A OpenAI indicou que sua tão esperada listagem pública pode acontecer no próximo ano, após o CEO Sam Altman ter discutido, segundo relatos, um possível cronograma de IPO com os funcionários.
De acordo com um relatório da Reuters citando o The Information, Altman disse aos funcionários que a OpenAI poderia abrir o capital dentro de um ano, embora ele tenha enfatizado que o cronograma ainda está sujeito a alterações.
O relatório afirmou que a empresa submeteu recentemente uma declaração de registro preliminar confidencial aos reguladores dos EUA, dando-lhe a opção de prosseguir com uma oferta quando as condições de mercado e as prioridades internas se alinharem.
Ao discutir o registro, Altman teria dito que uma submissão antecipada oferece flexibilidade. A Reuters informou que ele descreveu o processo como uma forma de manter as opções estratégicas abertas, permitindo que a OpenAI acelere os planos se as circunstâncias se tornarem favoráveis ou os atrase se permanecer privada oferecer mais vantagens.
O interesse dos investidores intensificou-se à medida que a OpenAI continua a apresentar um crescimento rápido. No início deste ano, a empresa divulgou que estava levantando US$ 110 bilhões com uma avaliação de US$ 840 bilhões, de acordo com o The Information. Entre os apoiadores dessa rodada de financiamento estavam SoftBank, Amazon e Nvidia.
Números operacionais recentes aumentaram as expectativas em torno de uma potencial listagem. A OpenAI havia relatado anteriormente mais de 900 milhões de usuários semanais do ChatGPT e mais de 50 milhões de assinantes consumidores. Esses números foram divulgados antes que o registro confidencial se tornasse público.
O crescimento da receita também acelerou. A OpenAI disse em março que estava gerando aproximadamente US$ 2 bilhões em receita mensal. A empresa havia relatado cerca de US$ 1 bilhão em receita trimestral no final de 2024, destacando o quão rapidamente as vendas se expandiram em um período relativamente curto.
De acordo com o The Information, a OpenAI também tem preparado uma oferta pública de aquisição (OPA) para ações existentes. Relatos citados pela Reuters indicaram que as ações em transações privadas estavam sendo negociadas perto de US$ 687, enquanto reportagens anteriores sugeriam que a empresa poderia, em última instância, buscar uma avaliação de quase US$ 1 trilhão em uma oferta pública.
Nenhum termo oficial de IPO, detalhes de precificação ou cronograma de listagem foram divulgados.
O registro da OpenAI acontece no momento em que várias empresas de inteligência artificial de alto perfil se preparam para estreias no mercado público. No início deste mês, a rival da OpenAI, Anthropic, também apresentou documentos confidencialmente para um IPO, de acordo com relatórios anteriores.
Ao mesmo tempo, a atenção permanece voltada para a proposta de oferta pública da SpaceX. Conforme relatado anteriormente pelo crypto.news, a empresa aeroespacial de Elon Musk busca um IPO de US$ 75 bilhões que poderia avaliar o negócio em aproximadamente US$ 1,75 trilhão, tornando-o a maior oferta pública na história dos EUA, se concluída. Espera-se que a oferta comece a ser negociada já na sexta-feira, 12 de junho.
O acordo atraiu críticas da Senadora Elizabeth Warren, que instou a SEC a atrasar a listagem devido a preocupações com a proteção do investidor e a governança.
Enquanto isso, banqueiros citados pelo The Information disseram que grandes ofertas de IA, como OpenAI e Anthropic, poderiam desviar capital de candidatos a IPO menores. Ao mesmo tempo, eles observaram que estreias bem-sucedidas poderiam encorajar empresas adicionais a entrar no mercado público, criando um teste chave da demanda dos investidores por ações de tecnologia de alto crescimento.
