A Ondo Finance lançou a Ondo Network, substituindo sua blockchain planejada por uma camada de execução construída para negociações rápidas, privadas e não custodiais.
A Ondo Finance apresentou publicamente a Ondo Network em 27 de julho, descrevendo-a como uma camada de execução que combina a velocidade semelhante à de uma corretora centralizada com autocustódia, privacidade e liquidação baseada em blockchain.
Ian De Bode, CEO da Ondo Finance, descreveu o produto como uma evolução da Ondo Chain, uma blockchain de Camada 1 previamente anunciada e projetada para ativos do mundo real tokenizados. A Ondo não operará ambos os sistemas simultaneamente.
“Eu o enquadraria mais como uma evolução, mas não executaremos a Ondo Network e a Ondo Chain em paralelo.”
A Ondo mudou sua abordagem enquanto construía a Ondo Perps e consultava usuários em potencial. De acordo com a empresa, essas discussões mostraram que a velocidade de execução, em vez da capacidade de liquidação, era o principal obstáculo que impedia as plataformas de negociação on-chain de competir com as corretoras centralizadas.
Blockchains tradicionais geralmente executam, verificam e liquidam transações através do mesmo livro-razão público. Essa estrutura oferece transparência e um histórico de transações duradouro, mas pode expor o fluxo de pedidos e atrasar aplicações que exigem correspondência rápida de negociações.
A Ondo Network separa essas funções, permitindo que a execução das negociações ocorra fora de um livro-razão público, enquanto as transferências de ativos ainda são liquidadas on-chain.
As aplicações na rede são executadas dentro de ambientes de execução confiáveis, também conhecidos como enclaves de hardware seguros. Esses ambientes isolados processam o código da aplicação sem revelar informações sensíveis, como posições abertas e fluxo de pedidos, ao público.
Um grupo descentralizado de atestadores determina qual código os enclaves podem executar. A rede também utiliza uma estrutura multipartidária, sob a qual nenhum operador único pode aprovar código não autorizado, reconstruir uma chave de assinatura ou transferir independentemente os ativos do usuário.
As transferências de ativos atualmente são liquidadas na Ethereum, enquanto a Ondo planeja suportar outras blockchains públicas. O estado liquidado da rede permanece dentro dos enclaves por enquanto, mas a empresa pretende registrar esse histórico em blockchains públicas à medida que o sistema se desenvolve.
A Ondo também planeja introduzir mais atestadores, observadores independentes, participação vinculada e provas criptográficas adicionais. O token ONDO deverá suportar incentivos e governança à medida que essas responsabilidades se tornarem mais descentralizadas.
O sistema é de propósito geral, e não limitado a negociações. A Ondo afirmou que os desenvolvedores poderiam usá-lo para mercados à vista, empréstimos, produtos estruturados, sistemas de liquidação e aplicações não financeiras que exijam execução privada rápida e verificável.
Ondo Perps é a primeira aplicação em execução na rede. A plataforma oferece futuros perpétuos 24 horas por dia, vinculados a ações e commodities, ao mesmo tempo que permite aos traders usar ativos do mundo real tokenizados como garantia.
Os futuros perpétuos permitem que os usuários assumam posições alavancadas longas ou curtas sem uma data de vencimento fixa. O produto foi lançado no início de julho para usuários fora dos Estados Unidos e suporta alavancagem de até 20 vezes em mercados selecionados.
O papel inicial da plataforma demonstra como a Ondo deseja usar a rede: as negociações ocorrem de forma privada a velocidades próximas às de corretoras centralizadas, os usuários mantêm o controle de seus fundos e as transferências são liquidadas por meio de infraestrutura de blockchain pública.
A Ondo afirmou que o lançamento da rede não altera imediatamente o papel do token ONDO. O ativo permanece sendo o token de governança e ecossistema para a infraestrutura de mercado e de ativos do mundo real da empresa.
Ondo (ONDO) foi negociado perto de US$ 0,40 após o anúncio, com alta de 1,1% nas últimas 24 horas e uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,96 bilhão, de acordo com dados da CoinGecko.
O lançamento da rede da Ondo segue novas permissões regulatórias dos EUA para a Oasis Pro Markets, sua subsidiária de corretagem registrada na SEC.
A Oasis Pro recebeu autorizações da FINRA cobrindo ações do Sistema Nacional de Mercado, ETFs, fundos mútuos, fundos de índice e valores mobiliários emitidos através de ofertas públicas iniciais. As permissões cobrem atividades incluindo transações de varejo over-the-counter, colocações privadas e ofertas primárias garantidas.
A estrutura também suporta a liquidação através de moedas fiduciárias ou stablecoins selecionadas, incluindo transferências entre carteiras blockchain. Isso poderia permitir que investidores de varejo e institucionais elegíveis nos EUA acessem valores mobiliários tokenizados por meio de corretores, consultores e contas de aposentadoria existentes.
No entanto, as permissões não tornam automaticamente o Ondo Perps ou todos os produtos existentes da Ondo disponíveis para residentes dos EUA. Elas fornecem infraestrutura regulamentada através da Oasis Pro Markets para valores mobiliários oferecidos sob a supervisão da SEC e FINRA, enquanto os produtos individuais permanecem sujeitos a requisitos separados de elegibilidade e conformidade.
ONDO