A OpenPayd anunciou em 2 de setembro que havia concluído o alinhamento regulatório necessário para trazer a MSB USA e 43 licenças estaduais de transmissão de dinheiro sob o guarda-chuva corporativo da provedora de infraestrutura financeira.
A integração concede à OpenPayd, sediada em Londres, uma rota regulamentada para grande parte do mercado de pagamentos dos EUA. A empresa planeja usar as licenças para apoiar clientes corporativos globais que buscam enviar ou receber pagamentos no país.
A MSB USA continuará operando sob sua liderança existente enquanto se prepara para a integração total com a plataforma OpenPayd. A OpenPayd não divulgou o preço de aquisição, a estrutura de pagamento ou o custo esperado da integração.
O anúncio ocorre três meses antes da conclusão prevista da combinação proposta da OpenPayd com a Titan Acquisition Corp. A transação pode levar as ações da OpenPayd a serem negociadas na Nasdaq sob o ticker proposto OP.
Os transmissores de dinheiro nos EUA geralmente exigem autorização em cada estado onde realizam atividades regulamentadas. Não existe uma única licença federal de transmissão de dinheiro que conceda automaticamente autoridade de operação em todo o país.
A MSB USA está registrada junto à Financial Crimes Enforcement Network como uma empresa de serviços monetários e possui licenças estaduais de transmissão de dinheiro. Seu website identifica o número NMLS 1550212 e declara que a empresa é licenciada em mais de 40 estados.
O anúncio da OpenPayd especifica que 43 licenças estão entrando para o grupo. Um perfil separado do fundador da MSB USA afirma que a empresa possui licenças em 45 estados. A razão da diferença não foi divulgada.
O número da transação de 43 representa as licenças que a OpenPayd diz ter adquirido através da integração. Isso não estabelece que os serviços estão imediatamente disponíveis em todos os estados ou territórios dos EUA.
A MSB USA também declara que não é um banco e não aceita depósitos. Ela fornece serviços de transmissão de dinheiro e pagamento através de instituições financeiras regulamentadas e redes de pagamento.
Seus serviços disponíveis incluem transferências domésticas e internacionais, coleta de pagamentos, suporte de processamento e liquidação para clientes comerciais aprovados. O acesso permanece sujeito às leis estaduais, revisões de conformidade e acordos com instituições financeiras terceirizadas.
A OpenPayd oferece contas de pagamento, câmbio, números de contas bancárias internacionais virtuais e serviços de pagamento integrados por meio de uma interface de programação de aplicativos.
A empresa afirma atender mais de 1.200 clientes, incluindo empresas de cripto como Kraken, eToro, OKX e B2C2. A nova presença nos EUA poderá permitir que clientes elegíveis conectem suas operações de pagamento à infraestrutura da OpenPayd em jurisdições adicionais.
A posse de uma licença de transmissor de dinheiro não autoriza todos os serviços financeiros. As permissões aplicáveis dependem das regras de cada estado e das atividades aprovadas sob a licença individual.
As licenças também não tornam a OpenPayd ou a MSB USA um banco segurado federalmente. Os fundos podem transitar por bancos externos, processadores de pagamento e redes de liquidação, em vez de serem aceitos como depósitos pela própria MSB USA.
A OpenPayd afirmou que a expansão nos EUA segue sua autorização sob o framework de Mercados de Criptoativos (MiCA) da União Europeia. A Autoridade de Serviços Financeiros de Malta concedeu essa autorização, de acordo com a empresa.
A autorização MiCA cobre serviços de criptoativos definidos dentro do framework europeu. É separada do licenciamento de transmissão de dinheiro estadual dos EUA e não concede permissão para oferecer serviços de cripto nos EUA.
Aprovações MiCA semelhantes permitiram que empresas de cripto licenciadas operassem em mercados europeus através do framework de passaporte da regulamentação. A OpenPayd não divulgou quais serviços de ativos digitais planeja introduzir através da MSB USA.
A OpenPayd reportou receita recorrente anual acima de US$ 96 milhões em 31 de julho. Também afirmou que o volume de transações anualizado ultrapassou US$ 300 bilhões.
Os números foram fornecidos pela empresa e não foram apresentados como resultados financeiros anuais auditados. A OpenPayd afirmou ser lucrativa, não ter levantado capital externo e atender a mais de 1.200 clientes em todo o mundo.
A receita recorrente anual estima a receita recorrente gerada à taxa atual. O volume de transações anualizado projeta a atividade de pagamento recente ao longo de um ano completo. Nenhuma das medidas representa o lucro líquido ou as reservas de caixa da empresa.
Os números fornecem um contexto operacional atualizado para a combinação planejada da OpenPayd com a Titan. Uma apresentação para investidores de agosto foi protocolada junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (U.S. Securities and Exchange Commission) enquanto as empresas continuavam a comercializar a transação proposta aos acionistas.
A OpenPayd ainda não se tornou uma empresa de capital aberto. As ações de Classe A e os warrants existentes da Titan são negociados na Nasdaq sob os tickers TACH e TACHW, respectivamente.
Não houve movimento de mercado verificado diretamente atribuível ao anúncio da MSB USA. A OpenPayd permanece de capital fechado, e os movimentos nas ações da Titan podem refletir expectativas de resgate, riscos de conclusão do negócio e condições de mercado mais amplas.
A Titan e a OpenPayd assinaram seu acordo definitivo de combinação de negócios em 1º de junho, de acordo com um registro da SEC.
A transação confere à OpenPayd um valor patrimonial de até US$ 1,145 bilhão em uma base pro forma. A aquisição subjacente de ações foi inicialmente avaliada em aproximadamente US$ 800 milhões, com valor adicional vinculado à estrutura de earnout do acordo.
Sob o arranjo proposto, a Titan se fundirá em uma recém-criada holding da OpenPayd. Essa empresa sobreviverá à transação e adquirirá as ações emitidas da OpenPayd.
O acordo inclui uma condição de receita mínima de US$ 130 milhões. Também exige aprovação dos acionistas da Titan, autorizações regulatórias e aceitação das ações da empresa combinada para listagem na Nasdaq.
Os acionistas da Titan podem ter o direito de resgatar suas ações por dinheiro mantido no truste da SPAC, em vez de reter ações na empresa combinada. Como demonstrado por outras listagens propostas, os resgates de acionistas podem reduzir o dinheiro que chega a um negócio fusionado.
A OpenPayd e a Titan esperam atualmente que a combinação seja concluída durante o quarto trimestre de 2026. As empresas não anunciaram a data da assembleia de acionistas ou um primeiro dia de negociação confirmado para as ações OP.
Os próximos registros relevantes incluirão materiais de registro atualizados, uma declaração de procuração final e a data da votação dos acionistas da Titan. Até que essas condições sejam cumpridas, a listagem da OpenPayd na Nasdaq e a avaliação declarada permanecem propostas, e não concluídas.
