No ponto de entrada mais baixo, o WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund, ou WTGXX, exige um investimento mínimo de US$ 1. O fundo de mercado monetário registrado na SEC investe em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acumula dividendos diariamente.
O WTGXX possui uma taxa de despesa de 0,25% e um rendimento SEC de sete dias de 3,46%, com base nos números fornecidos no anúncio. Seu objetivo de investimento combina renda atual com preservação de capital, liquidez e manutenção de um valor patrimonial líquido estável de US$ 1 por cota.
Uma segunda opção, FLTTX, busca rastrear um índice de obrigações do Tesouro dos EUA de taxa flutuante antes de taxas e despesas. Ao contrário dos títulos do Tesouro de taxa fixa convencionais, as taxas de juros das obrigações subjacentes do fundo se ajustam usando leilões programados do Tesouro.
O FLTTX tem um investimento mínimo de US$ 25 e uma taxa de despesa de 0,05%. O rendimento SEC de 30 dias do fundo foi listado em 3,81% nas informações fornecidas para a expansão.
O WTSIX também exige pelo menos US$ 25, embora sua estratégia difira da dos dois produtos focados no Tesouro. A WisdomTree gerencia ativamente o fundo para buscar renda, mantendo o objetivo de preservar o capital.
O fundo de renda de curta duração cobra uma taxa de despesa de 0,40% e teve um rendimento SEC de 30 dias relatado de 4,42%. Seus ativos podem expor os investidores a riscos de crédito, taxa de juros e renda que diferem daqueles associados a um fundo de mercado monetário ou a uma carteira limitada a obrigações do Tesouro de taxa flutuante.
Os rendimentos SEC fornecem medidas padronizadas com base na renda recente de um fundo, mas eles mudam com as condições de mercado e não garantem retornos futuros. Os produtos são investimentos em vez de depósitos bancários, o que significa que não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation e podem perder valor.
Will Peck, chefe de Ativos Digitais da WisdomTree, disse ao crypto.news que a resposta ao arranjo original de fundo único mostrou demanda de empresas que buscam acesso a produtos regulamentados de gestão de caixa.
“Diferentes empresas têm uma variedade de necessidades de liquidez e gestão de caixa, enquanto altos mínimos e processos manuais de conta têm historicamente criado barreiras para acessar produtos de gestão de caixa de nível institucional.”
Adicionar os fundos dá aos departamentos financeiros elegíveis mais opções sem exigir que eles deixem a interface existente da Stable Sea, de acordo com Peck. O arranjo não torna os fundos automaticamente disponíveis para todas as empresas, pois as verificações de elegibilidade e o processo de conta da WisdomTree Securities ainda se aplicam.
A Stable Sea disse que as empresas americanas detêm coletivamente mais de US$ 5 trilhões em contas de caixa e equivalentes de caixa que rendem pouco ou nenhum juro. A empresa apresentou a seleção de três fundos como uma forma para as equipes financeiras qualificadas dividirem o caixa operacional de acordo com as necessidades de liquidez esperadas, em vez de aplicar um único produto a todo o saldo.
Os baixos mínimos contrastam com alguns produtos de investimento projetados para grandes emissores ou clientes institucionais. Um relatório de abril sobre o Morgan Stanley descreveu uma carteira de reserva de stablecoin com um investimento mínimo de US$ 10 milhões e uma taxa de gestão de 0,15%.
O produto do Morgan Stanley investe em caixa, títulos do Tesouro dos EUA com vencimento de 93 dias ou menos, e acordos de recompra overnight garantidos por títulos do Tesouro. Embora a carteira tenha sido projetada para emissores de stablecoins, o banco disse que outros investidores também poderiam participar.
A colocação de registros de propriedade de fundos em uma blockchain não remove as regras de valores mobiliários, verificações de identidade ou controles de transferência anexados ao investimento subjacente. Um explicador de fundos tokenizados de julho observou que o acesso a muitos desses produtos permanece permissionado, com os investidores obrigados a concluir verificações de identidade e usar carteiras aprovadas.
O arranjo da Stable Sea e da WisdomTree segue o mesmo modelo regulamentado. Cada um dos três produtos é registrado na SEC, enquanto as transações são realizadas através da WisdomTree Securities, e não através de um mercado cripto aberto e sem permissão.
O registro na SEC também não equivale a uma garantia governamental ou aprovação dos retornos de um investimento. Os compradores de fundos permanecem expostos aos termos, taxas e riscos listados no prospecto de cada produto, incluindo a possível perda de capital.
O rastreador da indústria RWA.xyz estimou o valor dos ativos do mundo real tokenizados nos Estados Unidos acima de US$ 31 bilhões em meados de 2026, em comparação com aproximadamente US$ 6 bilhões no início de 2025. Produtos tokenizados do Tesouro e de mercado monetário representaram mais de US$ 15 bilhões do total, de acordo com números citados pela Stable Sea.
O crescimento no segmento trouxe gestores de ativos e redes de pagamento para produtos vinculados à dívida pública. Em fevereiro de 2025, a Mastercard adicionou a Ondo Finance à sua Rede Multi-Token, permitindo que empresas participantes acessassem títulos do Tesouro tokenizados enquanto usavam a infraestrutura bancária tradicional para liquidação.
A WisdomTree gerenciava mais de US$ 150 bilhões em ativos quando a Stable Sea anunciou o relacionamento expandido. WTGXX, FLTTX e WTSIX permanecem sujeitos aos seus respectivos prospectos, requisitos de elegibilidade, taxas de despesa e rendimentos SEC variáveis.
WTGXX