A agência reguladora financeira da Coreia do Sul encaminhou dois casos suspeitos de manipulação do mercado de criptoativos aos promotores, enquanto expande a fiscalização contra negociações injustas.
A Comissão de Serviços Financeiros (FSC) informou que aprovou o encaminhamento de suspeitos em dois casos de manipulação do mercado de ativos virtuais em sua 12ª reunião regular, em 1º de julho. Os casos envolvem supostas táticas de negociação que os reguladores afirmam ter distorcido preços e atraído investidores de varejo para negociações de risco.
O primeiro caso se concentra em um grande detentor de criptoativos, frequentemente chamado de baleia (whale), que teria usado grandes fundos por cerca de dois meses para controlar o preço de um token listado em bolsas domésticas e estrangeiras. O segundo caso envolve outro suspeito acusado de usar ordens via API e ordens web de alto preço para criar a aparência de negociação ativa antes de vender para obter lucro.
Além disso, a FSC afirmou que o primeiro suspeito usou dezenas de bilhões de wons coreanos para comprar quase metade do fornecimento circulante global do token. O regulador disse que o suspeito obteve uma posição dominante no mercado e criou pressão artificial de compra.
As autoridades disseram que o suspeito primeiro impulsionou o preço do token em bolsas estrangeiras. Os movimentos de preço então influenciaram o mesmo token nas bolsas sul-coreanas, atraindo investidores locais para o mercado. A FSC afirmou que o suspeito perdeu dinheiro no exterior, mas obteve ganhos maiores em plataformas domésticas, deixando as perdas concentradas entre os investidores coreanos.
O segundo caso se concentra no que os reguladores descreveram como manipulação de curtíssimo prazo de uma chamada kimchi coin. A FSC disse que o suspeito usou um canal de API para colocar repetidas pequenas ordens de compra e venda a mercado em questão de segundos.
O suspeito também colocou ordens de compra com limite de preço elevado através de um canal web para elevar o preço do token. Após atrair outros compradores, o suspeito teria vendido participações em partes para garantir lucros. Os reguladores disseram que tokens de baixa capitalização com livros de ordens com pouca profundidade podem se mover acentuadamente quando poucas contas dominam a negociação.
“Os investidores devem se abster de perseguir ativos virtuais cujos preços e volumes de negociação aumentam sem qualquer causa razoável”, disse a FSC.
O regulador também alertou que a atividade de "pump-and-dump" liderada por baleias pode causar quedas acentuadas de preços assim que grandes detentores vendem.
Promotores sul-coreanos prenderam duas pessoas em janeiro de 2025 por suposta manipulação de preços na Bithumb. Esse caso também envolveu supostas violações da Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais.
Além disso, a Coreia do Sul criou uma unidade dedicada de investigação de crimes cibernéticos enquanto se preparava para implementar sua primeira estrutura completa de proteção ao investidor de criptoativos. A lei deu às autoridades ferramentas mais fortes para investigar manipulação de mercado e outras práticas de negociação injustas.
Anteriormente, a Coreia do Sul também tomou medidas para apertar as regras para influenciadores financeiros que promovem ações e criptoativos, conforme relatado anteriormente. A proposta exigiria divulgações mais claras de ativos e compensações quando os influenciadores discutem produtos de investimento.
A FSC disse que melhorará os sistemas de alerta ligados à negociação concentrada por pequenos grupos de contas. Também planeja atualizar suas ferramentas de investigação para que os reguladores possam detectar negociações injustas mais rapidamente e proteger os usuários de esquemas semelhantes.
