A SEC acusou um residente de Cypress, Texas, de operar um esquema de fraude cripto de US$ 12,3 milhões que se baseava em bots de negociação de IA falsos, em uma denúncia apresentada na quinta-feira em um tribunal federal em Houston.

Nathan Fuller, fundador e único membro da Privvy Investments LLC, arrecadou o dinheiro de cerca de 150 investidores em nove estados e dois países estrangeiros entre outubro de 2022 e meados de 2024, disse a agência. Ele também operava sob o nome fantasia Gateway Digital Investments.

Fuller disse aos investidores que bots proprietários baseados em IA escaneavam autonomamente plataformas de negociação de criptomoedas para capturar pequenas lacunas de preço através de arbitragem de alta frequência, prometendo retornos de 40% a 50% em 30 a 45 dias, de acordo com a SEC. Alguns foram informados de que poderiam obter lucros garantidos superiores a 100% em apenas 21 dias.

Os bots não funcionavam como anunciado. Na medida em que o código rodava, ele não possuía funcionalidade de IA ou stop-loss, e Fuller usou apenas cerca de US$ 380.000, aproximadamente 3% dos fundos arrecadados, para realmente comprar criptomoedas, não gerando lucro, diz a denúncia.

Em vez disso, a SEC alega que Fuller se apropriou indevidamente de pelo menos US$ 6,2 milhões em uma casa de cerca de US$ 1 milhão, jogos de azar, cartas colecionáveis, viagens e um Jeep, e direcionou cerca de US$ 5,5 milhões de volta para investidores anteriores em pagamentos semelhantes a um esquema Ponzi.

Para acalmar as preocupações dos investidores, Fuller alegou falsamente que possuía uma licença de transmissor de dinheiro do Texas e uma fiança, que os fundos eram segurados pelo FDIC e que uma apólice de seguro de responsabilidade profissional apoiava o empreendimento, disse a agência.

Nada disso era real. A denúncia afirma que Fuller inventou uma seguradora chamada Texas Guarantors & Securities e alterou um certificado genuíno, mas de curta duração, da biBERK para mostrar US$ 5 milhões em cobertura de responsabilidade profissional que a apólice explicitamente excluía.

Em uma reviravolta para um esquema de IA, o acobertamento também se baseou em IA. Quando os investidores tentaram sacar fundos em junho de 2024, Fuller criou uma empresa falsa chamada Blockchain Audit Solutions e usou o ChatGPT para redigir uma carta falsa informando aos investidores que suas contas haviam sido movidas e precisavam de "verificação KYC" antes de qualquer pagamento, de acordo com a denúncia.

Este processo civil não é a primeira passagem de Fuller por um tribunal federal por causa da Privvy. Em setembro passado, um tribunal de falências do Texas negou-lhe a quitação de mais de US$ 12,5 milhões em dívidas depois que ele admitiu, de acordo com o Departamento de Justiça, operar a Privvy como um esquema Ponzi e fabricar documentos para promovê-lo, conforme The Block havia relatado anteriormente.

Fuller entrou com pedido de Capítulo 7 em outubro de 2024 depois que investidores o processaram em um tribunal estadual do Texas e um administrador judicial apreendeu seus bens, disse o DOJ. A denúncia da SEC não faz referência a essa decisão de falência ou à sua admissão anterior de esquema Ponzi.

O caso foi assistido pela Unidade de Cyber e Tecnologias Emergentes da SEC. A unidade, lançada no início de 2025, construiu seu perfil em casos como o do fundador da PGI Global, Ramil Palafox, acusado no ano passado por um esquema de US$ 198 milhões que a SEC disse mascarar uma plataforma de auto-negociação falsa alimentada por IA.

Também segue a ação da SEC de dezembro contra uma rede de plataformas cripto falsas e "clubes de investimento em IA" acusados de um golpe de US$ 14 milhões, parte de uma série mais ampla de casos de fraude que combinam a marca de IA com promessas de retornos cripto garantidos.

A SEC acusou Fuller de violar as disposições de registro e antifraude da Lei de Valores Mobiliários e da Lei de Mercado de Valores Mobiliários, e busca injunções permanentes, restituição com juros pré-julgamento, penalidades civis e uma proibição de participação em ofertas de valores mobiliários.