A New York Life Investment Management, uma das maiores gestoras de ativos ativas do país, está movendo uma parte de seus negócios de renda fixa para a blockchain, em parceria com a plataforma de tokenização Centrifuge, para oferecer uma estratégia de títulos corporativos de alto rendimento a investidores cripto-nativos.

As empresas anunciaram na terça-feira o lançamento do NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio, negociado sob o ticker HYB. É o primeiro produto tokenizado da NYLIM e uma das primeiras tentativas de trazer um fundo de títulos de alto rendimento para a infraestrutura pública de blockchain, de acordo com o anúncio.

A NYLIM gerencia aproximadamente US$ 807 bilhões em ativos. Sob o arranjo, a estratégia de alto rendimento existente da empresa – incluindo seu processo de investimento e gestão de risco – permanecerá inalterada, mas investidores elegíveis poderão adquirir cotas através de tokens emitidos na plataforma da Centrifuge, com subscrições e resgates liquidados na stablecoin USDC.

Thomas Sy, chefe de soluções multiativos da NYLIM, disse em um comunicado que a tokenização reflete a demanda dos investidores por "transparência, eficiência e participação de mercado mais ampla", e que a empresa vê a infraestrutura blockchain como um complemento à sua plataforma tradicional, e não como uma substituição.

O cofundador da Centrifuge, Anil Sood, enquadrou o acordo como parte de um esforço mais amplo para migrar fundos institucionais para trilhos digitais mais "transparentes" e "componíveis", em vez de um lançamento de produto único. A Centrifuge já fornece infraestrutura de tokenização para outras grandes gestoras de ativos, incluindo Apollo Global Management e Janus Henderson.

O fundo não está sendo oferecido a pessoas dos EUA ou dentro dos Estados Unidos, disseram as empresas, ressaltando a cautela regulatória que continua a moldar como os gestores de ativos tradicionais experimentam produtos tokenizados.

O acordo surge em um momento em que as empresas de Wall Street exploram cada vez mais a tokenização, o processo de emissão de ativos financeiros tradicionais como tokens digitais em uma blockchain, como forma de modernizar a infraestrutura de back-office e potencialmente ampliar o acesso a estratégias de investimento de nível institucional para uma nova classe de investidores que operam nos mercados de finanças descentralizadas.