A Ripple anunciou investimentos estratégicos na ZILO e na Licuido em 3 de agosto, adicionando duas empresas sediadas no Reino Unido à sua estratégia de mercados de capitais digitais no XRP Ledger.
A empresa afirmou que os acordos adicionarão ferramentas de agência de transferência, emissão de tokens, negociação e mobilidade de colateral à sua infraestrutura institucional.
A Ripple não divulgou o valor de nenhum dos investimentos, as participações acionárias recebidas ou os objetivos financeiros para as parcerias. Ambas as empresas confirmaram o financiamento separadamente. A ZILO também lançou uma plataforma integrada de ativos digitais e agência de transferência na segunda-feira, enquanto a Licuido disse que o apoio da Ripple ajudaria a expandir sua infraestrutura no XRPL.
A ZILO fornece tecnologia de agência de transferência e administração de fundos. Sua nova plataforma permite que as instituições gerenciem unidades de fundos convencionais e classes de ações tokenizadas dentro de um único sistema operacional. A empresa afirma que pode suportar emissão, liquidação, reconciliação, pagamentos, ações corporativas e relatórios regulatórios sem exigir um stack tecnológico separado para ativos digitais.
A Licuido cobre outra parte do processo. Sua plataforma lida com a emissão de tokens, distribuição e negociação secundária, com unidades de fundos tokenizadas projetadas para uso como colateral. Sua posição regulatória requer uma formulação cuidadosa. A Licuido Markets Limited é uma representante nomeada da Sapeno Partners LLP, que é autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority.
A FCA explica que uma empresa principal define as atividades permitidas de um representante nomeado e permanece responsável por esse negócio. A Licuido, portanto, não é apresentada em seu website como uma empresa diretamente autorizada pela FCA.
A ZILO afirmou que suas ferramentas de configuração traduzem as regras de fundos, classes de ações e requisitos jurisdicionais em lógica on-chain. Ela também registra a propriedade legal à medida que os ativos se movem, uma função que os agentes de transferência normalmente realizam dentro dos sistemas de fundos convencionais. A Licuido diz que sua estrutura legal vincula cada token a uma propriedade de fundo individual, embora essa afirmação dependerá dos documentos e do tratamento regulatório aplicado a cada produto.
A Ripple planeja usar o RLUSD como o lado em dinheiro para transações de entrega contra pagamento. Nesse modelo, o ativo tokenizado e o pagamento são liquidados juntos no XRPL, em vez de se moverem por sistemas separados em momentos diferentes. A Ripple afirma que os fundos tokenizados poderiam então se tornar colateral desde a emissão em diante.
A Ripple relata que o XRPL processou mais de quatro bilhões de transações desde 2012, suporta mais de sete milhões de carteiras ativas e é mantido por 120 validadores independentes. Esses números descrevem a atividade geral do ledger, e não o uso institucional de fundos tokenizados.
As empresas não publicaram volumes de transações, nomearam novos clientes ou mostraram que o sistema combinado está operando em escala. O executivo da Ripple, Nigel Khakoo, chamou o setor de investimento de uma “oportunidade substancial” na próxima década. Essa declaração é uma previsão da empresa, não uma medida verificada de adoção ou economia futura.
Conforme noticiado anteriormente pela crypto.news, a Aviva Investors lançou uma classe de ações tokenizadas de seu Fundo de Liquidez em Dólar Americano no XRPL em 29 de julho. A medida colocou em produção uma parceria anunciada em fevereiro. A Ripple disse que ZILO e Licuido estão entre os parceiros que apoiam a emissão, distribuição, custódia e outros usos para as estruturas de fundos tokenizados da Aviva.
O modelo mais amplo também se assemelha ao trabalho da Ripple com DBS e Franklin Templeton. Em cobertura relacionada, a crypto.news relatou que o DBS listou o token do fundo de mercado monetário sgBENJI da Franklin Templeton ao lado do RLUSD e planejava explorar transações de empréstimo e recompra usando unidades tokenizadas como colateral.
Esses projetos fornecem à Ripple configurações institucionais existentes nas quais os registros da ZILO e as ferramentas de mercado da Licuido poderiam ser testados. No entanto, a Ripple não confirmou que as duas empresas apoiarão todos os produtos da Aviva, Franklin Templeton ou DBS.
Os próximos passos dependem das integrações técnicas e dos lançamentos de clientes. A ZILO afirmou que está fornecendo à Ripple uma solução de agência de transferência digital, mas nenhuma das empresas publicou uma data de implementação. A Licuido também disse que expandiria seu mercado de colateral no XRPL sem fornecer um cronograma de lançamento ou nomear gestores de ativos participantes.
As futuras divulgações precisarão mostrar quais fundos utilizam o stack combinado, quais atividades reguladas a Licuido realiza sob sua empresa principal e se o RLUSD ganha um volume de liquidação mensurável. Até lá, os investimentos expandem a infraestrutura disponível da Ripple, mas não estabelecem resultados de adoção, receita ou liquidez.
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